3月3日学思考

今天市场原本预期石油会出现分歧，部分资金提前转向算力、AI等成长赛道尝试承接。但全天大盘走弱，超4800只个股收绿，资金出于避险需求，全线回流石油、天然气，形成明确的板块轮动：石油→AI算力跳水，避险资金抱团能源。

今天石油没有分歧，反而走出一致流入，居安思危，明天大概率会出现分歧。一旦资金从石油分歧流出，大概率会流向具备政策预期、能承接主力资金的方向。

明天恰逢两会开幕，有望催生新题材，最具备承接能力的，依然是算力、AI上中下游及配套产业链。

近期板块轮动节奏极快，此前强势的钨业、电力等今天已集体翻绿。近两日受美伊地缘冲突影响，资金避险偏好非常明确，短期仍将围绕防御→成长的轮动节奏展开。