复盘笔记：2月5日推演

复盘推演的是周期、情绪、题材、节点、消息等整个轮动的全过程

在这个市场，方向对啥都好说，方向不对说啥都白说
一、2月4日盘面简复盘
1. 指数与量能：缩量反弹，沪强深弱
上证指数 ：涨 0.85%，收 4102.20 点，重回 4100 点上方
深证成指 ：涨 0.21%，收 14156.27 点
创业板指 ：跌 0.40%，收 3311.51 点
北证 50：跌 0.71%[6]三市成交额约 2.50 万亿，较 2 月 3 日再缩量 600 亿元左右
情绪含义：
大跌后的第二天继续反弹，但明显 缩量上攻；
风险偏好从前两日 V 反的兴奋，进入 理性博弈 + 板块轮动 阶段。

时间周期结论：
这一轮自 1 月中旬以来的主升段（贵金属 + 白酒 + AI + CPO 等），在 2 月 2 日被“强行挤泡沫”，2 月 3 日强修复后，2 月 4 日是“高低切完成日”：
旧高位主线（贵金属 / 高位 AI / 部分 CPO）继续退潮或横盘；
新中低位主线（太空光伏 + 煤炭）接棒上涨；
多条老妖线（商业航天、油气）继续挂盘，但已偏“老妖空间龙”阶段。
对短线风格而言：
2 月 4 日这根 K，是典型的”旧妖退位、新妖上桌”的周期节点。
2. 涨跌停与连板结构：强但理性，龙头开始分化
上涨个股 3200+，远大于下跌家数
连板股：13 只，三连板及以上 4 只
2 月 3 日是从冰点后的第一根像样反弹 K；
2 月 4 日在此基础上 再上一台阶，但已出现高标分歧（例如横店影视 冲高回落、万丰股份 跌停）。
结论：
2 月 4 日是 “再启动后的第一个强分歧+轮动日”，整体偏多，但不是毫无分歧的高潮。
3. 板块主线：煤炭 + 太空光伏 + 光伏设备 三足鼎立
（1）煤炭板块：全天最强之一
驱动逻辑：印尼削减产量及暂停部分现货出口；
国内新版《煤矿安全规程》+冬季用电高峰 → “供给收缩 + 需求提升”预期
（2）光伏 / 太空光伏 / 光伏设备：本日情绪核心
事件：
马斯克团队密访多家光伏企业（TCL 中环、晶科能源 、晶盛机电 等）被多家媒体报道与公司侧面确认“有接触”
SpaceX 与 xAI 合并，市场联想到“太空光伏+太空数据中心+AI算力”。
这是 典型“新质生产力 + 全球龙头调研 + 超预期想象力” 叠加出来的新情绪中枢。
（3）光通信 / CPO / 电网设备：高位延续 + 局部加速
光通信：杭电股份 4 连板，特发信息 涨停，长盈通 、通鼎互联 等跟涨；
华为、算力需求、光纤提价预期叠加。
电网设备 / 电力：
杭电股份同时兼具“电网设备 + 光纤通信”双属性；
部分储能、电网设备股继续活跃，但并非当日最核心。
二、题材周期谁在持续发酵？
1. 真正的新情绪中枢：太空光伏 / 高效光伏电池 / 光伏设备

特点：
政策：叠加此前的容量电价、电改与新能源政策，光伏本身经历了一轮估值杀后，在低位区域；
事件：马斯克团队实地调研 + SpaceX/xAI 合并构想“太空数据中心、太空光伏”为 AI 提供能源；
盘面：中来股份 、晶科能源 20cm 涨停；国晟科技 、拓日新能 、亚玛顿 等涨停；奥特维 、晶盛机电、金辰股份 、双良节能 等光伏设备龙头大涨。
定性：太空光伏并不是凭空的新题材，而是 “光伏主线在新故事上的再强化”，已经进入 情绪启动–加速阶段，完全符合“新主线预备 构建期”。
板块里真正演的是一场“新妖首轮主升”
预热段：1 月底 SpaceX + xAI 合并、百万卫星星座故事放出；
启动段：2 月 3 日奥特维、泽润新能 20cm 首次爆发 → 首批资金试错；
2月4日：
晶科能源：午后 7 分钟从水面拉到 20cm 涨停，买一封单约 1.6 亿手，市值约 840 亿；
中来股份：20cm 涨停，前期就已活跃，是太空光伏方向的一线标的；
泽润新能：20cm 涨停，前一日亦曾 20cm，走成“高标新妖胚”；
国晟科技：2 连板，“前期光伏大妖”在经历 5 连板→5 跌停后再起，市场记忆极强；
叠加双良节能、TCL 中环、协鑫集成 、金晶科技 、天合光能 等一批涨停或大涨，板块合力极强。
主升段第一波（关键）：2 月 4 日出现晶科、中来、泽润三只 20cm 龙头 + 国晟 2 连板，全市场主流资金正式确认“太空光伏 = 新妖主线”。
2. 继续酝酿的中期主线：储能 / 容量电价 / 电网设备
容量电价新政将 电网侧新型储能纳入容量电价补偿机制，补全商业模式，多家券商深度解读；
ETF 侧：储能电池 ETF 等在 2 月 4 日仍有 1% 左右涨幅；
但 2 月 4 日盘面主角被太空光伏与煤炭抢走，储能当日热度略逊一筹。
定性：
储能是 中期基本面硬主线，短线情绪热度略被光伏盖住，但适合作为 后排伏击方向，等待新的集体点火日。
3. 养老机器人 / 银发经济：政策持续，尚未真正点火
民政科技创新文件 + 银发经济顶层设计持续被媒体跟踪报道；
但 2 月 4 日盘面只见零星 ST、低价股异动，没有形成统一龙头+梯队。
定性：
未进入情绪启动期，现在可重点跟踪自选池观察标的（轮动市可潜伏）。
4. 商业航天：老妖空间龙的高位博弈
巨力索具 ：2 月 4 日继续涨停，11 天 6 板，是这轮商业航天的空间高度龙；
其他航天股（航天发展 、通宇通讯 、神剑股份 等）已有明显分歧，开始轮番震荡。

三、情绪周期与节点：
2 月 4 日 = 新旧妖切换点涨停 68–77，连板 13，三板以上 4 只，晋级率约 40%；
高度龙：巨力索具、洲际油气 11 天 6 板，名雕、杭电 4 连板，民爆光电 20cm 3 连板；
结构：高位科技、AI 应用补跌；太空光伏 + 煤炭 + 老妖继续强势。
情绪节点结论：
2 月 2 日：极致杀跌 → 情绪冰点；
2 月 3 日：强修复 → 找回做多信心；
2 月 4 日：完成“高位科技 / 资源 → 中低位太空光伏 / 煤炭 / 老妖”切换，
→ 新妖空间龙大概率会在太空光伏 + 部分老妖反复炒作中继续晋级。
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这个市场真正的主线是轮动本身，建议反复理解：
你要想活着，一定要认清这个市场的真正主线
市场不缺消息，缺的是能带你穿越迷雾的“真东西”。

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