20260113复盘

No_1_国企改革
1、6板_ 600783 鲁信创投(参股蓝箭航天+创投+山东国资)
公司参股基金成都鲁信菁蓉贰期创业投资中心（有限合伙）等3个投资主体合计持有蓝箭航天空间科技股份有限公司0.89%股权
2、3板_ 002400 省广集团(AI营销+出海营销+广东国资)
公司自主研发 “灵犀 AI”，依托自有 IDC 集群和阿里云混合云等技术，整合多方 AI 服务，具备自然语言处理、图像生成等功能，可辅助行业报告撰写、创意设计等全营销流程；与华南理工大学成立 “AIGC 智能传播研究院”，探索 AI 在智能传播领域的应用
3、3板_ 600776 东方通信(商业航天+AI智能体+央企)
公司开拓了星网卫星互联网网络维护项目，承接低轨卫星星座建设催生的地面站维护需求
4、3板_ 600676 交运股份(资产置换+上海国资+汽车拆解+汽车零部件)
公司拟与控股股东久事集团及其关联方进行资产置换，将所持有的乘用车销售与汽车后服务板块、汽车零部件制造与销售服务板块相关资产与久事集团及其关联方持有的文体娱乐业、旅游业相关业务资产进行置换，拟注入F1中国大奖赛等文体资产
5、2板_ 002465 海格通信(卫星互联网+北斗导航+脑机接口+广州国资)
国内拥有全系列卫星终端及芯片的主流厂家和优势企业，深度参与国家卫星互联网重大工程，在卫星互联网领域形成了自主可控的高集成基带、射频芯片
6、2板_ 600877 电科芯片(商业航天+卫星通信+央企)
中国电科旗下，公司为北斗芯片厂商，宽带卫星通信相控阵收发芯片已经量产并实现小批量供货
7、2板_ 603000 人民网(AI安全+内容风控)
公司依托人民智媒大模型、写易智能创作引擎与数据智能体系，提供 AIGC 营销素材生成、精准客群匹配、数字人传播与合规广告投放服务，聚焦政企与文旅场景的权威内容营销赋能
8、2板_ 603888 新华网(AI智能体+文化传媒+国企改革)
新华智云小麦采编智能体已在广西等省级媒体落地应用，生成互动数字文化产品，探索AI在内容生产中创新
9、2板_ 601992 金隅集团(商业航天+可控核聚变+北京国资)
1、公司主营水泥，业务集中在京津冀，通过北京京国管股权投资基金(有限合伙)间接持有北京蓝箭鸿擎0.35%股权；\n2、金隅杭加安徽公司此前中标世界首个紧凑型聚变能实验装置“ BEST 项目”，以AAC绿色建材参与可控核聚变设施建设
10、2板_ 002769 普路通(拟收购+AI电商+国资入主)
公司拟收购国内领先电商服务商乐其开曼及杭州乐麦，标的公司为天猫、抖音等平台头部服务商，以“AI+电商”为核心，已落地智能投放、数字人主播等AI产品矩阵\n
11、1.601858中国科传(数据要素+数字教育+AI医疗+央企)

12、 600800 渤海化学(丙烯+环氧丙烷+芯片概念+天津国资)
COFs全球首次吨级量产发布会，宝丽迪和渤海化工、耀科创始人等领导上台共同参与启动；渤海化工为公司第一大股东
13、 600662 外服控股(AI应用+上海国企改革+人力资源龙头)
上海外服正式推出面向企业客户的全新产品“外服云知道·人力资源行业智库”，基于大模型技术打造人力资源行业AI基建与能力平台
14、 002490 山东墨龙(油气装备+国资背景+政府补助)
公司产品主要有石油钻采机械装备、石油天然气输送装备、油气开采装备等，中海油是公司油田类产品国内销售市场中主要客户之一
15、 002207 准油股份(油气开采+新疆国资+定增推进)
公司主要从事油气藏综合研究、油气井测试业务、调剖、堵水、酸化、井下分注管柱等井下作业业务等
16、 600170 上海建工(钍基核能+数据中心+上海国资)
1、公司通过全资子公司上海外经集团控股有限公司持有厄立特里亚扎拉矿业60%股权，开展黄金开采与销售业务，旗下主要金矿为科卡金矿，该矿总储量达约110万盎司；\n2、长三角工程龙头，通过上海联新新五期私募投资基金、上海道禾志医一期私募基金间接持有乐聚机器人股份
17、 002112 三变科技(输变电设备+欧洲设子公司+国企)
公司专注于500kV 级及以下电力变压器研发，在国内率先试制智能变电站用 35kV、110kV 智能变压器，还与国网武汉南瑞合作研制光纤测温变压器

