20万颗卫星引爆航天主升浪，作手北乔锋实盘调仓：3只涨停锁定核心，仓位切换全解析

周五A股市场，商业航天成为绝对主线，而这一切的核心催化剂，是无线电创新院新增近20万颗卫星星座申请的重磅消息。太空战略资源竞争的升级，直接点燃了板块的二次主升浪，知名游资作手北乔锋也在今日完成了一轮精准的仓位大调仓，斩获多只涨停标的，账户整体涨幅超5%。接下来，我们就结合他的实盘操作，拆解本轮商业航天行情的核心逻辑与交易机会。

核心催化：20万颗卫星申请，太空资源争夺进入新阶段

周五早盘，无线电创新院于2025年12月底新增近20万颗星座申请的消息刷屏，这一数字直接将市场原有4-5万颗卫星的预期拉满，成为板块爆发的核心推手。

申万军工&通信团队随即发布最新观点，明确指出这是商业航天的重磅催化，板块正处于二次主升浪中，斜率最陡峭、持续时间最长，建议提高仓位放大收益。而从产业逻辑来看，太空频轨资源遵循“先到先得”原则，此次申请本质是国家层面的战略储备，标志着中国商业航天从“零星发射”迈入“规模化组网”阶段，卫星制造、火箭发射等核心环节将迎来订单与业绩的双重兑现。

实盘操作全复盘：止盈旧标，重仓3只核心涨停股

作手北乔锋周五的操作，完美贴合了“主升浪聚焦核心、高景气切换仓位”的思路，从止盈减仓到新开仓，每一步都紧扣板块主线，具体操作如下：

1. 止盈/减仓：果断离场弱势标的
早盘率先止盈通宇通信，随后对信维通信 （从五六成降至不足三成，午后因走势走弱继续减仓）、超捷股份 （从两三成降至1成）进行分批减仓，同时坦言上海瀚讯 卖飞，错失平台突破大肉机会。
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2. 新开仓：重拳出击，斩获三只涨停
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- 开盘低吸信科移动 3-4成仓位，该股作为星网二期载荷总体核心标的，直接封死涨停，成为周五航天板块的中军龙头；
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- 盘中分歧阶段低吸金风科技 ，逐步加仓至3-4成，午后该股封死涨停，搭上航天+风电的双主线快车；
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- 布局泰胜风能 2-3成仓位，作为创业板正宗容量二板标的，虽未涨停，但北乔锋判断场内超短资金砸盘已结束，看好其午后修复或周一反包涨停。
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3. 锁仓：坚定持有高标龙头
对航天电子 全程锁仓，该股作为星箭配套龙头，周五同样涨停，是板块高标共识的核心标的。

仓位梳理：三大核心标的占比超8成，聚焦市值容量+弹性

经过周五调仓，作手北乔锋的仓位已高度集中在商业航天核心标的，整体布局兼顾市值容量与行情弹性，具体仓位分布为：

- 信科移动：3-4成（卫星载荷核心，星网二期直接受益）
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- 金风科技 ：3-4成（航天+风电双主线，低位补涨龙头）
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- 泰胜风能：2-3成（创业板容量标的，商业航天+风电双轮驱动）
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- 其余标的：航天电子（锁仓）、信维通信（不足三成）、超捷股份（1成）

值得一提的是，泰胜风能并非纯概念炒作，其全资子公司已实质性切入商业航天领域，与星河动力、中科宇航合作研发可回收火箭核心部件，同时风电主业在手订单超54亿元，排产至2026年底，形成“主业景气+新兴成长”的双轮驱动，这也是北乔锋看好其后续修复的核心原因。另外21家机构周四盘后现场调研，周五和周一正好是机构低吸布局的机会。

交易反思与市场预判：情绪亢奋下的理性思考，周末发酵望再升级

即便周五斩获颇丰，作手北乔锋也坦言自身存在操作瑕疵：周四板块高潮后，周五未保持谨慎，情绪亢奋操作偏激进。这种反思也给普通投资者提了个醒：主升浪中虽要敢于加仓，但也要警惕短期分歧带来的波动。

对于后续行情，他认为市场承接力度极强，20万颗卫星的消息周五尚未充分发酵，周末大概率会迎来全面发酵，先知先觉的资金已开始炒作这一超预期预期，商业航天的主升浪行情或远超市场想象。

核心标的清单：紧抓卫星组网核心环节（附申万研报推荐）

结合申万研报与本次行情核心逻辑，商业航天各环节核心标的梳理如下，也是后续值得持续跟踪的方向：

- 卫星载荷：信科移动、航天电子、烽火通信 、上海瀚讯
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- 火箭发射：超捷股份、铂力特 、银邦股份
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- 应用终端：信维通信、通宇通讯 、国博电子
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- 航天配套：泰胜风能（火箭结构件）、光威复材 （碳纤维）

商业航天的行情并非一日游，20万颗卫星申请只是起点，随着规模化组网的推进，卫星制造、火箭发射等环节的业绩兑现才是核心支撑。对于投资者而言，与其追高跟风，不如聚焦有技术壁垒、订单支撑的核心标的，把握主升浪中的回调低吸机会。