0227:二月超预期收官，天工又放炸弹了！！！

在昨夜美股科技股大多下跌、中概股龙头指数跌2.2%的阴云笼罩之下，今天大A全线低开了，但最后是低开高走，收出一根至关重要的阳线，为二月收官日画上一个令人欣慰的句号。今天这个阳线为何很关键？不但令周线、月线红收，而且为周线顶背离的走势做了一个关键的修复，部分解除了三月份技术性回调的风险。今天有某队护盘的功劳，但今天这个护盘与过往只保指数不管个股的手法不同，今天既保了指数，又带动了个股，只要周末消息面不出幺蛾子，下周一开盘基本不用担心。

今天拿下两只涨停板，但昨天的浮盈损失了三成多，有一点遗憾。
今天月线收阳，上指实现了月线三连阳，说明市场中期上行趋势已经确立，无需对短期指数波动过度恐慌；2 月收官后，市场将正式进入 3 月两会行情。北向资金当日净流入 86.7 亿元，连续 7 个交易日净流入，累计净流入超 460 亿元，重点流向有色金属、金融、电力板块。
大A的走势，经常是受到美股映射的，但市场现在有一个观点，既美股大跌，对A股而言是利空落地，今天的走势似乎是对这个观点的佐证。由于昨日美股纳指大跌，英伟达 大跌5%，今天与英伟达密切相关的硬件分支，成为领跌方向，细分跌幅最大的是近期涨幅惊人的电子布，而国产科技线则随之崛起，近日大热的token出海和沉寂已久的华为昇腾成为今日领涨方向之一，同时，科技线的分化，也成就了今日有色的大涨，涨价线和科技线双主轮动的架构似乎很清晰了。
今天的钨价，再创历史新高了。

消息面：
1、2026年2月27日讯，节后钨原料价格持续飙升，钨粉已突破1800元/公斤
2、2月24日，有消息人士表示，特朗普政府计划利用美国防部创建的人工智能项目，在努力构建一个全球金属贸易集团之际，协助设定关键矿产的参考价格。据称，特朗普政府官员正初步将OPEN的定价模型聚焦于至少四种关键矿产，包括锗、镓、锑和钨，之后再扩展到其他矿产。美国正通过国防部主导的OPEN(国家安全开放价格探索)AI模型，为锗、镓、锑、钨等关键矿产制定全球参考价，核心是用算法重构定价权、服务供应链安全与地缘战略。
3、2月11日盘中讯，章源钨业 2月上半月钨长单含税价公布，其中黑钨精矿(WO3≥55%)价格为67万元/标吨，较上期报价上调14.7万元/吨
据机构研报：2024年世界钨储量460万吨(钨金属)，中国240万吨，占比52.17%；2024年全球钨精矿产量8.1万吨，中国6.7万吨，占比为82.72%；全球约35%钨供应来自回收料，中国钨品回收率仅17%。
钨金属核心概念股
中钨高新 ：钨资源金属量56万吨，占全国钨资源储量的比例超30%，工业可开采储量全球第一；钨精矿产量约占国内钨总产量的6%，占世界钨总产量的4%以上
厦门钨业 ：公司拥有完整的钨产业链，公司与成飞集团建立了良好合作关系
洛阳钼业 ：据产业研究，公司为全球第二大钨生产商，海外资源布局(刚果(金)Tenkei)
章源钨业：公司拥有6座采矿权矿山、10个探矿权矿区，据产业研究探明储量30万吨；仲钨酸铵产能为10，000吨/年，钨粉产能为15，000吨/年，碳化钨粉产能为13，100吨/年，本部硬质合金产能为1，500吨/年。
翔鹭钨业 ：控股子公司江西翔鹭拥有铁苍寨矿区钨矿采矿权，面积5.96平方千米；公司具备钨行业完整产业链的企业；网传(未证实)公司国内碳化钨市占率50%，军用碳化钨市占率35%。
江钨装备 ：据2026年2月12日公告，公司拟向特定对象发行股票募资不超过18.82亿元，用于收购江西江钨硬质合金有限公司、赣州华茂钨材料有限公司、九江有色金属冶炼有限公司各100%股权，完成后将新增钨制品及钽铌制品业务，实现钨产业链及钽铌产业链资源整合。
亚盛集团 ：2012年公司拟投资全资公司开发位于分公司鱼儿红牧场境内矿产资源，其中塔尔沟钨矿区拥有C+D级三氧化钨22.42 万吨(其中黑钨矿12.98万吨)，其中C级3773吨。
广晟有色：公司拥有丰富的钨矿资源，证内钨矿资源6.5万吨，目前尚未开采
中稀有色 ：中国稀土 集团的核心上市平台；公司横向构筑“稀土、铜、钨"三大产业布局，拥有丰富的钨矿资源，证内钨矿资源6.5万吨
其他伴生钨矿：云南锗业 、江西铜业 、湖南黄金 等
中国瑞林 ：公司选矿工艺技术(包括钨矿)，开发了新型磨矿分级系统和系列高效重选装备，提高了选矿回收率
甘化科工 ：沈阳含能是公司与兵器弹箭子集团基于军工业务板块合资合作的企业，为国内预制破片重要供应商、环形预制破片第一供应商；自成立以来，已为各弹箭企业配套生产钨合金预制破片2000余吨，先后完成了近百项科研项目，产品应用到了多种型号的武器装备中
格林美 ：据2024年年报，公司钨回收总量达到6，486吨(WC计)，再制造钨产品(APT、钨粉)成为行业品牌产品，快速挺进世界领先的绿色钨资源产业基地。
锗金属核心概念股：云南锗业、驰宏锌锗 、罗平锌电 、中金岭南 、恒光股份 、跃岭股份
镓金属核心概念股：中金岭南、争光股份
锑金属核心概念股：华钰矿业 、湖南黄金、华锡有色 、兴业银锡 、梅雁吉祥

