2.24每周思考

2.26每日思考：
一、指数结构：
4000-4150震荡预期，关键在于市场风格为轮动，轮动的核心在于量能，，量能超预期则轮动偏良性，今天全天2.5万亿（增量700亿）
二、板块资金结构：
周期反馈：机构趋势为主，情绪为辅
机构主导：
1、老周期cpo、复联、机器人高位震荡结构
2、新周期：核心光纤光通信、涨价线补涨化工、资源类，科技类补涨ai电源和液冷服务器，今天板块修复是超预期的，长飞光纤高位震荡，亨通光电、中天科技补涨接棒掩护长飞，20cm杰普特，连板小票法尔胜，但尾盘航电炸板，中军漏单
情绪主导：
老周期商业航天昨天修复高潮，今天分歧符合预期，ai、算力连续下杀两天，今天修复，核心主板连板豫能控股，辨识度华胜天成、中军润泽科技。电力也如期分歧，汉揽断板，但承接还行
三、总结和明日预期
核心关注点：量能，量能如果可以持续放量，整体轮动仍然良性，前排辨识度能封板并且次日都可以有溢价，但是如果开始缩量，盘面的方向就要开始缩容
周期整体还是以机构趋势为主，核心光线光通信，化工、贵金属、资源锂电都是内切板块，只能聚焦分支龙头，后排都是面。今天光纤板块整体的回流是超预期的，虽然尾盘炸板漏单分歧，但是明天仍然有延续的预期。情绪层面，老周期商业行航天、算力，ai都修复过了，新的电力今天强分歧，明天能否走出来要看汉揽的表态，连板豫能明天有异动压制（田中精机进异动盘中最大负反馈-20）

2.25每日思考：
一、指数结构
整体体现为冲高回落，市场连续普涨两天，并且触碰区间上沿4150，最高4160，午后汪汪队控盘砸银行，仍然保持4000-4150的震荡区间看法，量能竞价1.5万亿严重不及预期，但是盘中资金出现明显的高低切行为，最后成交2，说明节点第二天情绪尚可，交易热情还在
二、板块资金结构：
机构主导：
1、大周期cpo、ai硬件：连续上涨两天，但今天收盘后英伟达会公布财报，从硬科技连续两天上涨来看，大概率是有一定的超预期
2、高位光纤光通信：核心长飞光纤，容量天孚通信、昨天高潮，今天直接强分歧，长飞光纤早盘+4杀到接近-6，板块辨识度集体手阴线，资金高低切向（贵金属、稀土）资源、化工涨价，甚至反内卷的钢铁和地产。轮动科技属性到了半导体（收益超威）
情绪主导：
1、高位商业航天：再生科技超预期晋级带领整个板块修复，容量航天发展上涨5+，ai应用风雨筑、利欧股份低开高走高位震荡，奠定整个情绪板块的修复预期，最后下午航发容量上板，st城昌反包，再次带动板块修复达到高潮
2、低位电力：汉揽股份今天略微不及预期，本可以打出连板独苗辨识度并且共振情绪转暖，但今天却被动了，并且小弟保变、晋控，以及中军特变都没有给出特别好的助攻
三、总结和明日预期：
指数结构仍然是震荡，汪汪队已经表态了，4150以上主动砸盘银行，这里基本就不存在指数主升的预期，并且目前指数也已经到了区间高位，大盘连续两天普涨，后续要考虑一下调整的风险
再从结构来看，这一轮周期的围绕还是涨价，核心锚点是长飞光纤，但长飞光纤作为上一轮的核心，震荡不充分这一轮再次转强是高位结构，并且今天板块整体强分歧不及预期+指数不存在主升，高位震荡预期。今天资金行为整体偏向于高低切，涨价线的化工、资源。科技线的半导体设备、情绪端的商业航天。但随着下午商业航天的拉升叠加量能的回落，涨价的不少个股都开始大幅炸板回落，
既然本轮周期还是以涨价为主，那主旋律还是机构趋势，而化工资源类都是光纤的内切板块，今天也是高潮结构（云天化2连板）正常明天都是分歧预期，只是尾盘情绪商业航天的大涨吸金导致涨价提前分歧，炸板了不少，情绪端今天修复符合预期，虽然航天下午上板超预期，但本质原因是光纤强分歧不及预期，资金外流到抱团的航天发展，并没有从辨识度上完成切换，并且电力今天也并没有转强，而是反推上板，最后下午也漏单了，所以情绪端整体当作反弹修复来看，承接趋势分歧的资金。
整体轮动市场，明天正常预期是化工资源低位、商业航天分歧，核心光纤光通信回流，ai连续兑现两天修复

关于持仓周期问题，恐慌节点和卖盘枯竭成立头两天最好多做格局，

科技容量的确认往往是共振指数的，所以名牌的节点大概率都是阳线，而并非情绪的前置节点
所以像卖盘枯竭走出来的英维克、长飞光纤都是阳线共振出来的
而深科技、通富微电甚至南大光电要么是博弈节假日预期，要么是盘面板块出现了高低切，存在一定的独立趋势性，但不像科技容量核心能走出相对应的一段强度

2.24每日思考：
一、指数结构
量能：竞价预估3.2万亿（放量1.31万亿），最后总计2.2万亿，放量2200亿。量能奠定周期成立
反馈：指数高开低走后修复，全天收阴线并伴随日内量能萎缩。代表周期强度不够，仍然是4150为阶段顶的震荡预期
二、板块资金结构：
硬件科技：机构主导、光纤通信超预期转强，周期分歧转一致，容量核心长飞光纤，辨识度炬光、通鼎、亨通集体大涨9+。同时老周期cpo也大涨，中际旭创5+，天孚通信最高15+，低位存储芯片太极实业涨停，深科技4+，兆易创新4+。包括玻纤、金属资源类涨价概念大涨
软件题材：情绪主导、竞价抢修复直接走退潮，ai影视不及预期（博纳一字地板、光线20cm地板），ai应用全部高开低走，连板最高标掌阅科技跌停、利欧股份高开低走，算力润泽炸板、大卫科技跌停、华胜天成、二六三高开低走、网宿科技大面。电力特高压汉揽股份分离，辨识度保变电气，趋势晋控电力，中军特变电工
三、总结和明日预期
今天竞价爆量代表周期成立，但是盘面反馈却是非常差劲。情绪直接退潮，假期吹爆的ai应用和算力全部兑现，核心大面或者跌停。资金的选择方面是硬件趋势，但是硬件趋势受外围影响大，并且光纤和通信本身就已经在高位，今天属于高潮结构，尾盘长飞光纤甚至漏单，竞价800手封住涨停。剩下涨价概念的玻纤、化工、石油都容量太小，短期仍然以套利看待
整个市场的节奏定调为轮动，并且随着应用算力的情绪退潮，机构高潮尾盘漏单预定明天分歧，量能明天就是缩量预期。但作为周期确立的第二天，仍然存在低位个股和板块的博弈机会，情绪上预期差就是电力，硬件科技存储并没有分离出辨识度来，所以整体选择上还是要偏冷们+低位+放量跟随参与