[红包]双重印证！恐慌即机会，3月筑底将是26年的黄金底，3月节奏如下……

大家一起加油，主帖点赞过500+加油票7张，解锁下周指数推演图！

[红包]逻辑为先，耐心为王，一起珍惜3月筑底窗口！

春节后这几周，加上周二遭遇股灾日，就是北方稀土、洛阳泪业、宏和是割肉止损走的，像周一开盘关注的罗博特科，都是周二高点取关的。而英维克这些则是1月下旬关注的，如果春节前正向做T，在春节前减仓的话，成本线应该都能打的很低，当然就算没做T，哪怕1月下旬关注后不动，当前都仍旧回调到1月20日关注时的水平线上方。[淘股吧]
像胜宏，也是春节前低点关注的，所以虽然本周股灾式的全面回调，胜宏这些都只是成本线上方的回踩动作，不会对我们造成什么负面影响，当然这也是为什么说要尽量长期学，持续学的原因。要是投机式的学，比如看到大涨，自己踏空了，就投机学一周，可能就在反弹的高点去跟踪，就容易一个调整就跌破成本线了。就是布局时机和位置不一样，也是长期不稳定的原因之一，行情不好时，看到大家都做的不出彩，就认为没必要学，但实际上大多时候我们做中线票的，都是在行情连续低迷时开始布局，在行情连续反弹大阳线，大家开始怕踏空时，降低关注度，实际上是挺反人性的。
特别是，3月机构赛道票本质就是要震荡整理的洗筹为目的的行情，这也是从元旦就一直说的，所以机构赛道方向3月份其实大局观上来讲，赛道震荡筑底的行情里，反弹一两天就回调几天，想出彩是挺难的，除非切换风格做高风险的超短，所以，3月份重要的是稳住为主，只要能尽量在3月稳住，二季度机构赛道行情刷刷的启动，回头看就会发现，3月的底部震荡的煎熬，就是全年的大底。所以，大家要对26年有信心，要清楚的认识到，本月的机构赛道它所处的运行阶段特点就是这样，只有接受了当前所处的运行阶段，你才不会因本月的机构赛道票的反复震荡，而急燥和不安。
3月上旬，如果说是机构赛道票底部震荡时反复做T，提前降低成本线的时间段，那么3月下旬如果还有调整，那时将是全年底部布局的最后机会！

【国盛通信】新易盛：CPO进展打开成长边界  [淘股吧]
🌟公司在互动平台披露已掌握CPO晶圆级封装核心工艺，意味着其从传统高速光模块向更高集成度共封装方向延伸，技术卡位更前沿。CPO本质解决AI集群功耗与带宽瓶颈，是800G/1.6T之后的重要演进路径。 
 🌍从产业趋势看，头部客户更重视供应链协同能力与长期稳定交付。公司若持续深化与核心客户的协作、提升全球服务能力，有望增强绑定深度与产业链地位，成长逻辑由“产品升级”向“技术平台化能力”演进。  
📈核心变化：
 🌟技术层面：由高速光模块供应商向CPO关键参与者升级 
🌟 格局层面：有望在全球AI浪潮中强化产业链话语权  风险提示：AI进展不及预期，竞争加剧。

收盘，下午没啥操作，就是将通富换成了两个新票潜伏。[淘股吧]

还是之前的观点，3月份，当下大部分机构赛道票，都是被压制着、整理筹码、洗筹的运行阶段。
而洗筹，是技术性的名词，换个意思就是通过回踩、调整震荡，将散户的筹码在相对底部区域洗出来，让大家割肉取关，机构好在底部区域尽可能的集中到更多的低位筹码。
当大家理解这一点后，其实会发现，3月的震荡筑底行情，之所以让大部分散户受不了，原因就是过于迫切想让关注的思路，短期内就通过上涨来获得 印证。一但向下震荡，可能就会恐慌和没有继续跟踪的底气或耐心。
也正因此，认清3月的机构赛道行情特点后，就能多些平常心，要么轻关注滚动跟踪为主，要么就等回调大跌时逐步关注，等待二季度的行情启动。要么受不了破位带来的不安情绪的，就建议以关注位置作为支撑位或以重要均线作为支撑来做好跟踪，跌破心里预期的支撑位，为免心态破位，则跌破支撑位取关为主。
以上三种跟踪思路，一种是陪着机构去洗筹滚动跟踪，一种是随着向下的调整，逐步关注，等待二季度的行情开启，一种是跟踪支撑位，不去主动承受洗筹和向下破位调整的不确定性的不安情绪，主动在场外观察为主。
平常心看待3月，重视3月的底部机会。