涨价线，不仅仅是在有色、化工，在PCB有一众材料方面的隐形王者，也在承接着国际产能缺口和国内产业链替代带来的双重溢价，比如CCL全球高端铜箔市场，是PCB第一主材，成本占比超40%，产能70%被日本三井金属、古河化工和韩国索路思垄断，德福科技 正在奋起直追。PCB的灵魂树脂配方，尤其聚苯醚（PPO），全球电子级PPO产能，几乎被SABIC、三菱瓦斯化学、旭化成垄断，圣泉集团 刚刚投产1000吨，东材科技 还在产能爬坡阶段。PCB闪蚀刻化学品，目前仍是日本JCU、韩国纳勃电子、麦德美乐思、安美特的外资秀场，但天承科技 、光华科技 已经在部分领域撕开口子。
AI引发的PCB升级浪潮，正在倒逼整个上游材料体系重写规则，这是一场由技术代际差驱动的、不可逆的结构性财富转移。

当所有人都在讨论AI芯片、大模型、算力租赁的时候，真正的聪明钱已经潜入水底，布局那些不起眼但必须存在的“卖铲人”。
他们不生产芯片，但他们让芯片变得可用；他们不做算力，但他们是算力的底座。

今天盘后有一条重磅消息：中国人民银行发布公告，自 2026 年 3 月 2 日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从 20% 下调至 0，解读如下：
短期来看，这个政策释放了两个核心信号：一是央行对人民币汇率的调控能力极强，有充足的工具保持汇率稳定，彻底打消了市场对汇率大幅波动的担忧；二是货币政策将继续保持稳健中性，不会因为汇率波动调整核心货币政策，市场流动性环境将继续保持合理充裕。这两个信号直接提振了市场风险偏好，尤其是外资的投资信心，为 3 月两会行情打下了坚实基础。
中长期来看，这个政策对 A 股的影响更为深远。人民币汇率保持在合理均衡水平的基本稳定，是国际资本持续流入 A 股的核心前提。这次央行出手稳汇率，相当于给外资吃了一颗 “定心丸”，未来外资持续流入 A 股的趋势不会改变，将为 A 股带来持续的增量资金，优化市场投资者结构，推动 A 股长期健康发展。

今天还有另一条刚刚开始在业界炸裂的消息，不知道周末会不会像seedance那样有所发酵，那就是来自昆仑万维 的昆仑天工SkyReels-V4------当Seedance 2.0刷屏全网时，一匹中国黑马已悄然冲上全球AI视频榜第二。昆仑天工SkyReels-V4强势杀入顶级牌桌，多模态输入、音画同步直出影院级大片，实力惊艳超群！发布当日已经拿下全球现役模型排名第2，历史所有模型排名第4！
三大创新打破行业天花板
第一，双流 MMDiT 架构——让音视频真正「合为一体」。
第二，统一拼接框架——一个模型，包揽所有视频操作。
第三，高效生成策略——在质量和速度之间找到最优解。
刚看完解读长文，比文中配发的大量生成作品给震惊到了，比如：这个复刻经典电影热舞场面的短视频，细节精细到令人发指。又比如，把视频中的白背心换成蓝T恤，根本看不出修改痕迹。

今天盘中先知先觉的资金，已经大举进攻昆仑万维了，成交量较昨日放大近一倍。至于它会带动哪些概念分支，相信周末会有各种解读。 今日操作：根据昨日deepseek最新版本内测，华为拿到优先权限的消息，以及token出海持续发酵，今日竞价重点关注国产算力方向，拿下了杭钢股份 和烽火通信 两只涨停板，不过在华为算力方向，我选的云从科技 冲高回落了，从逻辑上看，云从科技是华为昇腾生态最核心的大模型合作伙伴之一，是国产 AI 算力 + 模型国产化的标杆，2025 年 9 月获昇腾生态最佳实践伙伴，2025 年 12 月获华为昇腾领先级合作伙伴（昇腾生态最高级别认证之一），可惜今天资金进攻的最强分支是华为云码道和Token 出海。 从去年10月30号开始，每天开始发一篇消息面汇总的帖子，汇总盘前各种热点消息及逻辑解析、罗列相关个股，方便自己查找，同时也是一个对超短选手来说很重要的分享，对于个人一直使用的竞价观察资金动态，及时捕捉日内热点的操作模式，帮助是越来越大。