No_2_AI医疗
18、3板_ 002044 美年健康(AI应用+体检龙头+净利润增长)
第三方体检行业龙头；公司与华为等国内大模型技术公司论证开发医疗数智 AI健管大模型，致力于推出业内首个健康管理 AI机器人“健康小美”
19、 301230 泓博医药(AI制药+CRO服务+减肥药)
公司AIDD（AI药物设计技术）部门专注于利用人工智能（AI）技术革新药物研发流程，自研的 DiOrion AI 药物设计平台（含九大核心模块、获国家软著），融合 AI 算法与海量数据，覆盖药物研发全流程，已服务 95 个新药项目（7 个进入临床）、45 家客户
20、 002219 新里程(AI医疗+银发经济+资产注入+医疗服务)
公司旗下全部医院已上线DeepSeek或调试接入，患者端15.2万人次使用AI报告解读，医护端病历质量提升2.5个百分点，护理评估时长缩短5%-10%，全面拥抱AI构建智慧医疗生态
21、 300246 宝莱特(血透设备+脑电监测+国产替代+横琴新区)
公司主营生命信息与支持及肾病医疗两大板块，监护仪、输注泵、血透机、透析器等覆盖全球，具备全产业链布局，并持续推出智能化新品
22、 300404 博济医药(创新药+脑科学服务+AI应用)
公司与深圳埃格林医药有限公司签订战略合作协议，未来将利用人工智能（AI）在临床试验领域展开战略合作，共同探索利用AI技术解决临床阶段高不确定性创新靶点的临床研究策略等方面的问题
23、 301257 普蕊斯(创新药+SMO+AI应用)
公司自主研发的“蕊星临床试验文本生成算法”成功通过国家网信办备案，标志着公司在AI+临床研究领域获得了国家级合规准入认证
24、 301060 兰卫医学(病理AI+医疗服务+三季报减亏)
公司与上海市经济和信息化委员会正式签署任务书，启动《基于病理数字切片标注的单病种智能初筛机器人诊断标准数据集》项目建设，构建病理AI诊断标准基础数据平台，在病理AI方面迈出实质性一步， 项目达成后，有望建成中国首个病理组织学领域拥有高技术壁垒的大型标准数据库
25、 000710 贝瑞基因(AI医疗+AI智能体+基因检测+三代测序)
公司自主研发了 NLPearl 遗传疾病人工智能临床决策支持系统、CNVisi 智能报告解读系统，为科研和临床工作者提供智能决策支持
26、 301333 诺思格(医疗服务+创新药CRO+AI平台)
公司是专业的临床试验外包服务提供商，推出基于大模型的AI临床研究平台，整合临床试验方案、医学文献等数据，提升研发效率
27、 000516 国际医学(脑机接口+质子中心+银发经济+民营医院)
1、公司旗下西安佑君医疗聚焦信息系统集成、大数据、云计算平台建设、计算机软硬件及辅助设备、人工智能产品于一体，整合先进医疗管理经验与医疗信息化产品技术，打通信息产业链条；\n2、公司旗下医疗机构已组织开展脑机接口领域的专项课题研究
28、 603739 蔚蓝生物(AI应用+合成生物+CRO+酶制剂龙头)
公司成立了合成生物学实验室，在合成生物学领域开展了多项工作，其技术储备包括蛋白精准设计、微生物代谢调控等方向
29、 300078 思创医惠(物联网+剥离智慧医疗+管理层收购)
公司THINKGO医疗人工智能实现了从数据加工、知识工程到AI能力输出全链条的能力
30、 300267 尔康制药(AI医疗+药用辅料+锂矿)
公司基于丰富的内部数据以及现有业务优势，通过自主研发和对外合作方式布局人工智能驱动的AI药物发现和设计（AIDD）等业务，基于先进的算法和行业模型开发具有自主知识产权的AI辅助工具，建立包括行业知识图谱、AIDD等创新业务平台
31、 605186 健麾信息(AI医疗+智慧药房+机器人)
公司已将DeepSeek-R1模型接入并应用于新型智能发药机的视觉能力提升，新型智能运维，以及药学服务等多个内部应用场景中，并已完成deepseek的本地化部署，后续将持续共建更多的场景与解决方案。

