一号文催春意暖，春晚添薪题材兴

证监会近期召开资本市场“十五五”规划上市公司座谈会，明确“慢牛+科技牛”发展主线，同步推进IPO改革、加大“十五五”发展支持力度，政策导向清晰。炒股核心逻辑是紧跟政策，当前市场布局重心，正围绕各类政策红利逐步展开，与标题中“一号文催暖”的政策主线高度契合。

政策端暖意持续释放，拟扩大战略投资者范围，将社保基金、养老金、险资等长线资金全面纳入，同时明确其持股比例原则上不低于5%，为市场注入稳定动能，彰显监管夯实市场根基的决心。数据佐证市场韧性，2025年证券交易印花税达2035亿元、同比增长57.8%，直观体现A股交投活跃度攀升，为题材发酵、板块轮动提供坚实基础。

板块布局上，科技板块仍是“擎市”核心，存储超级周期启幕、AI科技革命深化，全球范围内英伟达 、台积电 等硬件企业表现远超应用端，A股AI硬件板块优势同样凸显。与此同时，一号文件进入发布窗口期，作为指导“三农”工作的核心政策，2026年大概率聚焦农业新质生产力，重点扶持种业、智慧农机等领域，相关板块凭借政策确定性，有望成为新热点，呼应“一号文催春意暖”的标题内核，与科技主线形成互补。

盘面表现来看，1月A股整体强势，各大指数飘红，全A平均股价涨幅达8.88%，赚钱效应凸显。近期大盘虽有震荡，一度下探至4070点下方，但快速反弹后难现全面杀跌，热点轮动特征鲜明。值得关注的是，权重板块抛压集中，而中小盘科技股抛压较轻，部分科技细分领域资金逆势流入，表明主力未撤离核心热点，为题材轮动提供支撑。

春节日益临近，春晚题材具备持续发酵空间，精准契合“春晚添薪题材兴”的导向，有望成为后市轮动亮点。操作建议上，建议控制仓位，重点聚焦政策支持的科技主线，兼顾一号文件催化的农业科技板块；密切关注借市场波动完成震仓洗盘、有望率先企稳的标的，做好仓位切换，同步跟踪春晚题材发酵节奏，优选个股、逢低吸纳，紧跟政策与主力节奏布局。