20260224复盘

No_1_国企改革
1、4板_ 001896 豫能控股(参股算力+绿电储备+火电+河南国资)
公司筹划参股先天算力，并以先天算力为主体收购郑州合盈控股权，郑州合盈数据主要从事第三方超大规模数据中心业务，下属数据中心主要分布于河北省张家口市怀来县、廊坊市，位于京津冀节点，定位服务首都及周边地区实时算力需求
2、 000636 风华高科(MLCC涨价+AI算力+广东国资)
国内被动电子元件行业龙头；公司MLCC、合金电阻、大电流电感已批量导入国内头部AI服务器及机器人客户，AI算力订单充足
3、 601872 招商轮船(VLCC油运+业绩预增+央企)
招商局集团旗下，主要从事国际原油、国际与国内干散货、国内滚装等海运业务
4、 600026 中远海能(油运周期+VLCC运价+央企)
全球船型最齐全的油轮船东，油轮船队规模全球排名第一，子公司大连海能拟5.98亿元收购上海液化气100%股权
5、 601975 招商南油(油运+回购+央企)
招商局集团旗下从事油轮运输的专业公司
6、 002207 准油股份(油气服务+新疆国资)
公司主要从事油气藏综合研究、油气井测试业务、调剖、堵水、酸化、井下分注管柱等井下作业业务等
7、 605006 山东玻纤(玻纤+风电纱+山东国资)
公司玻纤产能位居全国第四
8、 002490 山东墨龙(油气装备+中东订单+扭亏+国资背景)
公司产品主要有石油钻采机械装备、石油天然气输送装备、油气开采装备等，中海油是公司油田类产品国内销售市场中主要客户之一
9、 600397 江钨装备(定增收购钨钽资产+磁选设备+江西国资)
公司拟定增募资不超18.82亿元，用于收购江西江钨硬质合金、赣州华茂钨材料、九江有色金属冶炼100%股权
10、 002470 金正大(化肥+磷矿建设+复合肥龙头)
1、老牌肥料企业；公司的主营业务为常规复合肥、新型肥料、磷肥以及土壤调理剂等植物所需全系列产品的研产销；\n2、公司拟6亿元投建年产10万吨磷酸铁电池正极前驱体材料项目，形成磷矿—磷酸—磷化工产品—新能源材料综合利用的磷化工全产业链
11、 000554 泰山石油(油气+年报预增+新能源转型+央企回购)
公司从事成品油批发零售业务，是山东省泰安市成品油最大经销商，市场占有率33%，控股股东为中国石化
12、 002716 湖南白银(银价上涨+业绩预增+湖南国资)
公司主营业务以白银冶炼和深加工为主，并综合回收黄金等有价金属
13、 600871 石化油服(油气开采+CCUS+海外大单+央企)
公司是中石化集团内唯一一家工程技术服务的主体，位居全球油服行业第四位
14、 600722 金牛化工(甲醇+风电+国企改革)
公司主要业务由持股50%的控股子公司金牛旭阳经营，金牛旭阳拥有的甲醇生产能力为20万吨/年，生产方式为焦炉气制甲醇
15、 600339 中油工程(油气储运+一带一路+可控核聚变)
中国石油集团旗下，国内最大油气工程综合服务提供商，此前参与伊朗北阿扎德甘油田地面设施开发
16、 002554 惠博普(油气EPC+天津国资+油气服务)
公司实控人拟变更为天津市国资委；主营业务包括油气工程及服务、油气资源开发及利用等，已取得阿联酋、科威特、伊拉克、库尔德斯坦等国家与地区的多家石油、天然气公司的准入资格
17、 003035 南网能源(扭亏为盈+虚拟电厂+零碳园区+央企)
南方电网旗下；公为智能电网提供区域清洁能源的规划、投资、建设及运营等服务 ；预计2025年盈利3亿元-3.6亿元，同比扭亏
18、 002358 森源电气(南方电网中标+输变电设备+河南国资)
国内领先的电力装备智能化解决方案提供商；公司核心产品覆盖 500kV 及以下智能高低压开关成套设备、智能变电站自动化系统、SVG/SAPF 电能质量治理装置等，具备状态监测、远程控制及故障自愈功能，广泛应用于城乡电网改造、特高压输电等场景
19、 000988 华工科技(AI光模块+订单爆满+武汉国资)
公司表示各种类型800G系列产品都已经给北美头部厂家送样测试