No_3_航天
△、6板_600783鲁信创投(参股蓝箭航天+创投+山东国资)
公司参股基金成都鲁信菁蓉贰期创业投资中心（有限合伙）等3个投资主体合计持有蓝箭航天空间科技股份有限公司0.89%股权
32、4板_ 003007 直真科技(商业航天+算力网络+OSS)
公司承建“千帆星座”卫星互联网网络管理中心系统及“国网星座”运控流量预测系统已上线并通过专家评审，支撑卫星发射及在轨测试，深度参与天地一体化信息网络建设
33、4板_ 600477 杭萧钢构(中标火箭基地+装配式建筑+绿色建筑)
公司中标箭元中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地(一期)项目
34、4板_ 002342 巨力索具(商业航天+深海系泊+索具龙头)
公司为商业航天地面发射提供了系统性保障，从生产组装到发射前的安装调试和转运过程都会应用到公司产品
35、3板_ 002115 三维通信(卫星通信+AIGC+出海)
子公司海卫通是国内最大的专业服务海事的国际卫星运营商，新推出船舶智慧大脑、船舶IT管家等创新产品，打造智慧海洋、智慧船舶、卫星互联网、卫星物联网等数智化平台
△、3板_600776东方通信(商业航天+AI智能体+央企)
公司开拓了星网卫星互联网网络维护项目，承接低轨卫星星座建设催生的地面站维护需求
△、2板_002465海格通信(卫星互联网+北斗导航+脑机接口+广州国资)
国内拥有全系列卫星终端及芯片的主流厂家和优势企业，深度参与国家卫星互联网重大工程，在卫星互联网领域形成了自主可控的高集成基带、射频芯片
△、2板_600877电科芯片(商业航天+卫星通信+央企)
中国电科旗下，公司为北斗芯片厂商，宽带卫星通信相控阵收发芯片已经量产并实现小批量供货
36、2板_ 001255 博菲电气(军工+绝缘材料+商业航天+出售新能源)
公司主要产品包括绝缘树脂、槽楔与层压制品、纤维制品、云母制品、绑扎制品、复合材料绝缘件，在核电领域主要应用于核电发电机中
37、2板_ 603488 展鹏科技(军事仿真+电梯门系统+军工装备)
公司拟收购北京领为军融科技有限公司，标的主营军事航空仿真系列产品的研制、生产和技术服务，核心产品为面向航空兵作战训练的便携式“通用数字空战仿真系统”
38、 001260 坤泰股份(汽车地毯+长安汽车概念+墨西哥量产)
11月29日上午，2025航空航天装备智能制造创新发展大会在山东烟台启幕，会上烟台智能制造技术与装备创新中心与航天科技集团上海航天精密机械研究所、山东坤泰股份等7家单位共同签署了合作协议
39、 002865 钧达股份(太空光伏+TOPCon电池+商业航天)
公司位于海口市，与尚翼光电达成战略合作，双方将围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作

No_4_AI营销
40、3板_ 002131 利欧股份(AI智能体+GEO营销+数字营销)
整合数字营销服务的机构，推出的营销领域大模型「利欧归一」，为广告客户提供研、创、投、销一站式智能体平台
△、3板_002400省广集团(AI营销+出海营销+广东国资)
公司自主研发 “灵犀 AI”，依托自有 IDC 集群和阿里云混合云等技术，整合多方 AI 服务，具备自然语言处理、图像生成等功能，可辅助行业报告撰写、创意设计等全营销流程；与华南理工大学成立 “AIGC 智能传播研究院”，探索 AI 在智能传播领域的应用
41、3板_ 603598 引力传媒(GEO概念+AI营销+短剧出海)
公司内部自研上线“核力 AI”的 1.0 版本、已具备“营销文案 生成”、“图片识别与生成”及“数字分身复刻及驱动”等功能应用；公司已在营销业务中大量应用自有及外部AI工具进行文案创作、图文生成、视频生成等
42、3板_ 300063 天龙集团(AIGC+AI营销+油墨+字节概念)
公司“品学·兼优”AIGC工具矩阵通过整合百度擎舵、腾讯妙思等三方平台API，兼容GPT-4o、DeepSeek等国内外主流大模型，实现文案、图片、视频等营销素材自动化生成，构建多模态智能创作生态
△、2板_603000人民网(AI安全+内容风控)
公司依托人民智媒大模型、写易智能创作引擎与数据智能体系，提供 AIGC 营销素材生成、精准客群匹配、数字人传播与合规广告投放服务，聚焦政企与文旅场景的权威内容营销赋能
△、2板_002769普路通(拟收购+AI电商+国资入主)
公司拟收购国内领先电商服务商乐其开曼及杭州乐麦，标的公司为天猫、抖音等平台头部服务商，以“AI+电商”为核心，已落地智能投放、数字人主播等AI产品矩阵\n