【野村证券 2026 年 AI 网络市场研报】分享，不代表投资建议。[淘股吧]
发布时间：2026 年 3 月 5 日
核心聚焦：2026 年 GTC（GPU 技术大会）与 OFC（光纤通信大会）两大展会前瞻，围绕 CPO（共封装光模块）、光芯片 / 光收发器、光纤等核心领域，分析技术趋势、市场规模（TAM）、产业链格局并给出光通信板块投资逻辑。
一、GTC 2026 核心看点：英伟达 CPO 技术成绝对主线
2026 年 GTC 于 3 月 16-19 日在美国圣何塞举办，英伟达 CEO 黄仁勋 3 月 16 日的主题演讲为核心，市场核心关注其 CPO 技术路线图及供应链布局，同时涵盖下一代 AI 芯片与网络芯片规划。
横向扩展 CPO 交换机（Scale-out CPO）
英伟达将披露 InfiniBand（Quantum-X）和以太网（Spectrum-X）系列 CPO 交换机细节，2026-2027 年渗透率仍处低位（2027 年预计出货 5.4 万台、渗透率 8%），但捆绑销售策略或带来业绩超预期；预计 2030 年该领域 TAM 达 235 亿美元。
其 Quantum-X800 CPO 交换机核心组件中，1.6T 光引擎价值占比 43% 为最高，2027 年横向扩展 CPO 核心组件价值占比将变为：光引擎 38%、ELS 模块 19%、FAU8%、MPO 光纤 10%、交换盒 4%。
纵向扩展 CPO 解决方案（Scale-up CPO）
预计 2027 年率先落地英伟达 Rubin Ultra（NVL576）平台，用于机柜间 NVLink 交换机连接，长期 TAM 远超横向扩展 CPO（2030 年预计达 1039 亿美元）；但目前面临 3D 封装、微环调制器（MRM）、光栅耦合器、热管理材料等技术瓶颈，或将拖累 2027 年渗透率。
下一代光互连技术（OIO/CIO）
市场期待英伟达披露 Feyman 平台的片间光互连（OIO）技术细节，其提出的共集成光学（CIO）依托台积电  COUP E 工艺实现光电 3D 堆叠，能耗较传统方案呈数量级优化，或于 2028 年落地 Feyman 平台，是未来光互连技术的核心方向。
网络芯片新品规划
英伟达计划 2026 年推出 Spectrum-6 交换芯片和 ConnectX-9 SuperNIC，2027 年推出 Spectrum-7 和 CX10 SuperNIC，将直接驱动 3.2T 光收发器的需求，其中 Spectrum-6 支持 102.4Tb/s 的 AI 集群交换容量，为当前行业顶级水平。
二、OFC 2026 核心看点：NPO 成主流，光器件与材料技术全面升级
OFC 2026 与 GTC 同期举办，核心聚焦光通信组件技术升级、云服务商技术选择及新型材料落地，全球头部科技企业均将发布核心技术成果。
云服务商首选 NPO（近场封装光模块）
相较于 CPO，NPO 具备更高灵活性和更成熟的供应链，成为云服务商横向扩展网络的核心选择；国内阿里已推出基于 OIF 标准的 3.2T NPO 模块，并应用于国产四芯片交换机（总交换容量 102.4T），目前已完成整机验证，进入长期可靠性测试阶段。
光收发器技术向 3.2T 迭代
2026-2027 年可插拔光收发器持续升级，展会核心看点包括 400G EML 芯片、高功率 CW 激光器（3.2T 收发器核心）、1.6T/3.2T 光收发器样品；博通、相干光 2025 年已推出 400G EML 方案，是 3.2T 光收发器商业化的关键，博通还提出了基于 VCSEL 的 3.2T NPO 引擎模块设计，支持超 50 米传输。
新型材料成技术突破关键
薄膜铌酸锂（TFLN） 是本次展会核心材料，凭借超高带宽、低驱动电压、低光损耗的特性，成为实现单通道 400G 的核心方案，可应用于 1.6T/3.2T 光收发器、LPO、CPO 领域，多家企业计划 2026 年下半年推出基于 TFLN 的 3.2T 光引擎；MicroLED 也是本次展会的重要关注材料。
