2026.随便乱写

关于市场风格：
最近资金推得仓位，全在科技大成交风格，吃风格偏好的流动性溢价。即使是业绩，趋势大票，也可以拿来当投机的载体，只要沾边了投机，就有泡沫性溢价。

市场钱多的时候，大资金开始到处开新桌，场外资金想干，大资金清楚市场不缺钱，缺方向，流动性溢出，就会放心去运作老的板块，老的人气板块自带辨识度，比如商业航天。大资金不想给市场已有的老板块高位板块去接力，直接把回调的低位的老人气板块整个板块筹码搞起来，这样既能推仓位，又不缺资金接力，不缺资金接盘。流动性充沛后，就启动了大二波【商业航天为什么一直穿插的原因】

流动性充沛可以搞大票，流动性充沛就启动了大二波。

那个板块能承接住光模块短期的流动性？

指数回调跌到位，清明节后东山精密顶一字，订单+需求+业绩，确定了大资金的趋势 机构行情，所以继续做最强的东山精密，其他的也都可以做，但是最强的拿着就好，其他的佰维存储，德明利，新易盛，中际旭创，胜宏科技之类的 也可以拿着，
因为东山精密，后面的大屁股，利通电子，禾盛新材，德明利 也因为利好顶一字，算力方向和硬件方向，也可以买。

4月，业绩+机构+需求+美股+订单

如何挖掘：
第一：找未来行业方向，行业都是大，时间长的，现在已经冒头的！
一般都是对标美股，美股出来了，a股代工，订单+最深绑定，研究美股的上下游。
比如：ai发展需要算力，算力依赖芯片，英伟达芯片，英伟达芯片的材料+零部件需要什么？哪些工厂代工？a股最受益的行业公司，拿到订单的，能增加营收的。

就是找：
1.现在高景气度、高增长，未来肉眼可见的高利润的行业
【eg：21年的光伏+新能源+电车，24年Ai 算力 芯片+算力上下游+绿电】

2.技术迭代（未来迭代成功后带来高景气）
【eg：英伟达最开始的铜缆，神宇股份，到今年的 升级到光模块，带来了光纤 光模块的成长】

3.供需失衡（未来进一步失衡带来的高景气）
【ai的发展，存储芯片 光模块 存储芯片 的需求增加】

价投其实最底层的逻辑就是成长和性价比，很多产业周期其实并不复杂，很多都有数据和经济规律作为依据。

牛市要买不断创新高的票。
比如中继续创。新易盛/深南电路/长飞光纤/胜宏科技  
牛市也就只有那么1~2个行业的1~2支票可以不断的创新高。他们贯穿整个牛市，最明显的就是中继旭创和新易盛 上面这些票，这波牛市的主基调就是对标美股的英伟达 Ai 科技方向，启动的一波科技牛。
美股存储就是闪迪、美光和wdc
一个方向一个行业其实就一只票

所以牛市要看对标+行业+最强明牌的，一直拿着。

26.4月最近的趋势个股大多是涨停后断板反包的个股，从一进二断板或二进三断板的个股里面选择最先新高反包的个股作为新趋势种子票买入，持股破5日线就走。（板块题材大票还在继续，比如机构票宏景科技，东山精密还在横盘，低位的中嘉博创反包。）

这种趋势启动的大阳买，突破买，回踩买，首次爆大阳。

就是资金要做票，必然会去拉升断板的个股去新高。买不断创新高的票。

做趋势票一定要先把股票逻辑的质地搞清楚：是机构票，有真实的业绩逻辑？还是游资的传销票，伪逻辑，最后很难落地的业绩。

就是买盘是谁？什么资金参与的？（机构/游资）做一个票要想到背后的对手盘是谁，未来谁接这个票。

趋势票：什么时候该走？
阴线不反包就走。最多耐心就是格局第一根阴线，有这个就是啥时候阴线就走。

一般中线赚20%-30%就会减半仓

为什么每年9月到春节适合做连板？
因为指数没预期。
上半年机构要干活，这个时候做中线趋势，可以在一季报出来第二天兑现。

如何思考中长线？
喜欢哪个行业，看中哪个行业的未来发展前景，这是基本条件。
卖出：等什么时候放巨量的时候，或者说涨不动的时候，就是估值到了的时候，可能就要卖了。

一般低吸就是分时急杀的时候去买票。当然如果说它不是那种直接一根线砸下来，是那种慢慢的断断续续的往下跌的话，一般会尾盘买票。这你看好这个板块。就去这个板块里面选票。

板块指数：增量+走势+与大盘的对抗/共振

eg：3.27特别是最近的创新药，近期大盘连续缩量，但是板块在增量。
4.3如果真的强，那么下周板块就会加速反包创新药板块的阴线，那么趋势上应该考虑 美诺华 万邦德 九安医疗 等
这段时间领涨的票就不能补跌