No_5_人工智能大模型
43、2板_ 000681 视觉中国(MiniMax上市+AI数据+版权交易)
参股公司MiniMax于1月9日在香港联交所上市
△、2板_603888新华网(AI智能体+文化传媒+国企改革)
新华智云小麦采编智能体已在广西等省级媒体落地应用，生成互动数字文化产品，探索AI在内容生产中创新
44、2板_ 000785 居然智家(AI智能体+智能家居+零售)
居然设计家已率先于海外上线AI Agent设计智能体“AI设计助手”，用户自然语言即可生成3D室内方案，实现AI智能体在家居家装场景落地
△、600662外服控股(AI应用+上海国企改革+人力资源龙头)
上海外服正式推出面向企业客户的全新产品“外服云知道·人力资源行业智库”，基于大模型技术打造人力资源行业AI基建与能力平台
45、 603138 海量数据(AI+向量数据库+信创)
国内领先的数据技术提供商；公司向量数据库Vastbase已在智能电子病历、航旅智慧服务、公安技侦等AI场景落地，并参与打造企业级知识库问答系统解决方案

No_6_医药
46、 002172 澳洋健康(医疗服务+高压氧舱+张家港国资)
子公司江苏澳洋医药物流有限公司具体经营内容包括中药材配送、销售业务
47、 600721 百花医药(创新药+复杂制剂+医疗服务)
公司治疗流感的化药主要研发项目有：1、抗病毒的奥司他韦干混悬剂、玛巴洛沙韦等；2、止咳祛痰退烧相关药品，如盐酸溴己新口服溶液、注射液、吸入溶液，羧甲司坦口服液，乙酰半胱氨酸口服溶液、吸入溶液、注射液对乙酰氨基酚等
48、 000078 海王生物(创新药+医药流通+流感概念)
全国性医药商业企业中业务网络覆盖面较广的企业之一，医药商业规模全国第八
49、 688331 荣昌生物(RC148授权+首付款6.5亿美元)
公司与艾伯维达成BD，总金额超50亿美元
50、 002589 瑞康医药(创新药+中医药+回购+医药流通)
中医药全产业链精准服务型企业，拥有种植、中药饮片加工业务，控股子公司马鞍山井泉中药主要从事中药饮片生产和销售

No_7_一带一路
51、2板_ 003041 真爱美家(股权转让+毛毯龙头+跨境电商)
探迹科技拟收购公司控制权，股权收购方未来12个月内不存在资产重组计划
52、2板_ 001202 炬申股份(铝土矿转运+一带一路+大宗商品物流)
铝产业链领先的专业第三方综合物流服务提供商
53、 002135 东南网架(新能源+可控核聚变+装配式钢结构)
公司与江苏日托光伏科技股份有限公司签署《战略合作协议》，拟投资建立合资公司，专门研发生产各类高端光伏组件、特别是高端轻柔组件产线

No_8_油服
54、2板_ 000593 德龙汇能(股权转让+城市燃气+氢能中心)
公司主营城市管道燃气和零售商业，属于天然气产业链
△、002490山东墨龙(油气装备+国资背景+政府补助)
公司产品主要有石油钻采机械装备、石油天然气输送装备、油气开采装备等，中海油是公司油田类产品国内销售市场中主要客户之一
△、002207准油股份(油气开采+新疆国资+定增推进)
公司主要从事油气藏综合研究、油气井测试业务、调剖、堵水、酸化、井下分注管柱等井下作业业务等

No_9_智能电网
△、002112三变科技(输变电设备+欧洲设子公司+国企)
公司专注于500kV 级及以下电力变压器研发，在国内率先试制智能变电站用 35kV、110kV 智能变压器，还与国网武汉南瑞合作研制光纤测温变压器
55、 600089 特变电工(变压器+特高压+沙特订单)
我国输变电行业的龙头企业；公司具备生产大型核电站输变电设备的能力，核电站主变市场份额50%左右，曾为世界装机容量最大的台山2×175万kW核电厂提供变压器产品
56、 002451 摩恩电气(智能电网+数据中心+变压器)
中国特种电缆行业领军企业；公司专业从事特种电缆，包括生态安全电缆、变频电缆、屏蔽和耐化学药品功能电缆、电气化铁道27.5kV单相铜芯交联聚乙烯绝缘电缆等的研产销，此前投建年产能3万吨新能源汽车电机专用扁型电磁线项目；前三季度净利润同比增长22.31%

