1.30复盘

2026年1月30日，星期五。市场经历了剧烈的 “退潮-修复” 转换日。昨日（29日）强势的白酒地产今日领跌，而昨日惨烈杀跌的资源股今日部分修复，市场核心从避险资产转向科技成长。

今日（1月30日）情绪盘面与消息面复盘

1. 情绪周期定位
今天市场情绪经历了 “早盘冰点 → 午后V型修复” 的完整过山车。

· 冰点特征：早盘短线情绪一度降至冰点，连板股晋级率仅约11%。贵金属板块受外盘期货巨震及特朗普有意与伊朗对话缓和地缘局势的消息影响，出现跌停潮（如白银有色 一字跌停），引发市场恐慌。
· 修复力量：午后，资金从避险资产撤离，快速回流到有基本面支撑的科技板块，带动指数深V反转。CPO（光模块）、机器人 、半导体设备等成为反弹先锋。

2. 各板块情绪票梳理
贵金属/资源股

· 当前状态：高位退潮期，亏钱效应剧烈。
· 核心情绪票：
  · 白银有色 (8连板后跌停)：前期空间总龙头，今日一字跌停标志着周期主线正式进入退潮，是市场情绪的核心负反馈源。
  · 湖南黄金 (5连板)：板块内唯一高标活口。午后在有色集体跌停下顽强回封，显示仍有资金博弈，但其走势对板块情绪影响巨大，需密切观察。
· 消息面：外盘黄金期货高位巨震；特朗普表态希望与伊朗对话，降低避险情绪；瑞银却大幅上调金价目标至6200美元/盎司。

AI产业链 (算力硬件/AI应用)

· 当前状态：今日V转的核心引擎，资金高低切换的主要方向。
· 核心情绪票：
  · 算力硬件 (CPO)：天孚通信 （创历史新高）、长飞光纤 （涨停）。它们是市场大跌时最强的趋势抱团方向，受海外云厂商资本开支超预期等消息持续提振。
  · AI应用：天地在线 (10天6板)。作为应用端高标，在早盘冰点后涨停，带动了板块人气，与算力硬件形成共振。
· 消息面：亚马逊 或向OpenAI投资500亿美元、微软 上调资本开支，强化算力需求逻辑；春节红包大战由AI应用主导，持续带来事件催化。

商业航天/太空经济

· 当前状态：跟随市场调整，但作为前期主线，仍有资金记忆。
· 核心情绪票：巨力索具 （15天8板的老龙头）、西部材料 。板块整体调整，但需关注在科技线走强时，是否有资金回流做分支轮动。
· 消息面：行业会议提出布局更多“太空+”未来产业。

其他轮动方向

· 农业：全天强势，农发种业 3天2板。受农产品 涨价预期和“一号文件”政策预期驱动，具备防御属性。
· 半导体：存储芯片（澜起科技 等）、设备方向活跃，受头部存储厂商业绩超预期及扩产消息刺激。

下周机会与策略

1. 核心观察点

· 亏钱效应是否收敛：重点关注 白银有色、湖南黄金 的走势。若继续负反馈（跌停或深水），将压制所有高位股情绪；若能止跌，市场恐慌情绪将缓和。
· 新主线的强度：观察 AI算力（天孚通信）和AI应用（天地在线） 的持续性。若继续走强且扩散，可能成为新周期起点；若“一日游”回落，市场将重回快速轮动混沌期。
· 量能与指数：今日缩量至2.84万亿，后续需放量确认反弹有效性。

2. 潜在机会与策略

· 顺势而为，聚焦科技：若亏钱效应收敛，资金大概率继续在 AI算力、半导体 等趋势科技方向中挖掘机会。策略是跟随趋势核心，分歧低吸，绝不追高。
· 关注冰点修复：若早盘情绪再次分歧，可关注今日已调整板块中，率先抗跌或逆势翻红的个股，博弈午后情绪回暖。
· 规避风险：坚决规避高位滞涨的资源股跟风票。当前是业绩预告期，注意规避可能“暴雷”的个股。

总结：
市场刚经历了一次剧烈的高低切换，情绪波动巨大。明天是检验这次切换能否成功的关键。超短操作上，建议将注意力从周期股转移到 AI科技线，但一切以盘面为准，紧盯上述核心情绪票的动向。在情绪未完全稳定前，控制仓位是首要任务。