2月24日盘前推演（春节后一周重点方向，值得细看）

在这个市场，方向对啥都好说，方向不对说啥都白说

春节期间，券商/媒体多篇前瞻文章强调：
“节后开门红”概率不低；
流动性不会在节后突然收紧，有利于高弹性题材继续活跃；
中短线资金更愿意在节前“压中方向、埋伏种子”，等节后放量兑现。
作为春节后的第一周，站在 2 月 23 日晚、准备春节后第一天 2 月 24 日开盘的游资短线视角：
大级别主线 = AI 新周期，细分三条：
①人形机器人 /具身智能（春晚+消费出圈，情绪最强）
人形机器人 / 具身智能：春晚级别的情绪总催化，媒体把 2026 春晚称作“机器人含量最高的一届”，具身智能正式“破圈”。25 年是0-1验证年，26 年进入万台→十万台量产临界，订单、产能、核心零部件国产替代将是投资主线。

港股率先给出“投票结果”：AI大模型 + 机器人暴走
2月20日（马年港股首个交易日）：
恒指、科指整体下跌（恒生科技指数 -2.91%）；但AI大模型与机器人概念股集体暴涨：
智谱 涨超 42%，MINIMAX 涨超 14%，市值均破 3000 亿港元；
越疆 机器人 +21%，首程控股 +11%，禾赛 +7%，优必选 +4–5%。
→ 这相当于：全球资金用真金白银确认——“AI大模型 + 机器人”是新年科技主线。
春节后第一周，A股最硬的科技主线，必然绕不开“人形机器人 / 机器人产业链”。

②存储芯片涨价+国产替代（基本面最硬）
从“周期反转”升级为“超级牛市主线”，海外 & 行业集中信号：SK 海力士在高盛 电话会上明确，全球存储器产业已彻底转向卖方市场；2026 年内存价格涨势将 贯穿全年；DRAM/NAND 库存仅约 4 周，产能紧张，所有客户今年都拿不到足够的货；多家机构：
预计 2026 年 Q2 前，内存模组价格在现价基础上再涨约 50%；
AI 大模型、数据中心对 HBM/DDR5/LPDDR5x 的需求暴涨，产能大量向高毛利 AI 内存倾斜，传统 DRAM/NAND 产能严重挤压；
各机构将 2026 年定义为 “AI 驱动存储超级周期”的关键年份。
A 股价格行为（节前）：
1 月 5 日：云汉芯城 、恒烁股份 、普冉股份 、西测测试 等多只 20cm 涨停，兆易创新 涨停，存储芯片板块拉出“大阳”；
1 月 16 日：金太阳 20cm 涨停，佰维存储 、江波龙 、东芯股份 、蓝箭电子 等批量 10%+ 上涨；
1 月下旬至 2 月初：东芯股份多次 20cm，普冉、佰维、香农芯创 等频繁出现 10–20cm 大涨。节后在国际巨头（SK 海力士、三星、美光）统一指引下，极有可能继续走出 20cm 连板妖股。
③ 算力租赁/CPO/光纤（老主线延续）

优刻得 提价公告，验证算力价格上行逻辑，节前一周内该板块多次活跃，但 2 月 13 日受整体退潮压制，节后资金回流时，具备最高概率被重新点燃。