紫阳东，上榜8.5亿

上证和创业板指数都是小涨
并且市场缩量2400多亿，量能缩的有点多了
红盘家数看上去4000多家，但实际上反弹力度比昨天弱不少
无量的环境下，市场只能无序轮动
昨天做强的microled热点基本没啥持续性
中后排的还直接是坑，比如聚飞光d 今天直接跌13%
量化似乎也学会了 he按钮
图片

热点角度来看
主要电相关
智能电网 燃气轮机 算力中心的液冷 算力租赁等
逻辑上是 算电协同第一次写入工作报告
美那边要大规模电网改造 利好电力设备出口的公司
同时，电板块 近期已经成了防守板块了
里面有一批股走趋势 震荡上行
板块内部也不短的挖掘相对低位的标的
图片

化工板块 今天再次表现
但与关联的油气啥的还是在调整中
光伏 机器人 脑科学 创新医 农业等
无序轮动
尾盘拓维快速拉板，华胜大涨
说是有资金博弈周末发布DeepSeek的新版本
图片

先等下午3的发布会
看看有没有新东西
周末可能也会发酵一些部长通道的讲话
但是大的节点预计2会闭幕后的3月11日了

市场核心要点

（1）热点上，电力股领涨，有10来家板，少数股走趋势，加挖掘首板股的模式拉升；数据中心 脑科学 化工 机器人 等零星表现。昨天最强的microled基本没啥持续性，追热点的中后排基本都是坑了。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度3板，4家3连板，2家2连板；容量趋势方向，中国西d 佰维存c 等大涨。

（3）全天增量预测：-3400亿，大缩量，缩的有点夸张。

小结：感到很多资金又去休息了，量化为主的模式，各种套利一日游。下午关注有没有资金博弈3点的经济主体的记者招待会。

印度诗人泰戈尔说过，当一个人微笑时，世界便会爱上他。每天睁开双眼，你能看到一窗的阳光，请你微笑，这是生命的所赐，世界没有抛弃你。
真正的富有，其实是你脸上的微笑，人间三千事，淡然一笑间。人生百味，情最浓，人生繁华，淡最真。人生一路，一步有一步的风景，一程有一程的感悟。
小颦微笑尽妖娆，浅注轻匀长淡净。三毛说：“我笑，便面如春花。定是能感动人的，任他是谁。”微笑的力量，在任何时空，都直抵心灵。林语堂说，人生在世，还不是有时笑笑人家，有时候给人家笑笑。 

    

热点板块研报归纳

（1）Micr OLED ：天风证券研报：MicrOLED光传输技术有望打破“光"与“铜”的取舍困境。核心优势:相比传统激光方案，功耗降低高达68%;传输距离可达50米，介于铜缆的短距离与长距离光模块之间，同时通过设计几余解决了可靠性问题。工作原理:摒弃传统激光器少数高速通道(如8x100G)的模式，采用海量低速MicrOLED通道并行传输(如400个2G通道实现800G)。这种“化整为零”的方式实现了低功耗。同时，由于Micr0LED芯片尺寸微小(微米级)，可在模块内集成大量冗余芯片(如20%)，即使部分芯片失效，也能确保总带宽不降，使可靠性通近铜缆。技术成熟度与兼容性:单通道速率已可达6Gbps，能满足800G、1.6T及未来3.2T的选代需求。该技术无需改变现有交换机设备和标准接口(如OSFP/QSFP)，易于融入当前生态。

产业进展:已有海外龙头公司(如Everything与台积电合作)推出产品路线图，微软已制作800G原型，表明该技术并非远期概念，而是近年内有望落地的方案。

（2）AI4S：申万宏源证券研报：自上而下解释AI4S，它不仅已经渗透到国内外诸多基础学科的研发中，且可以帮助国际博弈焦点领域的研发。值得注意的是，广义AI4S 还包括理论物理/天体物理/计算数学/气象学/地球科学/语文/历史/中医/哲学等。. 其次，把狭义AI4S 关键的“微观-介观-宏观”做了六层细切，并论证 AI4S 的ROI。1）六层横跨“微观-介观-宏观“，每一层指出关键输出。2）然后做了两种比喻，或许方便投资者理解。3）通过计算ROI，验证AI4S 的投入划算。对于攻克“新质生产力”、“未来产业”的诸多难点，AI4S 帮助研发，省钱省时间。我们称它为“乘法效应”。 再次，产业链技术切分。投资者往往从商业模式角度研究产业链。此处刻意调整为按照技术环节切分产业链。因为每个技术环节的研究（渗透率、比较、对标）更有意义，而且可能需要给通用技术、底层技术估值。

