准备开门红！

春节后先给个宏观定调

本轮牛市三大驱动力 ，：货币持续放松、新一轮科技革命、流动性充裕，政策牛+科技牛+水牛叠加。

资本市场承担三大使命：发展新质生产力、助力大国科技博弈、修复居民资产负债表。2026年是AI应用元年，将出现100到1万的扩散效应，类似2014年移动互联 网牛市。

1、AI算力是确定性最高方向

Token消耗跳跃式提升，算力需求趋势清晰。字节算力：润泽科技 、东阳光 、大位科技 （Seedance2.0即梦AI视频大火，马斯克惊呼，春节期间持续发酵）；

阿里算力：宏景科技 、数据港 ；

昇腾算力：华胜天成 、软通动力 、恒为科技 、拓维信息 。

CPU涨价：中国长城 、龙芯中科 ；存储涨价：兆易创新 。

2、CPO/光通信 海外市场主线清晰，lite单周涨近19%，台湾市场华星光等批量涨停。英伟达 财报周中公布，3月GTC大会黄仁勋将发布前所未见芯片，CPO/OIO值得期待。A股标的从预期驱动转订单驱动，催化从节点性变连续性。

重点：罗博特科 、致尚科技 。

3、涨价线

化工：分散染料底部反转，还原物涨至7万/吨（目标10万），分散黑涨至2.1万/吨（目标3万），浙江龙盛 、闰土股份 、亚邦股份 等；

电子布/玻纤：台股CCL业绩大增刺激，宏和科技 、中国巨石 、金安国纪 等；小金属：太空光伏带动。

4、2026终局产业 AI应用终局、机器人 人机合一实用化、固态电池部署、可控核聚变招标、太空算力初步部署。港股Seedance、字节ASIC算力、化工、小金属。节后持币做多者入场，市场延续震荡轮动，聚焦算力、AI应用、涨价线，以盘面为准，绝对客观。

5、多头核心vcp：盛科通信 、亚星锚链 、五洲新春 、数据港

以上观点仅个人复盘，不构成任何依据。 $亚星锚链(sh601890)$