一、行情回顾
市场全天高开震荡，三大指数集体上涨。油气股全天强势，
通源石油 、
中曼石油 等多股涨停。贵金属板块走强，
白银有色 、
四川黄金 等涨停。玻纤概念股拉升，
国际复材 、
中国巨石 等涨停。化工股表现活跃，
六国化工 、
云天化 等涨停。下跌方面，影视股集体大跌，
光线传媒 、
中国电影 等多股跌停。个股涨多跌少，沪深京三市超4000股飘红，超百股涨停，今日成交2.22万亿。
二、当日热点
1.油服
油服板块今日大涨，
准油股份 、
山东墨龙 、
洲际油气 等多股涨停。
消息面上，WTI原油期货3月合约收涨1.9%，布伦特原油期货4月合约收涨1.86%。
东方证券 预计，国内油气资本开支有望逐渐走向恢复。海外层面，美国政府持续推出政策推动油气开发，且根据EIA预测年美国
天然气发电装机量有望在未来几年上升，我们预计2026年海外的油服开支需求也有望回暖。
2.玻纤
玻纤板块今日再度大涨，
山东玻纤 、
宏和科技 、国际复材、中国巨石等多股涨停。
催化上，据上证报报道，供应商和业内人士预计，由于成本上升和供应紧张，玻璃纤维制造商将掀起第二轮涨价潮。计划中的月度调价幅度为10%至15%，若按当前计划推进，到年底价格可能翻倍。此次预期涨价是在2025年以来累计年涨幅超过50%的基础上进行的。
国泰海通 表示，传统布紧缺和AI电子布景气是一体两面，26年AI电子布进入兑现年份。织布机转产带来的传统布紧缺，背后是AI特种布需求景气的兑现，进入26年之后AI特种布将进入量利兑现期：CTE布：1月以来国产CTE布持续提价，主要受益于AI芯片和
消费电子 共同驱动的封装载板需求的景气，该需求受产品迭代影响小且目前批量供应的玩家也相对偏少，紧缺程度偏高；
低介电布：谷歌TPU为代表的
ASIC链条下以M8级别覆铜板配套二代布确定性仍相对较高，而
英伟达 rubin和ultra具体方案仍在落实中，布的总体增量确定性高，但实际用布需求可能仍在二代布和Q布之间进行博弈。总体来看2026年是AI电子布量利兑现的一年，其判断产品结构更全面、客户认证领先且在成本端有持续突破的企业将跑赢行业。
3.光通信
光通信概念今日再度表现，光纤相关的
长飞光纤 、
通鼎互联 涨停；CPO方面
天通股份 涨停，
天孚通信 、
炬光科技 等大涨超10%。
催化上，春节假期期间，美股CPO龙头lumentum大涨近20%，光纤龙头
康宁 涨8.8%。
国盛证券 认为，本轮光纤光缆价格上涨，是由 AI
数据中心与
无人机需求共同驱动的、需求结构发生变化后的“供需敞口型涨价”。从需求端来看，AIDC对光纤的用量密度显著提升，叠加军用无人机的新兴消耗市场，光纤需求显著提升。从供给端看，光纤产能高度集中，且光棒扩产周期长成为“硬约束”，供需错配下价格持续上涨。
对于CPO，其认为，2026年成为CPO从0到1规模化落地的元年。CPO与可插拔并非对立关系，而是互补并行的道路，打开光通信在柜内互联的新增量。CPO更加依赖硅光芯片能力，光模块龙头硅光设计（PIC）能力领先，在CPO领域早有技术预研和储备，技术壁垒更有利于头部厂商。
除上述热点外，黄金、被动元件、
智能电网等均有活跃；跌幅方面，
AI应用、影视等跌幅居前。
风胡子2023
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