20、 600671 天目药业(中药+大健康+青岛国资)
全国第一家中药制剂上市企业，拥有“天目山”、“新安江”、“黄山”三个医药品牌
21、 600345 长江通信(光纤概念+商业航天+智慧应急+央企)
1、参股公司长飞光纤是世界领先的光纤预制棒、光纤及光缆供应商之一；\n2、低轨卫星通信是公司重点开拓的新行业之一，公司背靠中国信科，其在星地融合标准制定上发挥了突出的贡献，自R18开始首次实现中国在3GPPNTN的标准立项，目前已累计牵头16项，是全球牵头卫星NTN立项最多的公司
22、 001337 四川黄金(黄金涨价+金精矿+四川国资)
公司主要从事金矿采选及销售
23、 600550 保变电气(特高压+业绩预增+央企)
兵器装备集团旗下，特高压、核电变压领域龙头
24、 601808 中海油服(油服龙头+国企改革)
全球最具规模的综合型油田服务供应商之一，中国最大的海上钻井承包商
25、 601390 中国中铁(铜钴资源+水利基建+央企回购)
公司为全球最大的工程承包商之一，境内外5座矿山2024年生产铜金属288,252吨、钴金属5,629吨，保有铜757.74万吨、钴58.6万吨，储量及产能居国内前列
26、 301526 国际复材(玻纤涨价+电子细纱+风电纱+云南国资)
公司电子级玻璃纤维主要应用于印制电路板
27、 002916 深南电路(PCB+AI算力+存储芯片+央企)
国内IC载板龙头，已成为全球领先的无线基站射频功放PCB供应商、亚太地区主要的航空航天用PCB供应商、国内领先的处理器芯片封装基板供应商
28、 000968 蓝焰控股(煤层气+国企)
公司为山西煤层气龙头，布局煤层气上中下游一体化产业链
29、 600172 黄河旋风(热沉片量产+培育钻石+国资背景)
1、全球HPHT法培育钻石龙头，同时掌握HPHT与CVD双技术路线；\n2、公司表示成功研制出国内可量产的最大8英寸热沉片，将促进高功率器件、5g/6G通信、AI算力性能的提升
30、 002136 安 纳 达(钛白粉+磷酸铁+国企改革)
1、公司主营钛白粉，现有产能8万吨，“安纳达”牌钛白粉为安徽名牌；\n2、控股子公司铜陵纳源磷酸铁现有产能总计15万吨，硫酸亚铁原料自给，产品用于新能源电池正极材料
31、 000635 英 力 特(氯碱化工+氢能源+PVC+热力+央企)
公司从事PVC（聚氯乙烯）和烧碱的生产，属于盐化工企业，盐化工是指利用盐或盐卤资源，加工成纯碱、烧碱、盐酸、氯气、氢气、金属钠，以及这些产品的进一步深加工和综合利用的过程
32、 002312 川发龙蟒(磷化工+锂矿+磷酸铁锂+四川国资)
公司主营磷化工产品工业磷酸一铵，拟置入控股股东锂矿资产
33、 600176 中国巨石(玻纤涨价+电子布+股东增持)
公司为世界玻纤龙头，产能规模全球第一，宣布扩产电子布
34、 600409 三友化工(有机硅+纯碱龙头+电子化学品+唐山国资)
国内纯碱行业龙头，现有PVC产能50.5万吨/年；公司主营产品涵盖混合甲基环硅氧烷等系列产品，具有年产有机硅单体40万吨的生产能力，成为国内领先的有机硅新材料产业基地
35、 000803 山高环能(UCO+固废处理+山东国资)
公司主要产品工业级混合油（UCO）是生物航煤的重要原料
36、 600792 云煤能源(焦炭+减亏+云南国资)
云南省大型的焦炭生产与焦化工企业之一；旗下拥有焦炉气制甲醇，产能10万吨/年
37、 000422 湖北宜化(磷化工+新能源材料+季戊四醇+国企)
1、公司具备126万吨的磷酸二铵产能，磷酸二铵市场竞争力行业领先；\n2、公司拟与宁德时代控股子公司宁波邦普在新能源电池材料配套化工原料领域开展合作
38、 600096 云天化(磷化工+聚甲醛+国企改革)
国内产能最大磷肥生产企业之一，我国最大的磷矿采选企业之一
39、 600141 兴发集团(春耕用肥+固态电池+磷化工+国企)
公司是国内磷化工龙头；参股企业兴力电子拥有1.5万吨/年电子级氢氟酸产能，联营公司湖北瓮福主营产品为无水氟化氢

