SpaceX计划发射100万颗卫星，直接利用太空近乎恒定的太阳能。关注太空光伏行

瑞银集团 近期研报预测，2026年全球太空光伏需求为0.3吉瓦，预计2035年将飙升至115吉瓦，10年规模预计涨超300倍。瑞银集团并表示，若2035年钙钛矿-硅叠层电池（45%市场份额）与P型HJT电池（50%市场份额）主导市场，单位成本8-9美元/瓦，全球市场规模有望达1.1万亿美元。

SpaceX计划发射100万颗卫星组成轨道数据中心星座，直接利用太空近乎恒定的太阳能 。关注太空光伏行业，欧普泰 +连城数控

行业催化剂：SpaceX计划发射100万颗卫星组成轨道数据中心星座，马斯克提出每年向太空部署100GW太阳能的计划以支持其太空算力，“太空光伏+星舰+星链”将AI带入深空，产业落地进入拐点，SpaceX即将启动中国供应链验厂工作，众多光伏设备厂赫然在列，并预计有部分公司能订单落地。

技术路径之争，预计锁定P型-HJT，电池设备先行，切片设备具备潜力，AI检测是被忽视的小众领域。1）太空光伏光照时间长，太阳能未受大气损耗等原因，使其度电成本可能低于地面，但对于抗高能粒子特性、使用寿命等要求更高，P-HJT电池当前产业化最理想；2）美国本土建厂将带动#光伏设备商困境反转； 3）关注SpaceX链（类人形机器人 的T链），及新的技术分支如检测、减薄等需求。

------北交所重点标的---------

欧普泰 （920414）：AI+光伏组件检测公司。预期差为太空光伏检测仍处于技术未收敛阶段，但又更为重要，因其更换难度大成本巨高，不容有失。公司长期在光伏AI+检测有40%的份额，市值最低公司 连城数控（920368）：隆基系优质设备厂商，切片机起家业务，太空光伏应用潜力大。SpaceX接触中。估值测算：公司所有设备1GW的量约2亿，出口上浮50%-100%，则为3-4亿，假设公司占30%市场份额，则每年营收为90亿-120亿，20%的净利润率则为18亿-24亿净利润，20倍PE，市值空间360亿-480亿。当前市值110亿。