坚定商业航天 26年航天元年

坚定看好商业航天
核心观点：多次强调二次主升行情正在演绎：
(1)海外应用形成商业闭环，未来6G应用和太空算力以及太空竞争等带来巨大应用场景，
(2)国内星座数量剧增，卫星制造链开始兑现业绩，火箭发射链技术突破供需错配带来投资机会，

(3)叠加政策支持，增量资金持续涌入；我认为高标共识标的会持续新高，行情高度及持续久期或远超预期。对于后续，我依然坚定看好，持续看好各环节龙头标的及具备价值通胀的相控阵天线，卫星太阳翼，3D打印等环节。
近期持续重点加推底部组合：烽火通信 (激光通信光模块)+信科移动 (星网二期载荷总体)+上海瀚讯 (垣信载荷总体)+铂力特 /江顺科技 (3d打印)等
重点关注标的：
1)卫星载荷：天银机电 /烽火通信/信科移动/臻镭科技 /上海瀚讯/航天电子 ；
2)火箭：超捷股份 /铂力特/银邦股份 ；
3)卫星平台：复旦微电 /紫光国微 /航天智装 ；
4)应用终端：久之洋 /信维通信 /通宇通讯 /国博电子 ；
5)算力星座：顺灏股份 /上海港湾 /乾照光电 ；
6)陶瓷隔热瓦：华秦科技 /火炬电子 /中钢洛耐