交易的确定性

2026年2月2日 周一

1.大盘气象：观大势，定基调
市场周五的探底回升后，受贵金属期货暴跌影响大盘低开后略有反弹，资金在10点后就卖为主午后加速下跌，题材以电网设备和AI智能，机械设备为主，贵金属板块下杀让指数跟跌，周五尾盘封板的天地在线 收高位十字星，但涨价化工的红宝丽 冲高回落收绿。
沪深两市成交额2.58万亿，较上一个交易日缩量2508亿。
板块资金净流入电子、通信、电力设备、有色金属、机械设备板块
板块资金净流出半导体，通信设备，消费电子 ，化学制品，建筑装饰板块。
市场上涨数VS下跌数：738：4395 市场缩量下跌收大阴线，受外围贵金属影响大盘全天无抵抗下杀。
市场涨停数VS跌停数： 36：98

2.板块风云：寻主流热点，辨轮动题材
从涨幅方面看：
从板块来看，白酒概念反复活跃，皇台酒业 3连板，金徽酒 3天2板，水井坊 触及涨停。
电网设备概念逆势走强，汉缆股份 、白云电器 、三变科技 、保变电气 等多股涨停。
从下跌方面来看：
有色金属、油气、化工、煤炭、半导体等板块跌幅居前，
有色金属板块遭重挫，四川黄金 、赤峰黄金 、铜陵有色 、西部矿业 等多股跌停，
存储芯片概念大跌，兆易创新 、开普云 跌停。

主力资金流入流出居前个股：

中超控股 、新易盛 、胜宏科技 、西部材料 、双杰电气 资金净流入规模居前，分别净流入14.38亿元、7.16亿元、6.73亿元、6.40亿元、6.01亿元；
中际旭创 、蓝色光标 、香农芯创 、比亚迪 、江波龙 资金净流出规模居前，分别净流出40.07亿元、21.62亿元、15.29亿元、14.84亿元、11.50亿元。

需重点关注的板块：
CPO光通信：板块个股长飞光纤 封板炸板，腾景冲高回落，亨通光电 ，环旭电子 ，联特，天孚通信 分歧收绿。
机器人 板块：板块锋龙跌停开盘后抢筹收红，天普封板，模塑科技 炸板，五洲新春 三花智控 逐步向上收红，百达精工 反弹。
特高压变压器板块：板块强回流，白云电气一字2连板，三变科技保变电气汉缆股份广电电气 大连电瓷 森源电气 封板，特变西电冲高回落。

3.情绪脉搏：感知短线热度和长线趋势
今日共36股涨停，连板股总数10只，其中三连板及以上个股3只，上一交易日共7只连板股，连板股晋级率42.85%。
全市场近百股跌停（不含ST股）。
连板方面，高度板（昨5连板）湖南黄金 跌停，复牌的锋龙股份 跌停开盘最终收跌3.78%，市场连板高度降至3连板。
各板块龙头股遭抛售，CPO方向中际旭创、有色方向紫金矿业 、AI应用方向蓝色光标均跌超8%，存储芯片方向兆易创新 跌停。
板块方面，电网设备板块开盘走强，白云电器2连板，电科院 20CM涨停，三变科技、保变电气等人气股涨停；
白酒板块逆势上涨，皇台酒业3连板，金徽酒3天2板，水井坊一度涨停，贵州茅台 早盘一度涨超4%。
光纤光缆细分表现强劲，杭电一字2连板，通鼎互联 高开秒2板，长飞光纤炸板、亨通光电冲高回落。

全市场超百股跌停，受到国际贵金属价格巨幅回调影响，A股有色金属板块今日领跌，湖南黄金、中国黄金 、招金黄金 、白银有色 、中金黄金 、西部矿业等20余股跌停，权重紫金矿业 与洛阳钼业 同样双双跌超8%。另一方面，半导体产业链同样跌幅明显，兆易创新、闻泰科技 双双跌停，中微半导 、华虹公司 、北京君正 、江波龙等人气个股跌超10%。此外，像算力硬件的中际旭创、AI应用方向的蓝色光标、化工股万华化学 等行业人气龙头同样跌超8%。故上述热门赛道核心标的能否获得修复仍是关键，若能快速止跌企稳，有利于市场整体信心恢复，相反一旦延续弱势下跌，仍需提防恐慌情绪的蔓延。

焦点股方面：
白酒股皇台酒业3连板，
影视股横店影视 3连板，
化工股万丰股份 3连板.

从题材发酵方面看：
1）电网：大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。
2）AI链：大厂开启春节AI应用“流量大战”，阿里、腾讯、百度 均发布春节现金红包活动。
3）商业航天：SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，并建设轨道AI数据中心网络。
4）机器人：特斯拉 官微称，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，预计年产百万台。

4.个股深析：聚焦强势，理解联动
AI智能体板块: 板块内天地在线小高开收红十字星，引力传媒 竞价高开+5%但分歧收绿，最好的机会是浙文，利欧。容量中军蓝标易点低开分歧收绿。




光通信设备：杭电股份 一字板块，通鼎，长飞。

电网设备：白云电气一字2连板，保变电气，三变科技，汉缆股份，广电电气，森源电气封板，中国西电 ，特变电工 冲板。



在全市场领头羊里：
连扳方向：连板压制3板酒类皇台，横店影视，化工万丰股份3只，2板白云电器，通鼎互联，杭电股份，西上海 ，利通电子 ，名雕股份 ，茂业商业 。
趋势方向：CPO方向：可川科技 ， AI应用：横店影视，化工染料：闰土股份
异动方向：电网设备：白云电气一字2连板，三变科技保变电气汉缆股份广电电气大连电瓷森源电气封板，特变西电冲高回落。

5.自我审视：复盘交易，剖析内心
持仓股： 持仓：杭钢，华林，尾盘开仓利欧。
操作上，考虑大盘会低开分歧后反弹，早盘华林和杭钢冲高未动，但机会主要是电网设备，除了三变秒板外，汉缆广电森源特变西电都有低吸机会。AI智能体遥望科技 快速拉升后有开板2-3次的机会，引力开太高是反弹有压力，天地在线低开但位置太高都不适合出手，板块中军利欧强于蓝标。最好的机会是遥望，当时用小账户打板试错参与。
关注股：
AI应用板块：遥望科技，天龙集团 的位置低还是不错的机会。

6.明日推演：制定计划形成预判，做好准备跟随和应变
证券板块：板块上午有资金冲但整体不强，但今天整体是分歧调整的节奏板块已破位，明日不能收回到止损线则出清华林。
AI智能应用：板块内遥望科技需一字定方向，利欧加强配合，天地引力有反包的机会。