操作策略

（1）消息面，日内领涨的microled并没有怎么发酵，反而不少人不看好，认为是纸面上的方案，距离商业应用还有很大距离；各大研报都在解读大会报告了。

（2）震荡 轮动，从出来的ETF数据来看，周三的低点大g是出手护了一下的，这就意味着指数下行的概率很低了，对应着就是震荡，那就是量化主导的阶段了，各种轮涨，比较忌讳的就是慢半拍式的追涨，很容易被锤。

（3）周末布局，周五下午3点有高级别经济主体的记者会，而这个周末恰逢2会期间，可能会发酵一些题材，大方向应该是科技类，无非是AI 机器人 航天这些，今天盘后部长通道有提 人工智能+制造，与之关联的是AI4s等等，埋伏这事，就看谁的运气好，被量化相中了。

小结：适当关注2会题材，这几天的话题应该都是相关内容。

市场热度：48%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据提高26个百分点，市场情绪大幅提高，但仅仅是中位数水准。

市场情绪
1、总述
量能：+240亿，总量2.39万亿附近，没放量的一次全面普反，并且也走的很坎坷，上午科技拉升，油气跳水，下午油气拉升，科技大回落，然后油气再大跳水，科技再回落。不过，整体上，指数向下的概率小了，市场也逐步与中东冲突脱敏，后面回归正常的逻辑和走势，现在最头疼的是，怎么跟量化博弈，或者说减少量化热火朝天拉升对自己持股的影响。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，microled板块领涨，光通信新的技术方向的消息刺激，开盘几分钟拉了近10个板，绝大部分普通人应该反应不了这么快，等反应过来，只能参与中后排了，这类似前几天油气的拉升方式，但恐怕题材级别要比油气小很多，一日游的概率偏大；电网8家板，持续性不错，连板不少；机器人 光通信 石油化工有一定表现。

（2）情绪方向，连板角度， 7家连板，高度2板, 7家2板，罕见的高度仅有2板，看来接力资金被量化给整崩溃了；容量趋势方向，新易 佰维 特变 等大涨。
3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
图片
（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
图片
红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。   

各大派别游资动向

1、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

黄河路：未上

章盟z：入东方电q 1.5亿，入中远海n 1亿，入中超控g 7700万，入聚飞光d 7100万，入汉缆股f 5100万，入百利电q5100万，入汇绿生t 4800万，入昇辉科j 4500万，入三安光d 2900万，入美迪k 1200万，出智能自k 亚盛集t 星环科j

相城大道：未上  

方新侠：入中国西d 2亿

金开大道：未上

城管希：未上  

养家：入美迪k 1700万

小鳄鱼：未上

毛老板：未上

屠老板：未上  

葛L大：未上

徐晓：未上  

孙哥：未上

2、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

紫阳东路：入岩山科j 2.8亿，入中国西d 2.1亿，入顺钠股f 1.6亿，入中超控g 1.4亿，入汉缆股f 6050万，出通光线l

北一环：入中超控g 8100万，入汉缆股f 6100万，入智能自k 2500万，出川润股f

中山东路：未上

作手某一：入海信能k 4100万  

宁波桑田路：入聚飞光d 9500万，入华胜天c 8900万，入卓郎智n 2400万，入美利y 2200万

消闲派：未上

上塘路：未上

交易猿：未上

呼家楼：未上

3、新生代：(初露锋芒)

农业路：未上  

小棉袄：未上

鑫DD：未上

4、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：入岩山科j 2.05亿

5、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：现在基本是假六一了

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，1家机构入东方电q 2.2亿，4家机构出圣晖集c 3.2亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：豫能控股 华胜天成 洲际油气

2、雪球热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：航天发展 嘉美包装 特变电工

3、10日涨幅前25：

局部的抱团行情是当下最值得参与的方向了，特别是换手拉升走成趋势的，也就是10日涨幅在50%-99%区间内，中间这段成功率是比较高的。首先是要涨个50%左右激活股性，打出辨识度，然后又还没到进入严重异动。同时，主动进入异动，还不跌的更值得高看一线。