No_2_油服
41、 600759 洲际油气(油气开采+哈萨克斯坦油田)
海南本地股，主营石油的勘探、开发和销售，油气行业的技术服务和物业租赁业务
△、002207准油股份(油气服务+新疆国资)
公司主要从事油气藏综合研究、油气井测试业务、调剖、堵水、酸化、井下分注管柱等井下作业业务等
△、002490山东墨龙(油气装备+中东订单+扭亏+国资背景)
公司产品主要有石油钻采机械装备、石油天然气输送装备、油气开采装备等，中海油是公司油田类产品国内销售市场中主要客户之一
42、 300164 通源石油(油气+北美巨头合作+射孔技术)
公司为油服复合射孔行业龙头，美国控股子公司TWG是北美射孔领域龙头企业，拥有世界领先的页岩油气开发最核心的射孔分段技术以及电缆测井技术
43、 603619 中曼石油(油气开采及服务+伊拉克中标+民营龙头)
公司业务涵盖勘探开发、油服工程、石油装备制造，已形成成熟完备的钻采一体化服务能力，油气装备涵盖从钻机整机到顶驱、泥浆泵、自动猫道等关键部件一系列产品体系
44、 002828 贝肯能源(油气开采+海外权益+地缘冲突)
国内领先的油气资源开发综合服务商，是民营企业中为数不多的能够为客户提供钻井总承包、压裂、化工产品销售及配套的检测、维修等一揽子技术服务的油服企业
△、000554泰山石油(油气+年报预增+新能源转型+央企回购)
公司从事成品油批发零售业务，是山东省泰安市成品油最大经销商，市场占有率33%，控股股东为中国石化
△、600871石化油服(油气开采+CCUS+海外大单+央企)
公司是中石化集团内唯一一家工程技术服务的主体，位居全球油服行业第四位
△、600339中油工程(油气储运+一带一路+可控核聚变)
中国石油集团旗下，国内最大油气工程综合服务提供商，此前参与伊朗北阿扎德甘油田地面设施开发
△、002554惠博普(油气EPC+天津国资+油气服务)
公司实控人拟变更为天津市国资委；主营业务包括油气工程及服务、油气资源开发及利用等，已取得阿联酋、科威特、伊拉克、库尔德斯坦等国家与地区的多家石油、天然气公司的准入资格
45、 300157 新锦动力(油气+压缩机+绿氢氨+扭亏)
公司主要从事油气资源的勘探开发；子公司锦州新锦化机械制造有限公司具备氢能源产业链中压缩机、膨胀机、压力容器等研发、设计、制造和维护能力
46、 603727 博迈科(油气开采+FPSO订单+南美市场)
国内最早从事海洋油气开发装备模块化制造的企业之一
△、601808中海油服(油服龙头+国企改革)
全球最具规模的综合型油田服务供应商之一，中国最大的海上钻井承包商
△、000968蓝焰控股(煤层气+国企)
公司为山西煤层气龙头，布局煤层气上中下游一体化产业链
47、 300191 潜能恒信(油气开采+可燃冰+涠洲5-3油田)
公司主要从事油气勘探开发业务，重点在中国渤海和南海等区块进行勘探开发

