交易的确定性

2026年3月3日 周2

1.大盘气象：观大势，定基调
今日指数单边下行，沪指-1%，深指-3%双创-2.5%，早盘向下震荡后拉起来，受韩国指数下跌影响，小盘股无抵抗下跌带动大盘股跟 跌，今日资金主要攻击油气，石油石化板块，资金轮动航运，化工，华为昇腾板块，昨日的市场认为风险小，经过晚上的轰炸后外网异动国内就跟，市场上的量化对消息反应抓的快跑的更快，本来走反弹的大盘股也被带水下。
沪深两市成交额3.13万亿，较上一个交易日增量1088亿。
板块资金净流入有煤炭和交通运输行业主力资金净流入均超6亿元，综合行业净流入6974.77万元。
板块资金净流出有电子行业净流出超250亿元，有色金属、计算机、国防军工和机械设备行业净流出均超100亿元，电力设备和基础化工行业净流出70亿元。
市场上涨数VS下跌数： 549：4609 市场单边下跌到30日均线附近，且承接不强资金后续还是以弱反弹为主。
市场涨停数VS跌停数： 76 ：53 短线连板仍在3板内，昨日的油气今天爆发，市场风险延迟短线情绪有加强的预期。

2.板块风云：寻主流热点，辨轮动题材
从涨幅方面看：
从板块来看，油气股逆势爆发掀起涨停潮，洲际油气 6天4板，水发燃气 3连板，中国石油 、中国海油 、山东墨龙 、准油股份 、海油工程 、海油发展 2连板。
港口航运概念延续强势，中远海能 、南京港 2连板，招商南油 、宁波海运 涨停。
化工板块表现活跃，金牛化工 、东方盛虹 涨停。
从下跌方面来看：
半导体产业链持续走弱，国科微 、恒烁股份 、普冉股份 、芯原股份 跌超10%。
稀土永磁概念集体下挫，中稀有色 、盛和资源 跌停。
军工板块震荡调整，无人机、军工信息化方向领跌，航亚科技 跌超15%。

资金净流入流出板块及个股：
主力资金净流出的行业中，电子行业净流出金额超250亿元，居首；有色金属、计算机、国防军工和机械设备行业净流出均超100亿元，电力设备和基础化工行业净流出70亿元。
光伏概念股协鑫集成 涨停，主力资金净流入20.06亿元，宁德时代 主力资金净流入10.15亿元，居次席。此外，拓维信息 5.39、润建股份 4.56、通鼎互联 4.26、国晟科技 3.61，东山精密 3.29净流入金额居前。

PCB龙头股胜宏科技 主力资金净流出17.26亿元，居首。天孚通信 主力资金净流出14.69亿元，居次席。
信维通信 14.48、利欧股份 13.65、三花智控 12.45、岩山科技 11.99、昆仑万维 10.8，英维克 9.85净流出金额居前。


需重点关注的板块：
CPO光通信：板块反弹：华盛昌 炸板回封3连板，烽火特发法尔胜 长飞冲高后回落尾盘抢筹。
机器人 板块：持续持续分歧中，百达，天普，锋龙，五洲，模塑科技 ，三花智控 持续分歧。
电力板块： 板块持续回落，个股回踩15-25日线，关注中国西电 ，特变电工 ，南网能源 ，保变电气 ，杭电股份 ，汉缆股份

3.情绪脉搏：感知短线热度和长线趋势
今日共82股涨停，连板股总数37只，其中三连板及以上个股4只，上一交易日共20只连板股，连板股晋级率20%。
个股呈现冰火两重天的态势，一方面全市场超4800只个股下跌，超50股跌停，另一方面，仍有近百股涨停或涨超10%，其中连板股高达37只。此外，北交所受到短线资金青睐，涌现6只30CM涨停个股。
板块方面，行情围绕地缘冲突展开，油气、油运板块持续爆发，“三桶油”再度全线涨停，油运龙头招商轮船 走出8天5板，燃气板块大幅补涨，板块内超20余股涨停；
半导体有色金属稀土等高位板块跌幅居前，北方稀土 、包钢股份 跌超9%，澜起科技 、海光信息 跌近7%，紫金矿业 、洛阳钼业 跌近5%。

整体市场的亏钱效应显著提升，超4800只个股下跌，逾200股跌超9%。此前有色板块跌幅居前，盛和资源、中稀有色、锡业股份 、兴业银锡 、豫光金铅 等跌停，北方稀土、湖南白银 、锌业股份 、东方钽业 等跌超9%。受中东地缘冲突的持续影响，市场风险偏好整体下降，资金选择获利兑现。油气、航运、化工股还是延续强势，“三桶油”历史首次连续涨停，洲际油气6天4板，而油运龙头招商轮船更进一步走出8天5板，金牛化工录得12天6板，燃气板块同样迎来补涨。另外，银行、保险等低位防御性板块受到市场重视，重庆银行 涨超5%，农业银行 、工商银行 、建设银行 、新华保险 等逆势活跃，在低风偏的市场环境下，高低切有望成为短线主流风格。

