20260304复盘

No_1_智能电网
1、 000533 顺钠股份(算力基建+干式变压器+北美出口)
全资子公司顺特电气设备有限公司产品广泛用于智能电网建设，干式变压器、开关柜等产品应用于数据中心基础设施建设等领域
2、 002272 川润股份(液冷服务器+北美订单+绿色算力)
1、公司在储能、电力电网等领域可提供液冷产品与温控节能方案，公司SVG/SVC 液冷产品已应用于智能电网领域；\n2、公司为数据中心、云计算、IDC、通信网络、人工智能领域提供液冷、温控技术及产品
3、 002339 积成电子(电网设备+中标+特高压)
1、国内为数不多的智能充换电一站式解决方案服务商；已推出基于平台化、模块化、组件化设计技术特色的新一代智能充换电设备、充换电站综合监控系统、充换电运营管理平台等系列产品；\n2、控股子公司卓识网安在网络安全方面的业务主要包括网络安全等级保护测评、工控系统风险评估、渗透测试、产品检测和商用密码评估等
4、 002498 汉缆股份(特高压+海上风电+电网设备)
海上风电产业所需海缆产品的主要供应商之一
5、 300617 安靠智电(北美数据中心+特高压GIL+智慧变电站)
国内唯一一家同时掌握电缆输电与GIL输电两种超、特高压输电线路技术的高科技企业，智慧海绵光储充一体化系统可用于新能源汽车快速充电
6、 603530 神马电力(特高压+越南建厂+电网设备)
1、线路复合绝缘子龙头企业，在国内特高压交流和各电压等级直流输电线路工程中，中标量位居前列；上半年净利润同比增长177.52%；\n2、公司420KV T型复合横担塔有应用于英国欣克利核电站送出工程，电站复合绝缘子和密封件产品亦可用于核电项目工程配套变电站中的电气设备
7、 605196 华通线缆(北美电网+油服电缆+海外产能)
1、公司的低压电力电缆、控制电缆、中压电缆等产品，可用于智能电网项目；\n2、公司产品海洋探测电缆可以用于海底油、气资源的勘探；第三季度净利润同比增长44.13%
8、 601096 宏盛华源(电网设备+特高压中标+央企)
实控人为国资委，公司是国内规模最大的输电线路铁塔供应商
9、 002178 延华智能(AI医疗+智慧城市+数字能源+扭亏为盈)
公司提供数据中心基础设施建设、运维等，以医院信息化系统-延华医疗云平台为基础，提供智慧医疗解决方案、医疗大数据解决方案以及互联网医疗平台和解决方案
10、 000862 银星能源(风电技改+绿电直连+智能电网+资产注入预期)
中铝集团旗下，新能源业务主要包括风力发电和太阳能光伏发电
11、 300880 迦南智能(电网设备+储能+充电桩+中标)
公司深耕智能电表领域二十年，核心技术及产品重点应用于国内智能电网建设，已建成充电桩生产线、检测线，国标充电桩产品已完成认证，欧标充电桩产品认证工作正在进行中
12、 600236 桂冠电力(西藏资产收购+水电高股息+央企)
公司主要投资建设，经营管理以电力生产为主的能源项目，包含水电，火电和风电等，主要发电资产位于广西
13、 603045 福达合金(业绩预增+数据中心+电接触材料)
1、公司是国内磁保持继电器用银氧化锡 / 铜复层电触头的核心供应商，其该系列产品开发列入 “国家火炬计划” 等项目；\n2、国内电接触材料领域龙头企业；公司目前有生产供下游数据中心使用的高分断能力一体化焊接触头

