交易的确定性

2026年3月2日 周一

1.大盘气象：观大势，定基调
今日指数低开高走，沪指强于深市双创，大盘股强于小盘股，受外围影响今日资金主要攻击油气，贵金属板块，资金轮动航运，化工，煤炭板块，今日放量5仟多亿的资金再通信，CPO，航空航天，算力等板块做持续性。
沪深两市成交额3.02万亿，较上一个交易日增量5327亿。
板块资金净流入仅有国防军工、通信、综合3个行业，净流入21.99亿元、3.75亿元、3.36亿元。
板块资金净流出电子行业，计算机、电力设备、传媒、有色金属，净流出113.71亿，100.49亿元、74.64亿元、70.62亿元、53.86亿元
市场上涨数VS下跌数：4026 ：1103 市场受外围影响，资金攻击资源石油，贵金属及航运，化工板块。
市场涨停数VS跌停数： 87 ：7 短线连板被压制在3板内，启动的油气需观察2-3日，板块算力及通信有走主线趋势值得关注。

2.板块风云：寻主流热点，辨轮动题材
从涨幅方面看：
从板块来看，油气股爆发近二十只股涨停，洲际油气 5天3板，中国石油 、准油股份 、石化油服 、山东墨龙 、潜能恒信 涨停。
贵金属概念集体走强，晓程科技 20cm涨停，西部黄金 、四川黄金 等多股涨停。
化工板块反复活跃，金牛化工 走出11天5板，金瑞矿业 、红星发展 、兴化股份 涨停。
港口航运概念表现活跃，中远海能 、南京港 、招商南油 涨停。
煤炭板块午后拉升，中煤能源 触及涨停创17年新高。
从下跌方面，光伏设备概念集体下挫双良节能 一字跌停,
传媒、计算机、美容护理、商贸零售、房地产、医药生物、轻工制造、电子等行业跌幅居前.

资金净流入流出板块及个股：
89股获主力资金净流入超1亿元：比亚迪 净流入金额为34.63亿元；净流入居前的个股还有新易盛 、中际旭创 、东山精密 、雷科防务 、飞龙股份 等，净流入金额分别为19.66亿元、18.17亿元、10.33亿元、8.62亿元、6.47亿元。

256股被主力资金净卖出超1亿元：天孚通信 净流出金额为15.96亿元；净流出居前的个股还有湖南黄金 、利欧股份 、三花智控 、蓝色光标 、立讯精密 等，净流出金额分别为13.46亿元、11.99亿元、10.93亿元、9.76亿元、9.36亿元。

需重点关注的板块：
CPO光通信：板块反弹：华盛昌 一字2连，烽火高开3连板，特发平开后缩量板，法尔胜 跌停开盘撬板晋级，板块内亨通，通鼎，华工，长飞都是走趋势或炸板回落。
机器人 板块：持续持续分歧中，百达，天普，锋龙，五洲，模塑科技 ，三花智控 持续分歧。
电力板块： 板块冲高回落后，板块内个股回踩5日10日线，关注中国西电 ，特变电工 ，南网能源 ，保变电气 ，杭电股份 ，汉缆股份

3.情绪脉搏：感知短线热度和长线趋势
今日共88股涨停，连板股总数20只，其中三连板及以上个股2只，上一交易日共10只连板股，连板股晋级率20%。
全市场超4200只股下跌，但逾百股涨停或涨超10%，大盘股表现远强于小盘股，结构性行情非常明显。
连板股方面，豫能控股 断板，市场连板高度仅3连板。
板块方面，受地缘冲突影响顺周期资源股油气板块更是全线爆发，洲际油气5天3板，中国石油、中国海油 涨停，中国石化 触及涨停，北交所科力股份 30CM涨停；
算力硬件股迎来反弹，华盛昌、泰晶科技 2连板，凯格精机 20CM涨停，中际旭创、新易盛、华工科技 等涨超5%。