光纤与光开关（OCS）技术新进展
光纤：Meta 与康宁达成 60 亿美元光纤电缆长期合作，国内光纤行业进入量价齐升周期，亨通光电布局空芯抗谐振光纤、多芯光纤等 AI 专用特种光纤，计划 2026 年一季度投产，年产能 500 万芯公里；
光开关：谷歌在 TPU v7 集群持续部署 OCS，国内企业加速研发，太辰光研发第二代 128×128 端口 OCS（时延纳秒级），光迅科技推出支持 400×400 端口的  MEMS  系列 OCS，光迅科技成为谷歌 OCS 核心代工厂，下一代 320×320 产品已送样。
三、光通信产业链核心格局与技术趋势
CPO 核心供应链
英伟达和博通的 CPO 供应链高度重合，核心环节均由全球头部企业布局：台积电为 EIC+PIC、交换芯片核心代工方；光引擎环节涉及 TFC、康宁、Senko；CW 激光芯片以 Lumentum、相干光为主；国内中际旭创、新易盛进入 ELS 模块、FAU 等核心环节，是国产供应链核心标的。
光芯片与器件技术升级
Credo、美满电子推出 1.6T DSP 芯片，适配 1.6T 光收发器需求；国内仕佳光子的 400G/800G AWG 芯片已小批量销售，1.6T AWG 芯片进入客户验证阶段；光通信 DSP 芯片市场中，PAM4 芯片因 1.6T 光器件量产迎来增长，2027 年后受 LPO/CPO 规模部署影响，销量将逐步放缓。
高速互连协议竞争
英伟达 NVLink 采用单端信号 Serdes，节省芯片面积；AMD 2026 年推出的 Helios AI 机柜和 MI400 系列 GPU 将采用 200G UALink 协议，Astera Lab 为其定制配套交换芯片，同时 AWS 也推出了适配 UALink 128G 的交换芯片，高速互连协议进入 “NVLink vs UALink” 双雄格局。
四、投资逻辑与核心标的
1. 核心增长驱动
算力基础设施大额投资 + 技术持续升级（800G 向 1.6T 光收发器、硅光向 CPO/NPO 演进）是光通信板块核心逻辑；长期来看，纵向扩展网络中 CPO 成主流，横向扩展网络中 NPO / 可插拔光收发器仍占主导，供应链短缺将持续支撑光收发器和光纤板块增长。
2. 高价值环节
CPO 供应链中光引擎、ELS 模块、FAU、MPO 光纤、交换盒 具备高价值量和高技术壁垒，是核心布局方向；光收发器企业依托技术和供应链优势，将逐步切入 CPO/NPO 产业链，尤其是纵向扩展 CPO 这一超大 TAM 领域。
3. 核心标的
野村证券将中际旭创（ 300308  CH） 列为光通信板块首选标的，给予 “买入” 评级，目标价 799 元（基于 2026 年预期 EPS 22.84 元，35 倍 PE 估值），同时看好国内光器件、光纤、OCS 领域的国产替代标的。
4. 下行风险
高端光模块需求不及预期、400G/800G 领域竞争加剧、1.6T 等产品升级放缓、价格战升级影响企业出口。

这行情，是真的纯粹为了洗盘和抬高散户的成本位，因为指数明明确实是低开修复中阳线，但盘面全天轮动的冒烟，各方向低开分时修复起来就回落。毫无持续性，满屏大部分机构赛道方向全是绿油油的。光看到指数中阳K

↑↑↑如上所述，下周还是很重要的，不仅要尽可能不错过上旬（当下和下周的修复反弹行情），又要推演预判随时到来的阶段高点，防患风险，及时减仓和取关，亦或调仓换股，然后进入3月下旬时，就将春节前转出去的资金开始转进来，迎接正式的全面布局机会。要学的，可以抓紧时间一起学

接下来，眼下还是先看震荡反弹为主，只是说下周要开始提前推演阶段高点了。具体的当下，比如今天、下周一，当前的指数是否还要回调，还是昨天就已调整结束了，我们也可以一起来学。

不是有讲吗，我想看看它能不能走成2月25日的胜宏，如果是这样的话，明天就能基于60均线的基础上继续冲涨。另外还有一个原因就是，我对下周的指数还是看反弹行情为主。