No_3_西部大开发
48、4板_ 605033 美邦股份(农药制剂+原药一体化+西部大开发)
公司主营农药制剂的研产销，主要产品为杀菌剂、杀虫剂等，产品品种规格丰富，拥有数百种杀虫剂农药登记证
49、 600714 金瑞矿业(锶盐+小金属)
公司主营锶盐系列产品的生产和销售，可应用于液晶玻璃基板等
50、 603077 和邦生物(矿产资源+磷矿+草甘膦)
1、公司全资或合营持有39宗矿产资源，马边烟峰磷矿100万吨/年已试生产，澳洲Wonarah磷矿一期70万吨/年预计2026年出矿；\n2、公司通过控股澳洲AEV公司获得逾1000平方公里金矿探矿权，航空磁拍已启动，详勘筹备中
51、 601212 白银有色(黄金+铜冶炼+锂电材料)
公司是我国多品种有色金属综合生产基地，具有年产白银500吨的生产能力，有年产金15吨的生产能力
52、 603601 再升科技(玻璃微纤维+SpaceX传闻+高效滤材)
国内微玻璃纤维滤纸行业龙头，为SpaceX出口超高温绝热材料
53、 601015 陕西黑猫(LNG+煤焦化链)
公司拟15.77亿元向恒源煤电转让甘肃煤炭资产
54、 002457 青龙管业(中标大单+地下管网+PCCP龙头)
公司的主营业务聚焦在水利市场，应用于跨流域调水、城市供排水、城乡供水、高标准农田建设及节水灌溉等细分领域
55、 603139 康惠股份(控制权变更+中药+医保目录)
陕西省知名中药企业；参股子公司博恩生物是一家自主研发生物增材制造设备及纳米生物医药材料的高科技企业，主要业务为生物陶瓷人工骨和口腔健康等
56、 002539 云图控股(磷矿自给+磷酸铁+合成氨项目)
公司围绕复合肥产业链深度开发为主营业务，复肥行业生产基地最多的供应商之一
57、 002895 川恒股份(化肥+磷矿资源+磷酸铁+回购)
公司主营磷酸及磷酸盐产品，包括饲料级磷酸二氢钙和磷酸一铵（消防用、肥料用），“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙市占率已多年稳居行业首位

No_4_磷化工
58、 600078 澄星股份(磷化工+新材料+扭亏)
国内磷酸龙头；全固态电池关键原料五硫化二磷需由超纯黄磷+硫磺合成，1GW固态电池需450吨黄磷（135吨超纯黄磷），用量为硫化锂的150%；公司为国内黄磷产能第一（18万吨/年），首家生产电子级磷酸的上市公司
△、002470金正大(化肥+磷矿建设+复合肥龙头)
1、老牌肥料企业；公司的主营业务为常规复合肥、新型肥料、磷肥以及土壤调理剂等植物所需全系列产品的研产销；\n2、公司拟6亿元投建年产10万吨磷酸铁电池正极前驱体材料项目，形成磷矿—磷酸—磷化工产品—新能源材料综合利用的磷化工全产业链
△、002312川发龙蟒(磷化工+锂矿+磷酸铁锂+四川国资)
公司主营磷化工产品工业磷酸一铵，拟置入控股股东锂矿资产
△、000422湖北宜化(磷化工+新能源材料+季戊四醇+国企)
1、公司具备126万吨的磷酸二铵产能，磷酸二铵市场竞争力行业领先；\n2、公司拟与宁德时代控股子公司宁波邦普在新能源电池材料配套化工原料领域开展合作
59、 600470 六国化工(磷化工+化肥+精制磷酸)
华东地区规模最大的磷复肥和磷化工一体化专业制造企业
△、002539云图控股(磷矿自给+磷酸铁+合成氨项目)
公司围绕复合肥产业链深度开发为主营业务，复肥行业生产基地最多的供应商之一
△、600096云天化(磷化工+聚甲醛+国企改革)
国内产能最大磷肥生产企业之一，我国最大的磷矿采选企业之一
△、600141兴发集团(春耕用肥+固态电池+磷化工+国企)
公司是国内磷化工龙头；参股企业兴力电子拥有1.5万吨/年电子级氢氟酸产能，联营公司湖北瓮福主营产品为无水氟化氢
△、002895川恒股份(化肥+磷矿资源+磷酸铁+回购)
公司主营磷酸及磷酸盐产品，包括饲料级磷酸二氢钙和磷酸一铵（消防用、肥料用），“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙市占率已多年稳居行业首位

