[红包]黑天鹅之后怎么看，有危就有机，下周机会方向看过来！

周末，海外出现重大事件，中东局势生变。那么，这对A股有何影响？后市机会在哪里？
从A股历史来看，外部出现地缘局势冲突时，明天A股低开是大概率的事情，不过即便A股低开，但多数情况下会出现低开高走现象。因此，我认为，不用过于担心。不过，要关注小伊方面的态度变化。
此外，下周全国两会将召开。从A股历史来看，两会期间市场多以震荡或稳为主。
就走势来看，上证指数 出现了两阳夹一阴的走势，阴线的低点一般会有支撑作用。因此，下周重点关注2月26日低点4127点的支撑情况。
板块相对比较关注三个方向：一是油运；二是化工；三是有色中的军工类金属，如稀土、钨、钛、锑等。
重中之重是霍尔木兹海峡，这个是中东能源核心枢纽，每日约2000万桶石油经此外运，占全球石油供应量的 20%。中国原油进口约50%来自中东，其中近90%需经过该海峡，一旦长期封锁，将直接导致原油外运受阻、运输路线绕行、时间与成本大幅上升，进而推升国际油价，并利好油运需求。油价高位运行还将进一步传导至产业链，带动相关化工品种价格走高。

但是忍师觉得以上这些，都不是最重要的！
最重要的是：我们应该要感谢我们伟大的祖国！

这个世界充满了动荡，但是祖国将我们保护得很好！

其他消息面方向：
头条：《金融时报》《科创板日报》同步爆的猛料 —— DeepSeek下周要放王炸了！新一代多模态大模型 V4 要正式登场。这可不是普通的版本更新，是中国 AI 从 “搬砖追硬件” 到 “自己定规则” 的关键一仗！上回2025年R1模型发布，直接把英伟达 砸出17%的单日暴跌，这回V4更狠，技术、成本、生态三重暴击。

1.M军在中东空袭行动中使用了 Anthropic 的 Claude AI 技术，用于情报分析、目标识别与作战方案推演，AI已深度融入实战指挥流程。
2.行业知情人士透露，美国航空 航天与半导体供应商面临严重稀土短缺，至少两家企业已拒接部分订单，钇、钪等关键材料供给紧张。
3.市场传闻，马斯克旗下SpaceX考虑最快于3月以秘密递表方式启动 IPO，目标估值超1.75万亿美元，有望成史上最大规模IPO。
4.MLCC行业回暖趋势明确，多家厂商反馈需求持续回升，部分高规格产品价格较前期低点上涨10%-15%，行业进入涨价周期。
5.大漂亮那边要求大型科技公司为AI算力用电全额付费，多家人工智能企业已开始自建发电厂，以保障供电、控制成本。

明日展望：
油气和有色利好有先手，不去追高，不是每一个热点都要去参与的，尤其是这种需要结合国际局势来做定夺的热点，难度很大的，没打的时候都在涨，做打的预期，真打了落地了特别是斩首成功了，大概率会有兑现盘，当然明天有先手的，反馈应该还行。

甲醇和天青石（碳酸锶）位置不算高，可以关注一下有没有机会，具体如下仅做参考。

按甲醇、天青石、硫磺、溴素四个方向，将相关公司梳理一下
一、甲醇（伊朗出口占全球 18%，中国进口依赖度高）宝丰能源 ：煤制甲醇龙头，产能约 740 万吨 / 年，成本优势显著，进口替代弹性最大。
中煤能源 ：甲醇产能超 400 万吨 / 年，煤化工一体化，规模与成本兼具。
兖矿能源 ：煤制甲醇产能超 300 万吨 / 年，煤化一体化布局。
华鲁恒升 ：煤制甲醇 + 烯烃一体化，成本控制强，业绩弹性突出。
广汇能源 ：煤制甲醇 120 万吨 / 年，联产 LNG，区域优势明显。金牛化工 ：主营甲醇，满产满销，价格敏感度高。

二、天青石（锶矿，伊朗占中国进口约 60%）
红星发展 ：国内锶盐龙头，拥有高品位天青石矿，碳酸锶自给率约 60%，国内市占率领先。
金瑞矿业 ：控股青海大风山锶矿，碳酸锶产能 2 万吨 / 年，资源自给率高。

三、硫磺（伊朗为中国第二大进口来源，占比 31%）
粤桂股份 ：国内硫铁矿龙头，拥有 2.08 亿吨高品位硫铁矿，硫精矿 + 硫酸产能大，不受进口断供影响。
中国石化 ：国内最大硫磺供应商，年产能超 800 万吨，直接受益价格上涨。
荣盛石化 ：副产硫磺产能 121 万吨 / 年，炼化一体化协同。
恒力石化 ：民营炼化龙头，副产硫磺资源丰富。

四、溴素（中东供给占比高，国内进口依赖）
山东海化 ：溴素产能 1.025 万吨 / 年，A 股第一，原盐 - 溴素一体化，业绩弹性最大。
滨化股份 ：溴素产能 9750 吨 / 年，多自用，外销随价提升。
鲁北化工 ：溴素产能 5500 吨 / 年，盐化工配套。

其他板块放平常心去对待就行。对于一些科技趋势赛道来说比如我特别看好的AI算力，先进制程等方向，短期地缘冲突是改变不了产业趋势的，只会改变短期节奏而已。那么对于一些产业趋势确定的赛道来说，明天给到分歧低开，反而从趋势上来讲是种机会。另外3月份商业航天又是消息面持续催化开始了，去年的第一阶段未完待遇，只是这一块上头有很强烈的意志需要跟指数一样走出慢牛强趋势的过程，今年依旧积极看好

明天优先关注两点方向动态：第一，国际原油走势，消息很多时候是滞后的，但原油走势是非常敏感的，第二，明天大概率低开，如果低开高走，看除了上述美伊题材之外的哪个板块有资金捞，能跟板块形成共振。
马上2会了，理应大手会有维稳，第二，就好像去年4.7第一次关税是巨震，之后的关税市场就有点脱敏。这次的美伊也不是第一次了，去年就发生过，当时也关闭了霍尔木兹海峡，只是这次更严重，具体目前确实不好评判，需要结合外围流出消息和明天磐面情况来定夺。