最高3板，量能充足情绪回暖

一、资源周期类
重点，地缘政治冲突将直接利好资源相关行业。
① 油气、油服：逻辑是美伊冲突会导致油价上涨，关注洲际油气等。
② 航运：冲突可能影响海上运输，关注招商轮船等。
③ 贵金属 + 小金属：黄金白银是避险资产，小金属如钨、锑等也可能受益。关注四川黄金、西部黄金、西部矿业。
章源、翔鹭等。
④ 化工：化肥、甲醇、尿素等化工品价格可能受影响。关注金牛化工等。
⑤ AI 军工：军工板块会受益于局势紧张，关注华如、中航沈飞、航天发展等。
逻辑与风险：逻辑是 “伊美 + 涨价”，预期是 “分歧→去弱留强”，风险点在于 “伊美事态缓和”。
二、科技
指数趋势方向。
① 光纤：关注长飞光纤。
② 电子布：关注宏和。
③ CPO：关注天孚通信。
核心观点：笔记认为，光伏、电新、CPO 是市场 “最强赛道的核心代表”，目前均出现 “逃顶形态”。
操作策略是 “关注指数动向，向上加仓，向下兑现”。
三、题材
市场情绪和短期热点。连扳差、题材轮动
① Token 出海：关注豫能控股。
算例：华胜天成、川润
电力：泰嘉
② 商飞航天：关注西部超导、中国卫星、航天发展等。

历史罕见3桐油同时涨停：
中国海油在早盘阶段即涨停，股价创下上市以来新高，成交额69.3亿元；
中国石油在午间开盘后不久便涨停，共成交102亿元；
中国石化则在尾盘涨停，成交额74.2亿元。 

两市在4000只下跌的情况下，油气高开高走，28只涨停；高度一致。
油气板块明天是强更强or转分歧

算力、电力今日还能继续主升，说明情绪还在。
特别是豫能进监管后没有负反馈，说明打高度的资金还在。

明天观察豫能竞价是否又是弱转强，还是直接一字封板，会不会地板开？

华胜天成是否能维持主升

电力板块的赣能、银华电力
钨板块，翔鹭、章源、中钨
稀土板块、PCB 、CPO