No_2_国企改革
14、4板_ 603318 水发燃气(燃气运营+氢能源+山东国资)
1、全资子公司大连派思是 GE、西门子、三菱等龙头的核心辅机供应商，供应前置 / 辅助模块、掺氢输配系统等，切入北美 AI 数据中心轻燃机组配套；\n2、山东省国资委旗下；主营业务为LNG业务、城镇燃气运营，以天然气发电为主的燃气设备制造以及分布式能源综合服务业务
15、4板_ 600108 亚盛集团(粮食概念+玉米种子+土地流转+甘肃国资)
大型现代农业企业集团；公司集农作物种植、农产品加工、农业技术研发、农资服务、商贸流通为一体，主要生产经营啤酒花、优质牧草、马铃薯、玉米、果品、食葵、辣椒、香辛料等农产品及加工产品
16、3板_ 002490 山东墨龙(油气装备+中东订单+扭亏+国资背景)
公司产品主要有石油钻采机械装备、石油天然气输送装备、油气开采装备等，中海油是公司油田类产品国内销售市场中主要客户之一
17、3板_ 600871 石化油服(油服工程+海外大单+央企)
公司是中石化集团内唯一一家工程技术服务的主体，位居全球油服行业第四位
18、3板_ 002207 准油股份(油气服务+新疆国资)
公司主要从事油气藏综合研究、油气井测试业务、调剖、堵水、酸化、井下分注管柱等井下作业业务等
19、 600821 金开新能(绿电+算力+回购注销+天津国资)
新疆哈密智算中心是旗下金开新能科技有限公司探索绿电结合算力领域打造的大型数据中心，总占地 9,504 平方米，总算力80000P以上。
20、 600313 农发种业(粮食概念+种业龙头+央企)
1、中国农业发展集团旗下，国内优质育繁推一体化种子生产商，核心产品是玉米种子、小麦种子和水稻种子，拥有50万亩耕地、90万亩林地和180万亩草地；\n2、公司化肥贸易业务由所属子公司华垦公司开展，主要从事用于农业种植的化肥产品进口，根据国内市场需求进行采购和销售;种业综合实力位居行业前列;种业综合实力位居行业前列
21、 002389 航天彩虹(无人机军贸+中东冲突+央企)
1、公司实控人为中国航天科技集团，我国无人机行业的领导者；\n2、公司主营业务主要分为无人机和膜两大业务板块，具备年产1.2万吨电容器用聚丙烯薄膜生产能力；公司具备年产8万吨各类聚酯材料的生产能力，产品涵盖光伏背板背材用膜、版纸用膜等多领域多规格产品
22、 000525 红太阳(绿色农药+敌草快涨价+国企改革)
绿色农药全产业链公司，拥有行业内最完整、规模最大的吡啶碱产业链
23、 600149 廊坊发展(供热+京津冀一体化+国企)
公司主营为城区、园区及小区居民、商业和工业用户提供供暖及蒸汽等服务
24、.9板_ 000554 泰山石油(油气+新能源转型+央企回购)

No_5_机器人
25、 688525 佰维存储(业绩暴增+存储涨价+AI眼镜+先进封测)
公司主要从事半导体存储器的存储介质应用研发、封装测试、生产和销售，预计2026年1月-2月实现归属于母公司所有者的净利润15亿元至18亿元，与上年同期相比，将增加16.83亿元至19.83亿元，同比增加921.77%至1086.13%。
26、 600545 卓郎智能(玻璃纤维纱线+AI智慧工厂+纺织机械+回购注销)
公司经营范围包括机器人、机器人系统、机器人应用技术等；此前与国际复材签订了加捻事业部史上最大额玻璃纤维捻线机订单
27、 300265 通光线缆(特高压中标+商业航天+光纤光缆)
1、国内少数拥有成熟电力光缆生产技术的企业；公司的主营产品中光纤光缆产品和装备线缆产品涉及光通信和军工行业；\n2、公司具备火箭特种线缆生产资质，耐高温 / 抗辐射航天线缆批量配套商业火箭与卫星，服务航天科技 / 科工集团，2025 年前三季度航天线缆营收同比增 120%，是航天极端环境能量与信号传输核心线缆供应商
28、 301373 凌玮科技(球形硅微粉+纳米二氧化硅+人形机器人)
公司的抛光液产品专用于半导体芯片的化学机械抛光（CMP）工艺，可提升晶圆表面平整度与质量，是芯片制造的关键材料
29、 002162 悦心健康(康养机器人+银发经济+扭亏为盈)
全资子公司悦心多宝已战略投资上海金矢机器人并共同成立合资公司，专注研发、生产、销售医疗康复养老机器人，合作方产品已在认知、神经、骨科康复场景落地
30、 002877 智能自控(智能控制阀+国产化替代+新能源+新型工业化)
公司主营智能控制阀，能够实现智能化控制功能，是工业互联网、工业物联网中基础的、重要的设备
31、 001282 三联锻造(人形机器人+汽车锻件+外销增长)
1、公司仿生连杆相关业务或用在人形机器人上；\n2、公司主要从事汽车锻造零部件，向问界m7供货拉杆产品；\n3、公司已进入小米等知名整车厂商新能源汽车零部件的定点开发项目\n

