260225总结分析

260225总结
年后避险逻辑，原材料涨价+业绩预期类大涨，节前的人工智能软件、机器人 连续调整，商业航天一般。
外围环境不变，中东风险还在，则避险逻辑不变，科技方向就难有行情。因此，不能把化工行情当做简单过渡来看。
一、原材料涨价：
1化工。
①磷化工（美国纳入管制）涨价。情绪金正大 （澄星股份 ），弹性川金诺 ，中军云天化 。
②玻纤（电子布）涨价（芯片产业链）。情绪，核心宏和科技 ，弹性国际复材 。电子布菲利华 。
2金属。
①有色金属。主要是小金属钨、锗、锑、镓（美国纳入关键矿产）和锡。
②稀土。北方稀土 、中国稀土 。
③锂矿（锂电池）。大中矿业 、江特电机 ，盛新锂能 、西藏矿业 、永兴材料 ，弹性天华新能 ，中军赣锋锂业 、天齐锂业 。
3油气。情绪洲际油气 ，弹性通源石油
4稀土。北方稀土、中国稀土 。
二、业绩预期
半导体海外链
①光纤通信：排产到年底。情绪法尔胜 三板。趋势高标抱团长飞光纤 。核心天孚通信 。今日调整。
②电子铜箔：铜冠铜箔 ，德福科技
③钻针：鼎泰高科
④电网设备。情绪汉缆股份 ，弹性安靠智电 ，中军中国西电