四个半月四倍的曲线和感悟。

这段行情还是有很多代表性的内容可以回顾的，给大家聊一聊吧，本身交易的内容形成体系化以后内容就是比较晦涩，需要有一定的交易经验才能去理解。但是我会尽量的把内容写得简单再简单。

这里有两个比较关键的点，如果有看我每天跟帖区简单复盘的朋友，也不算是复盘吧，跟帖区每一天提到的其实都是第二天你必须要知道的关键信息，因为我复盘的内容是非常庞大的，很多朋友问怎么复盘，复盘复盘什么内容，这个本身就可以拆成一篇文章讲，我发现写这些的话喜欢看的朋友好像多一点，平时写的内容可能对于很多交易处于初级阶段的读者来说阅读确实有一定难度吧。但是如果你想做好交易，想进步，悟性不够的话就是多吸收多理解，看一遍不懂多看两遍不行吗？如果连这些的努力都不愿意付出的话，凭什么要让你赚钱啊。

这里简单讲讲当时我去金风这个买点以及第二天锁仓的确定性 这里教大家一种我当时交易的时候的一个确定性吧，当时在股权线还没有发酵的时候，金风参股蓝箭航天这个细分逻辑其实走得并没有那么强，但是新一老师买了四个多亿的金风，当时我就开始关注这个标的，我对整个个股的上涨幅度和所谓的逻辑估值其实是有一个相对比较确定性的算法的。

蓝箭航天上市的估值大约给200亿左右的估值，市场的热度和商业航天在蓝箭航天上市当天或者上市近几天的阶段性会产生估值的溢价，如果按照上市以后溢价百分五十来算，现有的市场热度能够达到蓝箭航天超过百分五十的原本机构给的估值溢价，大概是300亿左右，金风直接持有超4.4%蓝箭航天的股权，间接持有还有一点多的股权，相当于持有接近百分六的股权份额，如果按照三百亿算，就是相当于公司直接增加了18亿左右的资产，对应的市值增幅大概是15倍左右，如果是完整成熟的行业不具有成长性的情况下能够算出来的应该是对应6倍的市值增幅，现在的商业航天还是处于初级的炒作，对应的市值增幅可能可以给到20倍左右的估值溢价。也就是相当于400亿左右的市值增幅，当然这个算法z不标准，只是一种主观的可以在情绪资金里面快速确定大概逻辑的预期，我们作为主流的情绪资金还是要做主流的情绪强度。也就是说大概在启动的位置上对应大约百分五十的逻辑增量，但是这里需要注意的是，市场的强度和主流题材的赚钱效应会带来情绪的估值溢价，这些溢价的程度只能从情绪的角度上去分析能给到多少溢价，还有的是更多的场外变量，比如主流的赚钱效应方向，市场的最强溢价强度（小群的变量参与）等等，那就是，需要完全看到市场的行情强度带来市场情绪溢价。这才是赚钱的核心来源。

我一直提到在这个交易市场上面主流的资金成分分成好几种，情绪资金逻辑资金长期资金量化资金其实有非常多类型的资金组成，就比如我之前说过的万通也是逻辑资金翘情绪资金的这个问题。

简单复盘一下吧，其实这种行情有什么特别好复盘的吗？先给这段行情来一个定义就是增量资金产生打造出来的增量牛，也就是本质上这轮行情的指数连阳和强大的赚钱效应的来源就来源于指数的增量资金，这一轮行情是题材带出的增量强度发动的题材性牛市，目前的主流题材就是商业航天，所谓的ai本质上就是题材切换的一种，里面的资金本质就是商业航天打出了巨大的赚钱效应以后市场有一批踏空资金，这一批踏空资金畏高发动了一些他们认为位置比较低的题材，所以去发动的ai应用，本质上就是套利市场强大的赚钱效应以后发动了低位题材的分支。日内的强度是两个方向锚定的，第一个是ai的高度打开了，打出了20cm六板的赚钱效应，这是目前市场上最强的一波流赚钱效应，也打开了创业板的赚钱效应空间，日内的确定性还有一个点就是利欧的一字板，这里会有一个疑问啊，开出来这么一致竞价会不会就是高点，因为大众交通 银之杰 当时都是竞价超级一致，这里就有一个点了，一个是市场的强度源，既然是增量题材打造的牛市，那么看十分钟确定市场增量，再看前排的强度其实今天就是可以猛干啊，因为上周五我说了大资金猛干，今天打开大单棱镜一看也是都是大资金在大笔买入。这种就是一种确定性的提供，还有竞价以后的第一波分歧的承接力度其实很强。

后续给两个结论，如果是市场的增量牛，在市场资金没有快速缩量的时候都不看牛市结束，只是把握节奏问题，第二个点是商业航天的作为贯穿整个周期的主线，在市场没有快速缩量的状态下都不看主线结束，一直都认为题材的成交量臃肿，但是其实这里题材才占市场百分二十几的成交量，当时机器人 整个题材爆量见顶的那天成交了整个市场百分五十左右的量能，如果按照这种比例换算，商业航天还没有结束，后续的分歧能够走出来的细分或者抵抗性方向都是机会，这里的风险点在于，这里送进去异动的个股太多了，这些异动的个股如果明天产生比较大的负反馈，有产生-7以下的个股的话，大概率会产生高位滞涨或者高位的一部分局部亏钱效应，这种亏钱效应只要不是开始放大到跌停且损失高位流动性，暂时都不看风险，当然还有一个前提就是，市场没有快速缩量。低位细分逻辑里面看市场的客观运行咯，还有一个就是其实市场上商业航天短期内最大的风险应该在于小群的个股或者小群的席位溢价产生负反馈，特别是小群的股开始产生负反馈大概率就是市场要开始产生最大级别分歧的时候，这个点一定要注意。然后剩下的就是每个人自己小聪明的博弈了，龙头补涨切换，主升题材和一部分溢出的资金去套利低位的题材刚好在市场的加速段里面。产生了极高强度的赚钱效应。但是我这里有一个想法 ，就是在这轮题材牛的行情里券商其实没有给出过强度，再包括券商其实一直是在压指数的，当题材分歧的时候券商是不是会动来吸引一部分分歧的资金流向指数金融方向，把这部分资金留在市场上，所以今天去了太平洋 ，很简单，因为在过去的时候，证券没有缺席过牛市。主要是太晚了也懒得写主要就是先说这些。其实还有很多可以说的，我仔细一想，比如说异动啊，还有每个细分的前后排啊，好多，包括为什么今天烽火秒板，因为市场的一致性和大资金的连续推仓位以外，还有一个就是辨识度逻辑好的只有这个没有移动困扰，市场不惧怕大成交。给大家看看我的收益率吧。中间没有连贯是因为换过一次账户。