2026年1月30日早盘信息

○北京人形机器人 再迎大动作 行业销量有望上升

1月29日,北京人形机器人创新中心中试验证平台正式启动,这也是北京首个人形机器人中试验证平台,包括小批量试制线、具身智能机器人生产示范线、具身智能机器人关节生产示范线及专业测试实验室,可实现从核心部件到整机的全链路中试服务覆盖。

东方证券 认为,随着人形机器人销量上升,预计人形机器人的价格也将逐渐下降,例如马斯克表示擎天柱成本未来降到2万美元。参考汽车、家电和3C行业的发展,在整机价格性价比提升的过程中,供应商的制造和管理优势非常重要,因此在汽车零部件、工程机械零部件等行业内已经证明过具备优秀制造和管理能力的公司有望获得更高份额。近期马斯克表示特斯拉 人形机器人2026年在工业环境部署,2027年向公众销售,机构预计行业将进入产能扩建,而制造和经营能力领先的企业更具投资机会。

相关公司方面,斯菱智驱 主营业务为汽车轴承的研发、制造和销售,机器人零部件业务主要聚焦于谐波 减速器的研发和量产。金沃股份 已经通过头部厂商切入丝杠赛道,公司研发的螺母、滚柱等丝杠零部件可以应用于人形机器人相关产品。

○消费主题ETF大涨 公募基金加大布局力度

1月29日,白酒板块表现强势,鹏华酒ETF涨停,多只食品饮料主题ETF涨幅超过7%。

从资金流向看,据Choice测算,今年以来,截至1月28日,鹏华酒ETF净流入2.75亿元,食品饮料ETF净流入6亿元,消费主题ETF净流入38.36亿元。从公募基金最新动向 看,今年以来,多只消费主题基金上报,包括广发国证港股通消费主题ETF、财通资管消费研选混合基金、华夏港股通消费精选混合基金等。

汇添富基金经理周晗表示,消费板块估值持续回落,总体估值处于历史低位,投资者对消费行业的长期前景普遍持谨慎甚至悲观态度。然而转机也在显现。消费领域投资的逻辑,正从“押注总量增长”转向“精选结构性机会”,从“看好行业”转向“甄选优秀企业”。那些具备品牌力、产品力、组织力与全球化视野的企业,正在逆势中建立长期竞争优势。

○一月份新发基金超1100亿元

Choice数据显示,截至1月29日,今年以来已有110只新基 金成立,发行规模合计为1105.4亿元。从新成立基金类型来看,权益类基金担当主力。据统计,年内共成立了85只权益类基金,发行规模合计为768.1亿元。

其中,22只权益类基金发行规模超10亿元。具体来看,广发研究智选混合基金发行规模为72.21亿元,华宝优势产业混合基金发行规模为57.77亿元,大摩沪港深科技 混合基金发行规模为44.24亿元。此外,广发成长回报混合基金、易方达平衡精选混合基金发行规模均超过34亿元。

更多新品可期。截至1月29日,共有89只基金正在发行,权益类数量达到57只。另有29只基金发布了基金份额发售公告,即将启动发行,其中权益类基金数量为17只。

○机构席位净买入泸州老窖

1月29日交易公开信息显示,机构席位净买入泸州老窖4.4亿元,占总成交的9.44%。

开源证券认为,白酒行业底部白酒需求最差时间或已过,边际变化底部渐显。泸州老窖2
025年核心产品高度国窖价格维持相对平稳,并没有一味追求过高增长,市场秩序相对平稳。在本轮下行周期中,公司对市场的节奏有较好的掌控,有序释放压力,渠道信心平稳,看好后续公司的改善节奏和弹性。

○机构席位净买入嘉化能源

1月29日交易公开信息显示,机构席位净买入嘉化能源2亿元,占总成交的23.44%。

嘉化能源近期接受机构调研时表示,2026年,PVC二期项目及脂肪醇二期项目产能陆续释放,预计公司氯碱装置技改项目推进,将为公司2026年经营业绩贡献力量。。

○1月29日龙虎榜显示,机构席位净买入省广集团 、新金路 、吉华集团 、商洛电子(300975)等公司。

【机构调研】

○中国重汽 表示,公司生产经营保持稳健,且在手订单较为充裕。公司凭借持续增强的产品竞争力与积极有效的市场拓展,市场份额继续位居重卡行业前列。公司产品的出口主要通过重汽集团旗下的重汽国际公司予以实现,该公司已连续21年保持行业第一,在海外市场积累了深厚的品牌声誉与用户基础。目前,公司出口业务依然保持稳健增长,市场份额持续位居行业前列。产品的出口区域主要以非洲、东南亚、中亚、中东等重点市场,并覆盖了一百五十多个国家与地区,并在新兴市场不断取得拓展与突破。

○泰恩康 表示,公司将有多个核心品种陆续获批或申报。包括“爱廷列”非那雄胺他达拉非复方胶囊(国内首仿)已在2025年12月获批;利多卡因丙胺卡因气雾剂(国内首仿)已完成临床试验,其注册上市预计将于近期获得药监局受理;复方硫酸钠片(国内首仿)预计将在2026年上半年获批;和胃整肠丸(国内独家)的本地化生产注册预计将在2026 年上半年获批;老花眼用药盐酸毛果芸香碱滴眼液(国内首仿)预计将在2026 年下半年获批。随着上述核心品种的陆续获批上市,公司现有业务板块2026 年收入将会有明显增长,2027年和2028年预计将有爆发性的增长。