No_5_光通信
60、2板_ 000890 法尔胜(重大资产出售+光纤概念+钢帘线)
1、公司成功推出了性能优良的熊猫型保偏光纤，产品成功应用于神州七号和天宫一号等国家重大特大型号任务中；\n2、参股的普天法尔胜光通信有限公司主要产品为光纤预制棒、光纤、光缆，上述产品可以应用于在运营商基础网络通信及广播电视通信领域
△、000988华工科技(AI光模块+订单爆满+武汉国资)
公司表示各种类型800G系列产品都已经给北美头部厂家送样测试
61、 600330 天通股份(铌酸锂晶体+商业航天+光伏设备)
1、公司生产的铌酸锂晶体材料是铌酸锂电光调制芯片及器件的上游关键原材料；\n2、子公司天通精电应邀参加中国空天信息和卫星互联网创新联盟大会，展示商业卫星数字化批量电装技术，助力国家空天信息产业供应链建设；\n3、子公司天通精电为全球知名电子品牌客户提供PCB及一站式电子制造服务，延伸产业链至电子部品和整机制造
62、 603042 华脉科技(光纤概念+光通信)
信息通信网络基础设施解决方案提供商；公司主要产品覆盖了从局端OLT到用户端ONU的全系列ODN及无线通信网络建设产品，包括ODN物理连接及保护设备、光无源器件、光缆等光通信产品及微波无源器件、POI多路接入等无线通信网络建设产品
△、600345长江通信(光纤概念+商业航天+智慧应急+央企)
1、参股公司长飞光纤是世界领先的光纤预制棒、光纤及光缆供应商之一；\n2、低轨卫星通信是公司重点开拓的新行业之一，公司背靠中国信科，其在星地融合标准制定上发挥了突出的贡献，自R18开始首次实现中国在3GPPNTN的标准立项，目前已累计牵头16项，是全球牵头卫星NTN立项最多的公司
63、 601869 长飞光纤(空芯光纤+算力网络+光纤光缆)
全球光纤光缆行业的领先企业；公司空芯技术产能水平领先，并已在相关项目中标
64、 002491 通鼎互联(光纤光缆+数据中心+储能消防)
通信线缆全产业链企业；公司聚焦光通信产业的发展，建成了涵盖光纤预制棒、光纤、光缆、通信电缆、通信设备等多个业务类别较为完整的产业链，可为客户提供一揽子的产品和解决方案

No_6_智能电网
65、3板_ 002498 汉缆股份(特高压+海上风电+电网设备)
海上风电产业所需海缆产品的主要供应商之一
△、003035南网能源(扭亏为盈+虚拟电厂+零碳园区+央企)
南方电网旗下；公为智能电网提供区域清洁能源的规划、投资、建设及运营等服务 ；预计2025年盈利3亿元-3.6亿元，同比扭亏
△、002358森源电气(南方电网中标+输变电设备+河南国资)
国内领先的电力装备智能化解决方案提供商；公司核心产品覆盖 500kV 及以下智能高低压开关成套设备、智能变电站自动化系统、SVG/SAPF 电能质量治理装置等，具备状态监测、远程控制及故障自愈功能，广泛应用于城乡电网改造、特高压输电等场景
△、600550保变电气(特高压+业绩预增+央企)
兵器装备集团旗下，特高压、核电变压领域龙头
66、 603861 白云电器(算力中心+出海订单+特高压)
1、公司已完成数据中心智能小母线及一体化电力模块研发，750V直流方案已在园区、楼宇、地铁落地，并储备800VHVDC技术，服务中国联通、佛山开普勒等算力中心；\n2、公司围绕两网数字化、智能化需求，打造综合解决方案，加大 “二次 + 智能技术” 投入，为智能电网提供绿色环保、智能可靠的产品与供电系统方案
67、 002606 大连电瓷(特高压+海外订单+江西二期)
公司先后为我国的第一条1000kV特高压交流输电工程、世界首条±800kV特高压直流输电工程等供应高质量绝缘子