今日市场呈现割裂态势，一方面逾百股涨停或涨超10%，另一方面超4200只个股收跌。其中资源类周期股集中爆发，油气股几乎全线涨停，其中“三桶油”作为核心权重首次收盘集体涨停。贵金属方向，市值超千亿的山东黄金 、中金黄金 双双涨停，而湖南黄金2连板。化工股反复活跃金牛化工走出11天5板。港口航运概念同样表现亮眼，招商轮船 7天4板，中远海能 、招商南油等涨停。此外，部分算力硬件权重同样获得资金回流，中际旭创、新易盛双双放量涨超5%。 连板个股数量增至20家，但资金连板炒作的延续性仍相对较差，今日连板晋级率仅2成，而随着豫能控股未能成功封板，连板高度降至3板，可见相较于连板博弈，目前资金更偏好于趋势炒作，热门赛道中趋势保持完好的核心标的仍是后市关注的重点。

焦点股方面：
光纤概念股法尔胜6天5板，
华为算力概念股泰嘉股份 6天4板，
发电机概念股长源东谷 7天4板，
油运板块招商轮船7天4板。

从题材发酵方面看：
1）油气：美以袭击伊朗，霍尔木兹海峡被关闭，原油价格大涨。
2）甲醇、碳酸锶：美以袭击伊朗，伊朗出口占比较高的甲醇、碳酸锶等产品受到市场关注。
3）军工：美国和以色列袭击伊朗，美军方预计将对伊朗进行为期多天的行动；伊朗称，正准备毁灭性报复行动。
4）无人机：伊朗启动大规模无人机进攻行动，以色列、阿联酋、科威特、卡塔尔、阿联酋、沙特等均受到无人机攻击。

4.个股深析：聚焦强势，理解联动
航海航运: 招商轮船是提前走出高度，今天是被招商南油和中运海能反推上板，对于国航远洋 和招商轮船都是不错的机会。
光纤连板：华盛昌一字板2连板开盘助力2板的烽火通信 强筹高开秒板，带动板块内特发抢筹平开后也秒板，长飞光纤 ，亨通光电 ，长江通信 都小低开，但法尔胜从跌停抢筹后，看到特发封板后也直线拉板封涨停，整个板块都有资金进场做涨价及二会预期。




在全市场领头羊里：
连扳方向：连板高度被压制在三板内，但前期有豫能打出高度，需要等光通信华盛昌，烽火，特发，法尔胜，长飞拉出连板效应。
连板高度
3板：烽火通信是（光纤+算力）带队晋级有机会走出来，泰嘉股份，长源东谷有资金做连板但对光通信板块不构成威胁。
2板内：通信：华盛昌（通信+重组）一字2连板，算力：利通电子 ，泰晶科技，贵金属湖南黄金，中国瑞林 ，小金属：翔鹭钨业 ，中锡有色，华锡有色 ，锡业股份 。
首板方向：
油气板块：洲际油气，准油股份，山东墨龙 ，泰山石油 ，招商南油，中国海油，中国石油，
军工板块：华如科技 ，展鹏科技 ，雷科防务，观想科技 ，中天火箭 ，航天彩虹 ，中润光学 ，北方导航 。

趋势方向：人工智能：顶固集创 PCB：国际复材 ，民爆光电 ，铜冠铜箔 ，电网电缆：长飞光纤，杭电股份，特发信息

异动方向：有色矿业及军工，油气等方向。

5.自我审视：复盘交易，剖析内心
持仓股： 持仓：莲花，华林，出清：掌阅，开仓;招商轮船
操作上，开盘后，掌阅跌的多反弹慢，直接出清，后开仓招商轮船，对比中远海能，招商南油还是有差距，但辨识度还可以。
回顾上周看的机会杭电，没有及时斩仓华林莲花，是属于看的到，却做不到。需要调整持仓留出子弹。
关注股：
AI算力：大位科技 反弹压力打，更好的机会是华工，首都，润泽。

6.明日推演：制定计划形成预判，做好准备跟随和应变
通信设备：烽火通信开盘指引，还是特发信息，长江光电走连续，带动长飞光纤，亨通光电，法尔胜走趋势。
矿产石油板块分歧加速或低开，资金会回流科技算力方向或军工航天通信 方向。