2.26（周四）

竞价涨跌：3：0

涨跌61：3， 成交：25566亿
竞价化工不及预期（澄星、金正大 封单少），豫能控股 竞价弱转强，开盘上板带动算力

操作：
1.东方电气 ：竞价2452万，0轴开，超预期，3个点卖出，今日燃气轮机批量涨停高潮，次日不能接
2.航天发展 ：竞价1.28e，-0.99开，昨日5e封单涨停不及预期，但被拉红，明日预期低开转强预期
3.深科技 （存储芯片封装）：竞价2561万，冲高破前高回落，那明日预期低开。如果没有低开继续往上，意味冲高为洗盘，同时观察同板块的长电科技

2.26复盘：
1.国产算力：华胜天成 是被润泽科技 带起来的，明天看板块表现，有利好，应该强，龙虎榜强劲，防一手被量化砸
2.光纤：长飞光纤 、中天科技 、亨通光电 、通鼎互联
3.玻纤：宏和科技 、中材科技 、中国巨石 、菲利华
3.PCB：深南电路 、沪电股份 、大族激光 ，pcb主要是达链相关的刺激。
4.燃气轮机：常宝股份 、万泽股份 、应流股份 、东方电气 、福鞍股份 、联德股份
5.化工：金 正 大、澄星股份 ，若明天双双晋级或许带领回流
6.环保：启迪环境 、中科环保 、美丽生态

个股
豫能控股----竞价1.69e，周五如果能够强势进入异动，将会直接给短线情绪形成做多助力，他弱不一定会给市场形成负反馈，但是他强，一定会给短线形成直接的做多提振。
航天发展----今日中规中矩符合预期，下面沿五日线上升就算符合预期，如果反包那就是超预期，将会直接带动引导部分资金向商业航天方向聚焦，那短线散乱拉升没有主攻板块的局面将会被终结，将会虹吸大部分板块。需要市场合力，不是某一资金引导后，要看认不认。

国产算力：
TOKEN出海这个逻辑叙事性其实很大，ai硬件比不过英伟达 、AMD，但软件，国外有chatgpt，gemini，国内有DS、通义千问、豆包，即梦ai出来之后，对比sora那边，一点不虚。世界用户逐渐都用我们的软件，间接就用了我们的算力，国外有先进的芯片，但是我们国内有先进的超节点。如果大家都是通过数据请求，都用国产算力，那么2026年，就是国产算力的元年，炒作力度不会低于前3年的易中天、胜宏科技 、工业富联 这些。华为算力的华胜天成，字节和阿里算力的润泽科技、腾讯算力的利通电子 ，这些未来都是要重点关注的趋势核心。

涨价炒作逻辑：（情绪流孤舟）

一、上游：电子纱/石英砂（原料端）
• 中国巨石：全球电子布产能第一（10亿米+），电子纱成本优势强；Low‑Dk批量供货，AI算力+普通布双受益。
• 中材科技：国内唯一覆盖一/二/三代电子布；Low‑Dk二代国内首家量产；石英布、Low‑CTE布切入英伟达/AMD供应链。
• 国际复材 ：LDK细纱技术领先，电子布贡献超60%利润；间接进入英伟达供应链。
• 菲利华：石英电子布龙头，单价为普通布3–5倍；专供高频高速CCL，AI服务器核心材料。

二、中游：电子布（核心环节，弹性最大）
• 宏和：高端电子布龙头，Low‑Dk/Low‑CTE领先；台系供应链核心，AI服务器PCB核心供应商。
• 山东玻纤 ：华东区域龙头，年产能1.2亿米；低介电布试产+英伟达认证中，弹性大。

三、下游：覆铜板/PCB（需求端）
• 生益科技 ：全球覆铜板龙头，高端CCL（Low‑Dk）核心供应商，直接受益电子布涨价与AI需求。
• 深南电路：高端PCB龙头，AI服务器/算力PCB核心，电子布涨价向下传导顺畅。
• 沪电股份：通信/算力PCB龙头，800G/1.6T光模块PCB+AI服务器PCB双轮驱动。

核心弹性（优先）：宏和科技、中材科技、菲利华
稳健龙头：中国巨石、生益科技