No_7_石油化工
△、600722金牛化工(甲醇+风电+国企改革)
公司主要业务由持股50%的控股子公司金牛旭阳经营，金牛旭阳拥有的甲醇生产能力为20万吨/年，生产方式为焦炉气制甲醇
68、 002165 红 宝 丽(环氧丙烷+技改试产+硬泡聚醚)
公司主要从事环氧丙烷衍生品，一异丙醇胺可用于电子化学品之光刻胶清洗剂，也是近年来公司在国内市场重点拓展的应用领域之一
△、000635英 力 特(氯碱化工+氢能源+PVC+热力+央企)
公司从事PVC（聚氯乙烯）和烧碱的生产，属于盐化工企业，盐化工是指利用盐或盐卤资源，加工成纯碱、烧碱、盐酸、氯气、氢气、金属钠，以及这些产品的进一步深加工和综合利用的过程
69、 002809 红墙股份(环氧丙烷+化工+混凝土外加剂)
公司拥有年产32万吨环氧乙烷及环氧丙烷衍生物项目
△、600409三友化工(有机硅+纯碱龙头+电子化学品+唐山国资)
国内纯碱行业龙头，现有PVC产能50.5万吨/年；公司主营产品涵盖混合甲基环硅氧烷等系列产品，具有年产有机硅单体40万吨的生产能力，成为国内领先的有机硅新材料产业基地

No_8_玻纤
△、605006山东玻纤(玻纤+风电纱+山东国资)
公司玻纤产能位居全国第四
70、 603256 宏和科技(AI算力+电子布涨价+PCB概念)
国内少数具备Low CTE电子布等量产能力的生产企业之一
△、603601再升科技(玻璃微纤维+SpaceX传闻+高效滤材)
国内微玻璃纤维滤纸行业龙头，为SpaceX出口超高温绝热材料
△、301526国际复材(玻纤涨价+电子细纱+风电纱+云南国资)
公司电子级玻璃纤维主要应用于印制电路板
△、600176中国巨石(玻纤涨价+电子布+股东增持)
公司为世界玻纤龙头，产能规模全球第一，宣布扩产电子布

No_9_黄金
△、002716湖南白银(银价上涨+业绩预增+湖南国资)
公司主营业务以白银冶炼和深加工为主，并综合回收黄金等有价金属
△、603077和邦生物(矿产资源+磷矿+草甘膦)
1、公司全资或合营持有39宗矿产资源，马边烟峰磷矿100万吨/年已试生产，澳洲Wonarah磷矿一期70万吨/年预计2026年出矿；\n2、公司通过控股澳洲AEV公司获得逾1000平方公里金矿探矿权，航空磁拍已启动，详勘筹备中
△、601212白银有色(黄金+铜冶炼+锂电材料)
公司是我国多品种有色金属综合生产基地，具有年产白银500吨的生产能力，有年产金15吨的生产能力
△、001337四川黄金(黄金涨价+金精矿+四川国资)
公司主要从事金矿采选及销售
71、 000603 盛达资源(黄金+白银+并购扩张)
国内银铅锌龙头之一，控股银都矿业、金山矿业等

No_10_航运
△、601872招商轮船(VLCC油运+业绩预增+央企)
招商局集团旗下，主要从事国际原油、国际与国内干散货、国内滚装等海运业务
△、600026中远海能(油运周期+VLCC运价+央企)
全球船型最齐全的油轮船东，油轮船队规模全球排名第一，子公司大连海能拟5.98亿元收购上海液化气100%股权
△、601975招商南油(油运+回购+央企)
招商局集团旗下从事油轮运输的专业公司

No_11_光伏
72、 002506 协鑫集成(太空光伏+TOPCon+钙钛矿+光伏组件)
公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案
73、 002795 永和智控(光伏剥离+肿瘤放疗+阀门管件)
公司挂牌转让子公司泰兴普乐六次降价终获报价，最高出价仅101元
74、 603115 海星股份(AI服务器+储能电极箔+股权激励)
公司主营铝电解电容器用电极箔，产品覆盖低中高压全系列，应用于新能源汽车、AI服务器、光伏发电等新兴领域

