2.3复盘

今日（2月3日）整体情绪与数据

· 市场概况：三大指数集体收涨，超4800只个股上涨，与昨日形成冰火两重天，情绪显著回暖。
· 资金与量能：沪深两市成交额约2.55万亿元，较昨日略有缩量。显示反弹更多是场内资金回补，新增资金有限。
· 情绪定位：属于 “恐慌大跌后的情绪修复日” 。昨日的绝对冰点（123股跌停）触发了今日的技术性反弹，但领涨主线与昨日强势板块（电网）不同，呈现快速轮动特征。

各板块情绪票梳理与龙虎榜拆解

这里我们按照你要求的分类，对核心板块进行分析。

1. 今日最强势板块：商业航天 / 太空光伏

· 核心驱动：SpaceX与xAI合并的消息，推进了太空光伏与天基AI数据中心的需求想象，逻辑得到强化。
· 情绪票与龙虎榜分析：
  · 航天发展 ：今日板块的阵眼与容量核心。龙虎榜显示，中国银河 证券大连黄河路证券营业部单笔净买入高达7.56亿元，同时有一机构席位买入1.52亿元。这种“顶级游资+机构”的合力大手笔买入，是板块能被定性为“最强”的关键信号，也提供了巨大的流动性。
  · 巨力索具 ：作为前一波老龙头，今日涨停，主要作用是稳定板块军心，提供人气辨识度。
· 板块性质：由重磅消息催化的新题材启动，有容量中军领涨，板块效应强，是今日无可争议的主攻方向。

2. 老的抗跌板块：AI产业链（CPO/算力/应用）

· 核心驱动：阿里提高AI基建预算的消息刺激了算力租赁；昨日调整中，部分核心标的表现出抗跌性。
· 情绪票分析：
  · 天孚通信 / 中际旭创 ：作为CPO趋势中军，今日虽大涨但未上榜。其意义在于稳住板块趋势重心，它们的强势是资金敢于炒作AI应用的基础。
  · 浙文互联 ：11天5板，成为AI应用端的连板高标。今日涨停虽未上榜，但它的高度决定了应用端的情绪热度。
· 板块性质：逻辑未破的趋势性板块在情绪回暖时的自然修复。走势更依赖趋势，而非连板情绪。

3. 今日“非主动下跌”的板块：贵金属 / 有色金属

· 核心特征：今日该板块属于 “被动下跌后的修复” 。其下跌主因是外盘期货的史诗级暴跌这一外部黑天鹅，并非自身产业逻辑在A股交易时段内突然逆转。因此，昨天的大跌属于“非主动下跌”。
· 情绪票与龙虎榜分析：
  · 湖南黄金 ：板块高标活口，走出 7天6板。它的涨停极大地稳住了板块溃散的情绪，并引领了午后有色板块的探底回升。
  · 钧达股份 （光伏+黄金概念）：龙虎榜呈现 “外资与机构激烈博弈” 。深股通净买入，但3家机构席位合计净卖出2.09亿元。这清晰表明，对于反弹，内资机构仍以逢高减仓为主，分歧巨大。
· 板块性质：超跌反弹与自救。龙虎榜显示机构借反弹出货，说明板块短期已从“主升”进入“震荡调整期”，反弹持续性存疑。
与前日（2月2日）的联动对比

· 延续性：昨日唯一逆势的电网设备板块今日并未延续强势，资金选择了更新、故事更大的商业航天，表明市场仍是快速轮动格局，追高风险大。
· 变化点：最大的变化是亏钱效应收敛。昨日跌停潮的贵金属板块今日出现修复，湖南黄金的地天板走势直接扭转了极端的恐慌情绪。

明日（2月4日）机会与方向

核心观察点：

1. 主线持续性：观察 商业航天 的持续性，核心看 航天发展 的溢价及承接。若它能强势横盘或继续上涨，资金可能深挖太空光伏、卫星通信 等分支。
2. 反弹成色：观察 湖南黄金 和 钧达股份 的走势。若前者无法连板或后者大幅低开，则说明今日的资源股反弹仅为“一日游”，需警惕。
3. 量能：若市场想走出更大级别反弹，成交量需重回2.8万亿甚至3万亿上方。

潜在机会与策略：

· 机会方向一：主线的分歧转一致。关注商业航天板块，若明日航天发展给分时低点或充分换手后的回封机会（需成交额维持高位），可能是盈亏比较高的选择。
· 机会方向二：轮动方向的低吸。今日反弹较弱的半导体存储、AI应用等，若明日主线分化，可能会有资金回流。
· 风险规避：对贵金属板块的反弹保持警惕，机构抛压沉重，不宜追高。同时，警惕市场在普反后因量能不足而再次分化