No_10_大消费
57、2板_ 601116 三江购物(阿里概念+社区零售+预制菜)
浙江省最大的本土连锁超市，阿里为公司第二大股东；公司门店及线上渠道均有预制菜销售
58、 603682 锦和商管(零售+AI运营+城市更新)
首发经济-公司为国内规模领先的文化创意产业园区运营商，网传公司旗下热门的首发经济打卡地，包括（国内首家）XR沉浸体验展“秦潮觉醒沉浸探索体验”等
59、 001330 博纳影业(AI应用+春节档+阿凡达3+影视院线)
电影全产业链布局，公司表示控股子公司通过与TSG Entertainment Finance LLC合作授予公司《阿凡达3》的投资收益权比例较低

No_11_光伏
60、 300842 帝科股份(钙钛矿叠层+光伏银浆+高铜浆料+ DRAM 涨价)
全球光伏导电银浆供应链第一梯队；公司光伏电池浆料尤其是N型TOPCon电池浆料出货量持续快速增长
△、002135东南网架(新能源+可控核聚变+装配式钢结构)
公司与江苏日托光伏科技股份有限公司签署《战略合作协议》，拟投资建立合资公司，专门研发生产各类高端光伏组件、特别是高端轻柔组件产线

No_12_股权转让
△、2板_003041真爱美家(股权转让+毛毯龙头+跨境电商)
探迹科技拟收购公司控制权，股权收购方未来12个月内不存在资产重组计划
61、2板_ 002718 友邦吊顶(实控人变更+集成吊顶+网红经济)
公司实控人将变更为施其明

No_13_核聚变
△、2板_601992金隅集团(商业航天+可控核聚变+北京国资)
1、公司主营水泥，业务集中在京津冀，通过北京京国管股权投资基金(有限合伙)间接持有北京蓝箭鸿擎0.35%股权；\n2、金隅杭加安徽公司此前中标世界首个紧凑型聚变能实验装置“BEST项目”，以AAC绿色建材参与可控核聚变设施建设
△、2板_001255博菲电气(军工+绝缘材料+商业航天+出售新能源)
公司主要产品包括绝缘树脂、槽楔与层压制品、纤维制品、云母制品、绑扎制品、复合材料绝缘件，在核电领域主要应用于核电发电机中

No_14_黄金
62、2板_ 002574 明牌珠宝(IP联名+黄金珠宝+C2M定制)
公司拥有黄金饰品、铂金饰品与镶嵌饰品三大产品生产线
△、600170上海建工(钍基核能+数据中心+上海国资)
1、公司通过全资子公司上海外经集团控股有限公司持有厄立特里亚扎拉矿业60%股权，开展黄金开采与销售业务，旗下主要金矿为科卡金矿，该矿总储量达约110万盎司；\n2、长三角工程龙头，通过上海联新新五期私募投资基金、上海道禾志医一期私募基金间接持有乐聚机器人股份

No_15_机器人
63、12板_ 002931 锋龙股份(优必选拟入主+园林机械)
优必选受让控股股东所持29.99%股份，同时发出部分要约收购
64、 603355 莱克电气(机器人电机+小家电+出口)
据网络资料，公司机器人无框力矩电机近期将交样，主要为协作机器人领域无框力矩电机（人形机器人通用），预计3-6个月批产，客户为北方头部大客户

No_18_锂电池
65、 603282 亚光股份(锂电池+污水处理+制药装备+三季报增长)
专业胶塞/铝盖清洗机和过滤洗涤干燥机设备制造商，公司三季报净利润同比增长25.58%

No_27_低价股
66、 002607 中公教育(职业教育+AI教育+AI学机)
国内领先的全品类职业教育机构，推出行业首款AI就业学机并配套高端就业服务

No_29_资产重组
△、3板_600676交运股份(资产置换+上海国资+汽车拆解+汽车零部件)
公司拟与控股股东久事集团及其关联方进行资产置换，将所持有的乘用车销售与汽车后服务板块、汽车零部件制造与销售服务板块相关资产与久事集团及其关联方持有的文体娱乐业、旅游业相关业务资产进行置换，拟注入F1中国大奖赛等文体资产