No_12_PCB板
75、 603124 江南新材(液冷服务器+铜基散热片+PCB客户+业绩增长)
公司核心产品包括铜球、氧化铜粉及高精密铜基散热片。h氧化铜粉与铜球均可用于PCB铜电镀领域，起到补充镀液中铜离子的作用。高精密铜基散热片主要应用于基站通讯、汽车电子、服务器液冷等
△、002916深南电路(PCB+AI算力+存储芯片+央企)
国内IC载板龙头，已成为全球领先的无线基站射频功放PCB供应商、亚太地区主要的航空航天用PCB供应商、国内领先的处理器芯片封装基板供应商
76、 603685 晨丰科技(绿电算力+增量配网+年报预增+照明组件)
公司主要产品包括印制电路板，主要应用于照明市场及显示背光源市场

No_13_锂电池
77、 603959 百利科技(人形机器人+固态电池+锂电产线)
公司为锂电池正极、负极、电解液生产企业提供精密配料系统、智能上料系统，真空干燥系统，全自动高温窑炉外轨等专有智能设备
78、 000545 金浦钛业(钛白粉+减产+转型橡胶)
公司拟通过资产置换置入利德东方，标的是国内橡胶新材料领域的应用研发平台型公司，上市公司本身退出钛白粉行业

No_14_有色金属
△、600397江钨装备(定增收购钨钽资产+磁选设备+江西国资)
公司拟定增募资不超18.82亿元，用于收购江西江钨硬质合金、赣州华茂钨材料、九江有色金属冶炼100%股权
△、601390中国中铁(铜钴资源+水利基建+央企回购)
公司为全球最大的工程承包商之一，境内外5座矿山2024年生产铜金属288,252吨、钴金属5,629吨，保有铜757.74万吨、钴58.6万吨，储量及产能居国内前列

No_15_云计算数据中心
△、4板_001896豫能控股(参股算力+绿电储备+火电+河南国资)
公司筹划参股先天算力，并以先天算力为主体收购郑州合盈控股权，郑州合盈数据主要从事第三方超大规模数据中心业务，下属数据中心主要分布于河北省张家口市怀来县、廊坊市，位于京津冀节点，定位服务首都及周边地区实时算力需求
79、2板_ 605289 罗曼股份(算力订单+液冷服务器+AR/VR+风电EPC)
公司拟收购武桐高新39.23%的股权，标的主要从事AIDC算力服务器与集群综合解决方案服务业务

No_16_医药
△、600671天目药业(中药+大健康+青岛国资)
全国第一家中药制剂上市企业，拥有“天目山”、“新安江”、“黄山”三个医药品牌
△、603139康惠股份(控制权变更+中药+医保目录)
陕西省知名中药企业；参股子公司博恩生物是一家自主研发生物增材制造设备及纳米生物医药材料的高科技企业，主要业务为生物陶瓷人工骨和口腔健康等

No_17_国产芯片
80、 605178 时空科技(拟并购嘉合劲威+存储芯片+智慧城市)
公司拟收购嘉合劲威，切入存储领域
81、 002652 扬子新材(中芯国际概念+半导体洁净室+有机涂层板)
公司有多款产品可满足于半导体洁净室的不同需求

No_18_航天
82、2板_ 603466 风语筑(字节概念+数字体验+人形机器人+商业航天)
公司是中国数字展示行业龙头，与字节跳动旗下AI创作平台即梦AI达成合作，将AI大模型生成的内容用于文旅消费实践
83、 300749 顶固集创(商业航天+扭亏为盈+大家居定制)
公司参股航聚科技5.8018%，后者WS系列柔性可复用防热材料已用于蓝箭航天朱雀三号箭体，航聚科技处于上市辅导阶段

No_19_被动元件
△、000636风华高科(MLCC涨价+AI算力+广东国资)
国内被动电子元件行业龙头；公司MLCC、合金电阻、大电流电感已批量导入国内头部AI服务器及机器人客户，AI算力订单充足
84、 688260 昀冢科技(MLCC扩产+陶瓷热沉+消费电子)
1、公司大功率激光用陶瓷热沉单月出货量已升至300万颗，拟募资改造产线突破产能瓶颈，并同步推进MLCC及DPC业务量产爬坡；\n2、公司T/R管壳产品主要应用于雷达及卫星领域

