2026.2.4 市场总结与选股策略

一、市场数据与情绪分析

1. 涨停数据与领涨板块

涨停数量：77家（光伏13家、煤炭13家、地产链7家），跌停数量：14家。
领涨板块及个股：
光伏：双良节能 （核心逻辑：光伏装机需求持续释放+产业链价格企稳，板块领涨龙头）；
煤炭：陕西黑猫 （核心逻辑：能源保供政策支撑+周期品估值修复，周期板块核心标的）；
地产链：名雕股份 （核心逻辑：地产政策边际宽松+装修装饰板块超跌补涨，低位题材跟风）。
昨日涨停表现：
商业航天：中超控股 下跌4.01%（原因：商业航天题材短期退潮，资金大幅分流至周期板块）；
光伏：金晶科技 上涨8.44%（原因：光伏板块整体走强，资金接力追捧产业链标的）；
通信：杭电股份 涨停9.97%（原因：通信+光伏双题材联动，资金强势封板延续趋势）。

2. 市场情绪结论

主线方向：资金聚焦周期进攻性板块（光伏、煤炭），逻辑为行业供需基本面改善+政策端催化；地产链为低位补涨支线，题材轮动从科技类转向周期类。
风险信号：商业航天板块个股小幅回调，局部高位股仍有退潮迹象，跌停家数虽减少但题材切换节奏需警惕。
外部催化：国内能源保供政策托底煤炭板块，光伏全年装机预期上调提振产业链需求，周期资产获资金集中配置。

二、核心选股逻辑

1. 光伏：双良节能

逻辑：光伏产业链装机需求高增+硅料、硅片价格企稳，技术面突破短期均线，量价配合形成上升趋势；
策略：若竞价高开1%-3%试仓，止损位设为5日均线支撑位；
风险：光伏板块跟风资金不足、上游原材料价格大幅波动。

2. 煤炭：陕西黑猫

逻辑：冬季用煤高峰保供需求+煤炭板块估值低位修复，个股放量启动突破箱体；
介入条件：高开≤2%且换手率超3%介入，目标价看向前期高点压力位；
风控：若煤炭板块整体走弱、分时跌破均价线，及时止损5%。

3. 地产链：名雕股份

逻辑：地产宽松政策预期+装修装饰板块超跌反弹，技术面MACD形成金叉；
介入条件：高开0-2%轻仓试错，目标价看向10日均线压力位；
风控：若地产链题材无延续性，止损3%离场。

三、预选股池与操作建议

1. 短线博弈方向

双良节能：光伏主线领涨标的+量价齐升，需警惕周期板块冲高回落风险；
陕西黑猫：煤炭周期核心标的+政策催化，关注周期资金持续性。

2. 趋势低吸方向

杭电股份：通信+光伏双题材叠加，前一日涨停趋势确认，回踩5日线可低吸；
金晶科技：光伏玻璃核心标的，昨日大涨8.44%，回踩10日线低吸博弈趋势延续。

四、交易纪律与风控提醒

1. 仓位管理

主线仓位：光伏、煤炭周期板块占比60%，单只个股仓位≤10%；
支线仓位：地产链补涨板块占比20%；
防御仓位：现金留存20%，应对题材突发切换与市场波动。

2. 买卖策略

买点：主线突破股竞价高开小仓位试仓，趋势股回踩5/10日均线低吸；
卖点：分时跌破均价线、高位放量滞涨止盈，地产链跟风股若板块走弱立即止损。

3. 今日关注点

政策面：能源保供最新细则、光伏行业月度装机数据发布；
资金面：北向资金对周期板块的流向、龙虎榜机构席位买卖动向。

五、复盘与反思

1. 昨日选股验证

中超控股（2月3日选中）：下跌4.01%，违背商业航天题材延续逻辑，原因是资金全面分流至周期板块，科技支线退潮；

金晶科技（2月3日选中）：上涨8.44%，符合光伏板块走强逻辑，可优化买入时机为早盘回踩低吸；

杭电股份（2月3日选中）：涨停9.97%，符合双题材联动逻辑，持股止盈策略执行有效。

2. 纪律执行问题

问题1：对商业航天题材退潮预判不足，需强化板块轮动节奏研判，个股破位即执行止损；
问题2：支线仓位临时加仓偏离计划，后续需严格按主线、支线分仓比例执行。

结语

当前市场主线切换为光伏、煤炭周期板块，需围绕行业供需基本面与政策催化布局，同时警惕科技类题材持续退潮、周期股冲高回落风险。严格执行“计划交易”，严守止损纪律，优先控制账户回撤。坚持“杀伐果断”，宁可错过，不可做错！

声明：以上仅个人模拟建仓，不对使用本文及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负！市场有风险，决策需谨慎！