3月2日主题复盘 | 油服、甲醇掀涨停潮，军工也大幅走强

一、行情回顾

市场全天低开回升，三大指数涨跌互现。油气股集体爆发，中国石油 、中国海油 、中国石化 等超20股涨停。贵金属板块午后大涨，西部黄金 、四川黄金 、山东黄金 等近10股涨停。军工板块表现活跃，观想科技 、北方导航 、中天火箭 等多股涨停。下跌方面，光伏板块下挫，亿晶光电 、双良节能 跌停。个股跌多涨少，沪深京三市超4200股飘绿，今日成交3.05万亿。




二、当日热点

1.油服

油服板块今日大涨，洲际油气 、和顺石油 、山东墨龙 等多股涨停。权重股中国石油、中国海油涨停。

据新华社报道，伊朗伊斯兰革命卫队2月28日晚宣布，禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。

今日SC原油、燃油、低硫燃料油（LU）主力合约开盘均触及涨停。布伦特原油涨9%。

申万宏源 表示，原油供需存在走宽趋势，但在OPEC联盟减产和页岩油成本支撑下，未来仍将维持中高位震荡走势；上游油服板块已经呈现比较明显的回暖趋势，目前日费水平仍处于较低水平，预期未来随着全球资本开支的上行，钻井日费具有较大的提升空间。

财通证券 认为，历史上，伊朗曾多次在战争或制裁背景下威胁封锁霍尔木兹海峡，此前从未实施过真正意义上的全面关闭。本次实行物理封锁，海峡航运已近乎停滞，区域船舶战争险保费暴涨，全球能源运输成本与供应风险急剧抬升。

2.甲醇

甲醇概念今日大涨，中国天楹 2连板，赤天化 、金华化工、兴化股份 等涨停。

卓创资讯 3月2日消息，此前中东甲醇装船量已出现下降，若冲突持续，3月装船量将进一步下滑，国内甲醇供应紧张态势将加剧，或引发价格宽幅上涨。

国联民生 认为，伊朗是全球第二大甲醇生产国，2025年伊朗甲醇年产能1731万吨，占全球总量的9.4%；2025年对华出口873万吨，占我国进口量的60%。此前受冬季限气影响，伊朗八成以上甲醇装置处于停车状态，对华输出量也大幅下滑。此次美伊冲突或导致伊朗甲醇供应进一步受到影响，叠加霍尔木兹海峡航运风险加剧，伊朗甲醇装港量或大幅下滑，我国甲醇进口预期显著收缩，或推升国际甲醇价格走高。

国投证券表示，从历史上看，伊朗局势动荡对国内甲醇价格存在显著的传导效应，以2025年以伊冲突为例，期间伊朗曾削减气头化工原料供应两周，直接推动中国甲醇港口价格上涨300元/吨，突破2700元/吨关口。

3.军工

军工板块今日同样大涨，华如科技 、展鹏科技 、雷科防务 等涨停。

除上述热点外，黄金、光通信、液冷等表现活跃；跌幅方面，光伏、半导体等跌幅居前。