01-12 当前市场资金逻辑与策略核心

市场状态
A股处于“巨量资金博弈”阶段，两市单日成交额突破3.15万亿元，上证指数 走出罕见16连阳。资金偏好高度集中，短线玩法已从“选股”转向“选容量”。
资金三大偏好

放弃小票，拥抱“百亿成交”

逻辑：巨量市场下，小票（成交额几千万至几亿）成为“流动性陷阱”，大资金需依靠高流动性个股进出。

识别：每日关注涨幅榜前50中成交额最大的个股，而非市值最小的标的。

主线抱团 + 轮动补涨

当前主线：AI应用（如蓝色光标 、利欧股份 ）、卫星/航天（如金风科技 ）、有色/周期（如中国铝业 、藏格矿业 ）。

模式：高位核心滞涨后，资金转向同板块低位补涨或切换至新主线（如AI应用）寻求突破。

消息面是引信，业绩/容量是本体

资金偏好有业绩支撑、机构驻扎的个股，而非纯概念炒作。

例：出口退税政策调整后，资金避开中小光伏股，转向有海外产能的头部大票。

短线资金行为

“恐高”博弈：上周五上证冲高4100点回落，主力资金连续流出，显示部分资金在兑现利润。

“另起炉灶”：踏空资金尝试挖掘新方向（如卫星、AI应用），打造新赚钱效应。

“去弱留强”：撤离无业绩支撑的高位情绪股（如被立案调查的天普股份 ），此类标的易出现“A字杀”。

明日（周一）策略：顺势而为，只做核心
1. 核心策略：锚定“成交量”选股

开盘后直接筛选成交额前20-30名的个股。

剔除无板块效应的杂乱标的，聚焦AI、卫星、有色主线的活跃股。

买点：早盘急跌时低吸成交额最大的板块龙头。

2. 方向选择：三大主线战场

AI应用（新发酵）：关注蓝色光标等核心标的承接力度，高开不多且有资金承接时可介入。

卫星/航天（轮动）：观察金风科技 能否持续强势，带动军工/卫星板块。

有色/周期（趋势）：中国铝业 等大票受美元降息预期驱动，适合底仓做T或阴线低吸。

3. 避雷指南：三类标的回避

高位出利空的：如天普股份（立案调查+高位复牌），避免接飞刀。

受政策利空冲击的：如无海外产能布局的光伏、电池小票（受出口退税取消影响）。

无量小票：日成交额不足1亿的个股，流动性差，易被抽血。

总结
明日是“新老主线博弈日”。忽略指数波动，紧盯AI应用、卫星板块中成交额最大的龙头标的，跟随大资金流向操作。
关键指标：成交额排行榜 + 主线板块强度。