焦点股方面：
油运板块招商轮船8天5板、中远海能 8天4板，
化工股金牛化工12天6板，
油气板块洲际油气6天4板。

从题材发酵方面看：

1）油气：美以袭击伊朗，霍尔木兹海峡被关闭，原油价格大涨。
2）天然气：全球最大天然气生产商卡塔尔能源旗下能源设施遭到袭击后宣布停产液化天然气。
3）油气设服：石油、天然气价格报涨，上游勘探开采、油服设备股受到市场关注。
4）航运港口：由于中东冲突，油轮运费飙升至创纪录水平，基准油轮日收益达到42.4万美元。
5）军工：美国官员表示，正准备在未来24小时内对伊朗发动“显著升级”的打击行动，下一阶段将重点摧毁伊朗的导弹生产能力、无人机和海军力量。

4.个股深析：聚焦强势，理解联动
航海航运: 今天的招商南油持续加强，中运海能国航远洋 和招商轮船都晋级成功,从分时看中远海能强于招商轮船和国航远洋 。
光纤板块：板块中华盛昌一字板开盘后分歧炸板尾盘回封3连板，证明有资金做算力明后天的回流，板块内开烽火通信 特发长飞光纤 ，亨通光电 ，长江通信 ，法尔胜尾盘有抢筹动作，能否回流看长飞特发。








在全市场领头羊里：
连扳方向：连板高度被压制在三板内，今日光通信华盛昌炸板回封无数次换手达43%，跟油气竞争就没有优势，烽火，特发，法尔胜，长飞尾盘抢筹做的是分歧回流。
连板高度
3板：水发燃气一字封板，和顺石油 小高开秒板，有色亚盛集团 高开T字板，华盛昌一字开盘后炸板尾封放量换手大。
2板：以油气板块为主：洲际油气竞价封单最高，山东墨龙 ，招商南油，石化油服 ，泰山石油 ，中国石油，中国海油，通源石油 ，潜能恒信 。
首板方向：
天然气板块：胜利股份 ，国新能源 ，洪通燃气 ，美能能源 ，大众公用 ，贵州燃气 ，长春燃气 ，首华燃气 ，陕天然气 ，蓝天燃气
通信板块：科瑞技术 ，通鼎互联

趋势方向：人工智能：顶固集创 PCB：民爆光电 电网电缆：杭电，特发，长飞 石油：潜能恒信，通源石油

异动方向：天然气板块首日异动，石油板块连续2日爆发，明日看分歧

5.自我审视：复盘交易，剖析内心
持仓股： 持仓：华林，出清：招商轮船，莲花控股 开仓：陕天然气
操作上，竞价出清莲花和招商，是招商轮船对比南油还是有差距，上午资金以出为主不主动封板，油加强后反推招商轮船封板，带动宁波远洋 封板。今日的燃气开盘后洲际加封单，板块内山东墨龙，水发燃气，胜利股份，准油股份，石化油服封板后，备选蓝焰，美能，陕天然气，蓝天燃气，德龙汇能 ，其中蓝焰和美能最合适。

关注股：
AI算力：从今天的大跌更好的机会是华工，润泽。

6.明日推演：制定计划形成预判，做好准备跟随和应变
燃气板块：看明日洲际开盘封单是否加强，同时观察板块前排，水发燃气，胜利股份，
算力板块；华盛昌开盘不被砸，同时长飞，特发，烽火等能走强助攻，通鼎能持续高开拉板助力作用。
石油板块爆发2日明天第三天预分歧，但板块和燃气绑定标的多，所以看前排，分歧资金预计方向是算力或电力。

说一个量化的分析，它对于题材的反应是极度敏感，消息面上的助涨也助跌，今天的极度分化应该是量化的功劳，在往深层次说说，它对于情绪短线的影响，打板封板拉板排单撤单等手段都可以量化，量化对于封板的强弱和封单没有情绪和偏爱，所以今天最强最硬分时最好看的封板对它都是一样，就像身材妙曼的女人在手术台，医生能看到内在病灶本质。我们需要理解量化的本质：它的逻辑来源于信息语料，爆发因子，逻辑正或偏，包括昨日的分时，封单，也只是它一个语料，所以昨天强如;烽火，雷科，泰晶，特发，都是震荡向上，高开即砸，低开则吸，它的侧重点是强趋势和强逻辑，所以对于选股需要特别正的逻辑，持股需要周期拉长3-5日。