复盘笔记：2月4日推演

复盘推演的是周期、情绪、题材、节点、消息等整个轮动的全过程


在这个市场，方向对啥都好说，方向不对说啥都白说.

一、月3日盘面简复盘
1. 大盘与情绪位置
2月2日：三大指数跌超2%，跌停股120+，涨停40+，典型冰点日。
2月3日：
沪指 +1.29% 收 4067.74 点，深成指 +2.19%，创业板 +1.86%
两市成交约 2.54–2.57 万亿元，比2月2日缩量约 400 亿左右
上涨个股约 4800+，涨停 69–83 只，连板股 10 只，三板及以上 5 只，连板晋级率约 50%.

结构特征
早盘延续前一日恐慌，指数一度再探 4000 点附近；
午后在政策与外部利好共振下，V 型反转，收盘普涨；
从2月2日的“黑色星期一”（4600+股下跌、百股跌停）快速修复为 “超4800股上涨+涨停潮”，说明恐慌情绪得到阶段性释放。
情绪结论：
2月2日是“踩踏+冰点”，
2月3日是“冰点后一根强修复阳线”，
短线情绪从恐慌转为试探性进攻，非常利于新主线和低位龙头发芽。
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2.板块主线切换

商业航天 / 太空算力+光伏：
在 SpaceX+太空算力+光伏刺激下“卷土重来”
巨力索具、通宇通讯、神剑股份 、中超控股 、航天发展、润贝航科等十余股涨停
光伏设备/BC电池方向爆发：帝科股份 、奥特维 、海优新材 、泽润新能 等多只 20cm 涨停。
背后是 SpaceX 宣布收购 xAI，合并估值约 1.25 万亿美元，构建轨道 AI 数据中心与太空算力网络的重磅消息发酵。
结论：今天可以认为是 “太空光伏 + 光伏设备/BC 电池” 的放量确认日，从“传统光伏困境”切换到“太空光伏 + 产业出清 + 新能源主电源”的新叙事，强度远超一般日内题材，商业航天从 2 月 2 日的回调中迅速走出，今天在国际事件与低空经济政策的共同催化下，重新确立为 “新质生产力+国防安全” 的高弹性主线之一。。
光通信 / 光纤光缆 / CPO：
天孚通信 、罗博特科 、炬光科技 等光模块龙头大涨，部分再创历史新高；
光纤光缆方向：通鼎互联 盘中涨停触及 9.5 元[11][12]，杭电股份 等也表现强势；
港股光通信股（如康宁 、光纤链条）夜盘续涨，强化了“海外光通信高景气”的预期。电力设备 / 新型电力系统 / F5G：
特高压、电网设备、电力变压器相关标的延续活跃（白云电器 、三变科技 等涨停）；
F5G 概念中通宇通讯涨停并获主力净流入 10 亿+，成为当日最强 F5G 个股之一。
低空经济：

低空经济板块 全线大涨：胜蓝股份 涨超 14%，隆华科技 、博众精工 涨超 11%，泰豪科技 、润贝航科、通宇通讯 等涨停

结论：
低空经济在昨天（2月2日）政策落地、今天盘面放量大涨后，已经可以 视为一个被顶层设计“钦点”的中长期新赛道，而非短期游资小题材。
农业、种业：前一日的强势（农发种业 、敦煌种业 ）在2月3日明显退居二线，资金更多流向科技+航天+电网主线。
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二、题材周期：商业航天 / 太空光伏 = 绝对主线

2 月 3 日盘面 & 新闻高度一致：
商业航天概念爆发：
巨力索具：10 天 5 板
通宇通讯：涨停，龙头之一
神剑股份：涨停，商业航天 + 军工供应链
航天发展：涨停，国企军工+商业卫星+AI 应用
中超控股、江顺科技 、沃格光电 等十余只涨停太空光伏 / 光伏设备强势：
奥特维、海优新材 、泽润新能、帝科股份等 20cm 涨停
太空光伏方向被明确点名为“领涨”题材周期位置：
商业航天：
1 月以来多次爆发、调整、再爆发；
2 月 3 日是典型的“二波再爆发 + 主升高潮段”：
高位龙头巨力索具 10 天 5 板
中高位航天发展 3 板被 43 亿资金围猎
板块内 10 余股涨停。太空光伏：
明确由 SpaceX+xAI 的“太空算力+太空光伏”逻辑点火；处在启动后不久的发酵中段。
→ 主线：商业航天（含太空光伏）
→ 副主线：CPO / 算力硬件、AI 应用、黄金修复
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资金结构：游资 + 机构 强共振
（1）航天发展（000547）：今天的资金绝对核心
涨停，成交 138.72 亿，换手率 28.12%龙虎榜：
机构专用席位净买入 1.52 亿中国银河 证券大连黄河路净买入 7.56 亿
主力资金流入前五，航天发展以 43.14 亿元净流入居首
概念：航天 + 卫星互联网 + 军工信息化 + AI 大模型（政法多模态大模型）→ 典型“机构 + 顶级游资 + 政策风口”的综合龙头。
（2）巨力索具（002342）：空间龙头
10 天 5 板，涨停封单 2.72 亿，换手 16.36%
主力净流入 6.95 亿 占成交额 29%
商业航天 + 海洋经济 + 风电吊装，叠加“箭体网系回收捕获系统核心供应商”预期
（3）润贝航科（001316）：低位高质补涨龙
4 天 2 板，2 月 3 日一字涨停未开，封单资金 1.26 亿，占流通市值 2.01%
主力净流入 4634 万，占成交额 16.07%逻辑：
2025 年净利润预计同比 +86–137%，业绩高增预期；
民航油料 + 航材分销 + 子公司参与商业航天复材 + 国产大飞机 + 低空经济。（4）通宇通讯（002792）：SpaceX / 卫星通信 方向的中高位龙
2 月 3 日涨停，换手 22.12%，成交额 38.6 亿
主力净流入 10.59 亿，深股通净买入 1.05 亿，营业部合计净买入 5.26 亿
概念：SpaceX 概念股 + 卫星通信 + 6G 相控阵天线产品体系。
三、2 月 4 日的操作策略

1.市场环境：
成交持续在 2.5 万亿级别
2 月 4 日央行将开展 8000 亿元买断式逆回购，进一步保障流动性
→ 环境偏利多，继续偏进攻。
2.标的方向：
重点按“空间龙 + 主线中军 + 低位补涨龙”三类来选
主线：商业航天 / 军工信息化 / 卫星互联网 + AI 政务

这个市场是其实主线就是轮动本身，如果围绕着轮子转，那每天必定是晕的。
商航写了二篇文章，一篇大方向，一篇个股研究再次放下面
1月29日：

你要想活着，一定要认清这个市场的真正主线

https://www.tgb.cn/a/2oZ24ulcQRL

1月22日：（很重要、很重要）深度解析：商业航天“缩容二波”后面该怎么做？
1月30日：

航天发展：电子蓝军龙头+天目星座+微系统高毛利，军工信息化的“深亏反转局”

https://www.tgb.cn/a/2p0EZUwgyo1

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（声明：仅做盘面研究推演，不构成任何投资建议，提及个股不对您有任何指导意义，切勿盲目操作！股市有风险，操作需谨慎，如转载需标明：出自遇见88888）