No_6_油服
△、3板_002490山东墨龙(油气装备+中东订单+扭亏+国资背景)
公司产品主要有石油钻采机械装备、石油天然气输送装备、油气开采装备等，中海油是公司油田类产品国内销售市场中主要客户之一
32、3板_ 600759 洲际油气(油气开采+哈萨克斯坦油田)
海南本地股，主营石油的勘探、开发和销售，油气行业的技术服务和物业租赁业务
△、3板_600871石化油服(油服工程+海外大单+央企)
公司是中石化集团内唯一一家工程技术服务的主体，位居全球油服行业第四位
△、3板_002207准油股份(油气服务+新疆国资)
公司主要从事油气藏综合研究、油气井测试业务、调剖、堵水、酸化、井下分注管柱等井下作业业务等

No_7_光通信
△、300265通光线缆(特高压中标+商业航天+光纤光缆)
1、国内少数拥有成熟电力光缆生产技术的企业；公司的主营产品中光纤光缆产品和装备线缆产品涉及光通信和军工行业；\n2、公司具备火箭特种线缆生产资质，耐高温 / 抗辐射航天线缆批量配套商业火箭与卫星，服务航天科技 / 科工集团，2025 年前三季度航天线缆营收同比增 120%，是航天极端环境能量与信号传输核心线缆供应商
33、 000890 法尔胜(光纤概念+钢帘线剥离+环保设备)
1、公司成功推出了性能优良的熊猫型保偏光纤，产品成功应用于神州七号和天宫一号等国家重大特大型号任务中；\n2、参股的普天法尔胜光通信有限公司主要产品为光纤预制棒、光纤、光缆，上述产品可以应用于在运营商基础网络通信及广播电视通信领域
34、 603618 杭电股份(特高压+电力+超薄铜箔)
公司地处杭州，是国网杭州供电公司重要的电缆供应商和技术合作伙伴，具备光通信“光棒—光纤—光缆”一体化产业链，光缆产品通过参与电信运营商招投标实现销售

No_8_国产芯片
35、 001309 德明利(业绩预增+存储芯片+国产替代)
公司目前已建立了完善的存储产品矩阵，包括移动存储、固态硬盘、嵌入式存储、内存条等
△、301373凌玮科技(球形硅微粉+纳米二氧化硅+人形机器人)
公司的抛光液产品专用于半导体芯片的化学机械抛光（CMP）工艺，可提升晶圆表面平整度与质量，是芯片制造的关键材料
36、 301129 瑞纳智能(智慧供热+磁悬浮离心压缩机+EMC大单+碳化硅)
1、公司碳化硅项目重点研发和生产第三代半导体材料碳化硅晶体，目前有8英寸电阻炉和电感炉10台；\n2、公司拥有专利“一种基于区块链的生产管理系统及方法”\n

No_9_大农业
△、4板_600108亚盛集团(粮食概念+玉米种子+土地流转+甘肃国资)
大型现代农业企业集团；公司集农作物种植、农产品加工、农业技术研发、农资服务、商贸流通为一体，主要生产经营啤酒花、优质牧草、马铃薯、玉米、果品、食葵、辣椒、香辛料等农产品及加工产品
△、600313农发种业(粮食概念+种业龙头+央企)
1、中国农业发展集团旗下，国内优质育繁推一体化种子生产商，核心产品是玉米种子、小麦种子和水稻种子，拥有50万亩耕地、90万亩林地和180万亩草地；\n2、公司化肥贸易业务由所属子公司华垦公司开展，主要从事用于农业种植的化肥产品进口，根据国内市场需求进行采购和销售;种业综合实力位居行业前列;种业综合实力位居行业前列
△、000525红太阳(绿色农药+敌草快涨价+国企改革)
绿色农药全产业链公司，拥有行业内最完整、规模最大的吡啶碱产业链