4.2-4.3 板块有韧性，对抗了大盘的下跌 4.3周五拉了一堆低位首板医药 这里高位不补跌，中位支撑住，低位的往上顶一下，秩序感就出来了
医药板块有一个优势，就是跌的足够多，超跌反弹+业绩反转

光纤这个是涨价板块结束，医药主升，因为科技、涨价已经带不动指数了，4.3大盘缩量到了1.5we了这里不足以支撑多板块共进，特别是光纤和医药同为机构趋势。
光纤主要就是涨价和业绩预期还没有完全兑现。

趋势也分：机构趋势和游资趋势
资金属性不同，走势也完全不同

机构走势很墨迹，但是起来就会很暴力。
游资趋势节奏快，不像机构票那么磨人

趋势核心就是强逻辑的不同阶段兑现，第一步是产业升级预期，第二步是业绩落地，第三步就是情绪溢价（这里套用三要素会好用）
这类都是公开信息，所以消息分析很重要，一定要看的是板块指数的走势，来确定是否买卖。
大盘指数到板块指数走势到个股走势。
板块指数走势能看出未来的强度：走势+板块增量+与大盘指数的共振或者对抗

对抗：大盘下跌，你还涨的题材，往往会被资金认可，成为修复的先锋。如果是老题材对抗冰点，反而容易形成补跌。所以还是要区分顺指数和逆指数的。
冰点也是趋势标的需要考虑的上车点。

板块要有增量以及和指数的共振或者对抗，不共振的题材就不是大题材，就不值得做，因为很难是主升方向，大多数都是单纯的震荡情绪抱团

大盘指数分为主跌，震荡和主升阶段
震荡阶段：有放量强势轮动和缩量抱团
主跌阶段：空仓不参与

主升：大题材共振的主升阶段，指数一般不会突然有A，即便第一次大分歧的阴线，往往也会给强修复的机会。
只有连续暴力加速后，主升板块的高标都撑不住了就真的快结束了。
在连续放量的板块里找分歧买点，分歧时找个股前排分歧的买点

所以需要分阶段考虑怎么参与买卖。
放量快速轮动，可以考虑2-3个题材里核心票的分歧买点，博弈轮动回流。一旦进入缩量快速轮动，大概率很难赚钱。只做看得懂的交易。

赚钱效应的溢出：市场当时2.5we+，商业航天带出来的赚钱效应，会出现伴生题材，比如ai应用+算力。

趋势：参考商业航天。
板块趋势走势连续加速，就快要见顶了，到了这个阶段就不看个股逻辑了，就是看板块什么时候放量滞涨了，个股往往还能逆势走上一段，但是总体上，大多是往下的，而且这个时候也会给很好的退出机会，就是第一次大分歧补跌后的修复，大概就是板块量就不断缩小，第一次爆发后缩量。连续爆发后，快速缩量调整，没有新的买盘，该买的都该套的了，所以没法继续放量了，大概率板块就容易走下跌趋势。
板块内个股的强势也无法改变板块的趋势。个股可以因为突发的利好改变原有趋势，但是板块不能，板块必然是因为大量资金驱动整体上涨才能上涨。选好板块，错少赢多。个股再好等板块趋势真改变了，我再来就是。逻辑都是为价格服务。

趋势不做预判只做预案。

s：趋势上吊线，第二天低开无量走弱就该卖！如果能化解就能干，不能化解就要清仓观望！

S：还有一个是趋势双头也是卖点：
走势像大写M，出现在上涨趋势末期
结构：两个高度相近的高点（头）+ 中间一个低点（颈线）

关键特征：
左头成交量通常大于右头（买盘减弱）
右头一般略低于左头（无力创新高）
必须有效跌破颈线，形态才算确认

要么高位，要么低位
高位低吸监管镀金的，比如：豫能控股  出监管预期
要么低吸等轮动

要么等主升题材出现 去低位接力或者买300涨停过的，需要节点  情绪

最近比较强的方向。两会前偏轮动的题材方向是涨价和AI沾边的。
他们是有逻辑的，有业绩支撑的，也有海外映射的。
那么他们轮动低吸高抛，选一两个方向，低吸高抛。做趋势做t，拿着就好。
因为他们有涨价的逻辑，要买核心前排，利好的，不要干后排杂毛。
不会连涨连跌三天。所以要有信念做趋势。特别是这种轮动的时候。

春节前不动，春节后到两会期间猛干。政治局一结束就短线空仓休息到4月底，因为会出业绩，容易爆雷。（趋势业绩机构博弈）

5月再炒一波题材热点

6~7月切换套利思维，小仓位滚动

8~9月炒一波妖股行情，9月中后旬休息到十一假期结束

10.1～12月 业绩空窗期，适合跨年妖炒作

都要关注海外映射  
1-3月容易炒涨价