No_20_煤炭
△、601015陕西黑猫(LNG+煤焦化链)
公司拟15.77亿元向恒源煤电转让甘肃煤炭资产
△、600792云煤能源(焦炭+减亏+云南国资)
云南省大型的焦炭生产与焦化工企业之一；旗下拥有焦炉气制甲醇，产能10万吨/年

No_21_机器人
△、2板_603466风语筑(字节概念+数字体验+人形机器人+商业航天)
公司是中国数字展示行业龙头，与字节跳动旗下AI创作平台即梦AI达成合作，将AI大模型生成的内容用于文旅消费实践
85、 002283 天润工业(机器人+AI智能体+曲轴+回购)
全资子公司天润智能主导产品包括自动化装备产品桁架机械手、关节机器人集成应用、智能物流缓存、智能检测系统的研发及应用服务
86、 603400 华之杰(机器人+锂电工具+回购)
公司产品作为扫地机器人的功能部件，可以应用于扫地机器人中

No_22_培育钻石
△、600172黄河旋风(热沉片量产+培育钻石+国资背景)
1、全球HPHT法培育钻石龙头，同时掌握HPHT与CVD双技术路线；\n2、公司表示成功研制出国内可量产的最大8英寸热沉片，将促进高功率器件、5g/6G通信、AI算力性能的提升
87、 300179 四方达(CVD金刚石+培育钻石+油气进口替代)
复合超硬材料龙头，控股子公司天璇半导体专业从事CVD产业链相关技术研发及相关产品生产销售，包括MPCVD设备、CVD金刚石等产品研制

No_23_水利
88、 603616 韩建河山(PEEK新材料+拟收购兴福新材+PCCP水利)
混凝土输水管道龙头企业之一；公司拟收购兴福新材99.9978%股权，将新增芳香族产品的研发、生产与销售业务
△、002457青龙管业(中标大单+地下管网+PCCP龙头)
公司的主营业务聚焦在水利市场，应用于跨流域调水、城市供排水、城乡供水、高标准农田建设及节水灌溉等细分领域
89、 002694 顾地科技(地下管网+塑料管道+诉讼冲回)
塑料管道龙头企业，产品广泛应用于建筑给排水；管网改造是旧改重要环节之一

No_24_钛白粉
△、000545金浦钛业(钛白粉+减产+转型橡胶)
公司拟通过资产置换置入利德东方，标的是国内橡胶新材料领域的应用研发平台型公司，上市公司本身退出钛白粉行业
△、002136安 纳 达(钛白粉+磷酸铁+国企改革)
1、公司主营钛白粉，现有产能8万吨，“安纳达”牌钛白粉为安徽名牌；\n2、控股子公司铜陵纳源磷酸铁现有产能总计15万吨，硫酸亚铁原料自给，产品用于新能源电池正极材料

No_29_生物柴油
△、000803山高环能(UCO+固废处理+山东国资)
公司主要产品工业级混合油（UCO）是生物航煤的重要原料

No_30_军工
90、2板_ 601890 亚星锚链(军工装备+锚链)
公司为世界锚链行业内最大的、专业化从事船用锚链和海洋系泊链的生产企业，拟建设深远海系泊项目

No_32_房地产
91、 002811 郑中设计(年报预增+室内设计+IP经济+一带一路)
室内设计领域的国际领先企业之一；公司表示致力于将设计与AI深度融合，子公司深圳市犀照网络科技有限公司自主研发的“IDEA FUSI ON兆材云库数字化平台”与“TRANSFU SION AI”共同构建从创意到落地的数字化解决方案

No_35_次新股
93、 001396 誉帆科技(地下管网+专精特新+次新股)
公司是国内较早从事排水管道检测和非开挖修复的企业之一

No_37_大消费
94、 002875 安奈儿(童装+三胎概念+跨境电商+增持完成)
我国知名的童装品牌之一

No_38_资产重组
△、603616韩建河山(PEEK新材料+拟收购兴福新材+PCCP水利)
混凝土输水管道龙头企业之一；公司拟收购兴福新材99.9978%股权，将新增芳香族产品的研发、生产与销售业务