No_10_东数西算/算力
37、 000010 美丽生态(算力+市政基建+抽水蓄能)
公司在海南成立了算力运营公司，持股比例为32%，已开始运营，目前为智算中心设计、设备采购、施工和运营提供咨询和技术服务为主，逐渐扩充到调度服务和设备维保业务
△、002178延华智能(AI医疗+智慧城市+数字能源+扭亏为盈)
公司提供数据中心基础设施建设、运维等，以医院信息化系统-延华医疗云平台为基础，提供智慧医疗解决方案、医疗大数据解决方案以及互联网医疗平台和解决方案

No_11_次新股
38、 603175 超颖电子(PCB+AI算力扩产+存储芯片)
公司间接控股股东定颖投控为中国台湾上市公司，主要产品为印制电路板，按照层数可分为双面板和多层板
39、 001396 誉帆科技(地下管网+专精特新+次新股)
公司是国内较早从事排水管道检测和非开挖修复的企业之一

No_12_云计算数据中心
△、600821金开新能(绿电+算力+回购注销+天津国资)
新疆哈密智算中心是旗下金开新能科技有限公司探索绿电结合算力领域打造的大型数据中心，总占地 9,504 平方米，总算力80000P以上。
40、 002885 京泉华(磁性元器件+变压器+业绩预增+AI智造)
公司磁性元器件及电源类产品已覆盖光伏储能、数据中心、新能源汽车、充电桩等高景气赛道，并通过GE、法雷奥、比亚迪等客户认证

No_13_闪存
△、001309德明利(业绩预增+存储芯片+国产替代)
公司目前已建立了完善的存储产品矩阵，包括移动存储、固态硬盘、嵌入式存储、内存条等
41、 603316 诚邦股份(存储芯片+企业级SSD+定增扩产)
公司拟定增1.29亿元加码半导体存储业务

No_15_西部大开发
42、 002357 富临运业(低空经济+客运龙头+无人物流+年报预增)
四川省客运业龙头，主营汽车客运业务和汽车客运站经营，开发的旅游业务主要涵盖景区直通车、研学游、跟团游等类型，子公司兆益科技主要提供卫星定位车载终端销售

No_17_业绩增长
△、688525佰维存储(业绩暴增+存储涨价+AI眼镜+先进封测)
公司主要从事半导体存储器的存储介质应用研发、封装测试、生产和销售，预计2026年1月-2月实现归属于母公司所有者的净利润15亿元至18亿元，与上年同期相比，将增加16.83亿元至19.83亿元，同比增加921.77%至1086.13%。

No_19_医药
43、 688176 亚虹医药(希维她上市+APL-1702获批+创新药商业化)
专注于泌尿生殖系统肿瘤及其它重大疾病领域的全球化创新药公司

No_20_有色金属
44、 002167 东方锆业(锆产品+扩产+固态电池)
1、公司主要从事锆系列制品，产品涵盖锆英砂、钛精矿等，在澳大利亚开采的明达里矿区为海滨砂矿（锆钛铪伴生）。\n2、公司涉及稀土的产品为分选澳大利亚开采的重矿物得到的副产品独居石，独居石约占重矿物重量的1%-2.5%，独居石内含有各种稀土元素的氧化物，如氧化钍、氧化镧、氧化铈、氧化钕等。

No_21_军工
△、002389航天彩虹(无人机军贸+中东冲突+央企)
1、公司实控人为中国航天科技集团，我国无人机行业的领导者；\n2、公司主营业务主要分为无人机和膜两大业务板块，具备年产1.2万吨电容器用聚丙烯薄膜生产能力；公司具备年产8万吨各类聚酯材料的生产能力，产品涵盖光伏背板背材用膜、版纸用膜等多领域多规格产品

No_24_燃气轮机
△、4板_603318水发燃气(燃气运营+氢能源+山东国资)
1、全资子公司大连派思是 GE、西门子、三菱等龙头的核心辅机供应商，供应前置 / 辅助模块、掺氢输配系统等，切入北美 AI 数据中心轻燃机组配套；\n2、山东省国资委旗下；主营业务为LNG业务、城镇燃气运营，