猫哥技术贴（二）：反量化策略

明天是周末了，写点东西给朋友们周末有空的看看。

一、前言
很不情愿，第二篇技术贴竟然要写反量化策略，而非写身经百战得来的那些常规操作技术。

原因是猫哥已经意识到了，游资也好，散户也好，投入金钱，投入感情，甚至拼尽了所有，每天在这个市场里拼杀，虽然有胜有负，但恐怕时间一拉长，最终的结局都是被量化收割完。

还有一个很遗憾的事要告诉朋友们，每个时代都有暴富的方式，但通过炒股短线来实现财富自由的方式，已经是过去式了。自从量化成规模开始，那个时代已经过去了。你们晚了，虽然只晚了5、6年，但AI和算力的发展和迭代速度太快，恰似转眼千年。

量化和人的优劣势在此贴不用多说了，很多信息能能找到，但目前部分朋友对量化还是缺少敬畏之心。那是因为量化这个名字，听起来就像个技术。我如果将它换个名字，听起来可能就不太轻松了——反人类策略天敌程序。

对，就是针对人类交易的惯和轨迹专门设计的，带自我学了全部历史数据，带自我迭代最新数据的天敌程序。

一定程度可以理解为它是不可被击败的。因为如果可被击败，它就不会存在。即存在，就是不可击败的。即使某刻时间上被击败了，下一刻时间它进化成了新的“它”，又变成不可击败了。所以这一刻存在的这个“它”，就是不会被击败的“它”。

那为什么说是一定程度，而不是绝对程度呢？

因为它们是有领域和维度限制的，它们只在所掌控的领域不可被击败，要做的就是避开“绝对领域”。

二、反量化策略
（一）策略一：放弃短线，拥抱中长线
逻辑：量化只存在于交易世界，无法掌控现实世界中优质公司的成长。公司是人与人各司其职形成的组织，公司优质本质是这个组织本身就有优质的合力。公司在现实世界中的成长，本质是人类之间对这份合力的共识和认可。所以优质公司的成长带来的未来价值的提升，是带人类属性的，也是带未来属性的，是量化无法在当下预测和学到的。

这种未来属性投射到交易世界，叫做中长线，而非短线。比如某只股票当下是10元，三年后是20元。在这三年的交易里，量化虽然可以每天收割人类，但它当下设定的策略并不是“认定此股优质，一边做到它股价三年翻倍的目标，一边短线交易收割人类”。

量化主要赚取的是市场流动性和情绪波动的钱。如果不看盘、不交易，那么量化在分时图上的“上蹿下跳”就无法造成任何实质伤害。只要公司业绩持续增长，最终会填平所有短期波动。时间是人类的朋友，却是量化（高频策略）的敌人。

人类要做的就是选择基本面优秀、有长期成长逻辑的股票，买入后长期持有，忽略日内的波动。

即回到投资交易最原始、最纯朴的那个维度上。

放弃数年来不断精进的短线交易技术，放弃再努力一点点就会悟道的执念，回到那个刚开始接触炒股的你，选股只找优质公司的那个你。

但你不是刚开始的那个“你”了。

量化有自我学和迭代的方式。我们人类也有自己进步的方式，那就是螺旋式上升。

马克思在吸收达尔文人类进化论后，得出事物的历史发展规律是螺旋式上升的方式。事实上世间万物都是这个规律，大到整个太阳系是螺旋运行的。小到生物DNA的排列就是螺旋式上升。

交易技术也是这个规律。刚接触炒股的你是寻找未来价值，但那时你什么都不懂。进而转成收割短线波动，你懂了很多，但总是没有成功。那么再次回到寻找未来价值时，你已经不是那个什么都不懂的你了。

二维上是绕了一圈回到原点，三维上是螺旋向上绕了一圈，四维上是任何时间都在做螺旋向上运动。你是不断在提高的你。

四维是时间维度，处在四维的你，时间做朋友，才能打败三维世界中的量化。量化是某一刻不可被击败，是没有时间属性的。

所以“放弃短线，拥抱中长线”，本质是跳出三维世界，进入四维世界。三维到四维所增加的变量，就是时间。

（二）策略二：逆向交易，狙击趋同
人类为什么会把股市炒成短线交易，特别是大A？因为短线交易印证了我们五千年文明形成文化属性——分久必合，合久必分。虽然分分合合，但能在不断分合中把所有的外来文化给汉化。汉文化不会被湮灭，只会吸收、融合和进步，这也是一种螺旋式上升的形态。

量化是学和针对人类的行为数据。驱动人类的行为的是文化，而文化是刻在人骨子里的，不以个人意志而转移和变化。所以量化所针对的东西，在市场主流参与者没有发生变化的情况下，是不会变的。

这样发展下去，量化的行为会逐渐趋同。即量化策略会产生趋同性。

什么是趋同性？比如散户本性是追涨杀跌，就是散户的趋同性。

量化也有自己的趋同性。比如量化模型都采用相似的“突破买入”或“均线止损”策略时，就会形成“共振”。比如，股价跌破某一关键价位，所有量化模型同时发出卖出指令，导致瞬间踩踏。连量化本身也想不到会砸那么低，因为这个低度是诸多量化的共振。从而变成人类的机会。

这一点很好理解，可以把趋同性理解为“行为出现共性”。

比如只要人类追涨杀跌的行为共性没有变，量化的收割策略就只能自我学成针对追涨杀跌的样子，那么该策略最后也会趋同，本身会具有行为共性。

量化针对人类的趋同性收割人类，人类自然可以通过量化的趋同性收割量化。

量化的共振现在有多夸张和显而易见呢？大A市值最大的股，2万多亿市值，能从高开直接按到跌停。趋同性在市场的威力已快到极致。


要做的，就是在追高的上尖尖爆头，在踩踏的下尖尖接飞刀。当股价因量化程序化抛售出现瞬间急跌时，寻找支撑位低吸。当股价因量化抢筹出现瞬间急拉，且成交量无法持续时，高抛给它。

同样还是“买在分歧、卖在一致”的概念，但有悟性的你就一定知道四维的事情发生了变化，这个概念螺旋式上升了。

总结下：
量化赚的是“交易对手”的钱，你要赚的是“公司成长”的钱。不在一个维度竞争，就是最好的反制。
利用量化策略的趋同性，共振一定会产生高估泡沫区和低估价值区，做好区内狙击逆向交易。螳螂捕蝉，黄雀在后。