取消光伏退税，有何影响？

核裂变有话要说:

2026年1月8日，财政部、税务总局联合公告：自2026年4月1日起，全面取消光伏产品的增值税出口退税；电池产品退税率先由9%降至6%，2027年1月1日起也归零 [^0^]。


这意味着中国光伏行业延续多年的“13%→9%→0”退税阶梯正式走完，出口成本一次性抬升约9个百分点。综合多方分析，其影响可归纳为五点：
1.
出口报价上涨，海外订单短期缩减
退税归零直接增加9%的含税成本，企业要么自行消化、要么向客户提价。头部企业渠道、品牌强，可把大部分缺口转嫁给海外买家；二三线厂议价力弱，为保份额只能少赚甚至亏本接单，预计2026年二季度起组件、电池片出口量环比下滑10%–20% [^2^]。
2.
行业洗牌提速，落后产能加速出清
目前主链（硅料–硅片–电池–组件）平均产能利用率仅50%–60%，半数以上企业已现金亏损。退税取消后，高成本、无品牌、靠“跑量”维系的中小厂将最先失血，预计2026年国内至少有30–40 GW老旧电池/组件产能被迫关停，龙头份额再提升5–8个百分点 [^4^]。
3.
价格“内卷”缓解，盈利底部有望提前
过去两年组件均价累计跌去40%，跌破多数厂商现金成本。出口退坡相当于“强制提价”，叠加产能出清，机构预测2026下半年组件均价可回升0.03–0.05元/W，行业整体毛利率由负转正，盈利底部或提前一个季度到来 [^6^]。
4.
海外贸易壁垒反而可能降温
欧盟、印度等频繁对中国光伏发起反倾销调查，核心借口就是“低价倾销”。退税归零后，中国产品在海外售价抬升，客观上削弱了“倾销”幅度，有利于缓解新一轮双反税率或碳边境税压力 [^8^]。
5.
倒逼企业“出海2.0”——本地化制造
单纯靠国内产能+出口的模式吸引力下降，政策鼓励Tier-1企业“抱团出海”，在东南亚、中东、美国等地布局一体化产能，把光伏的能源优势转化为当地GDP和就业，从而规避关税、运输及退税政策风险，预计2026–2027年国内厂商海外新增组件产能将超80 GW [^10^]。

一句话总结：短期利空订单与利润，中期利好价格与盈利修复，长期则推动产业由“中国造、全球卖”转向“全球造、全球卖”的新格局。

在马斯克看来，能源不仅是“电”那么简单，而是决定文明层级、AI胜负乃至人类富足程度的底层变量。综合他近年的公开访谈和特斯拉 三大“Master Plan”，可以把马斯克的“能源观”拆成四层：
1.
终极能源：太阳就是一切
他反复做同一个比喻：在地球上搞可控核聚变，好比“在南极造一台制冰机”——头顶已经挂着一个免费的巨型核聚变反应堆，何必再费劲自建？太阳每秒投向地球的能量，是人类全年耗电的几十万倍，因此“太阳能 +储能”才是通往 Type I 行星文明的物理基础 [^0^]。
2.
未来货币：瓦特取代美元
2026 年初的 173 分钟播客里，马斯克直言“未来的核心货币不是美元，而是瓦特（Wattage）”。AI 竞赛进入“万卡时代”后，限制因素已从 GPU 变成电力——谁能在 1–2 年内搞定吉瓦级、廉价且稳定的电源，谁就拥有下一代算力霸权 [^2^]。
3.
产业抓手：车→储→AI 的闭环
2006 年的 Master Plan 1.0 就写明：特斯拉的终局不是造车，而是打造“太阳能发电—家用/电网储能—电动车用电”的可持续能源体系；2025 年版的 Master Plan 3.0 又把“极限制造 + 自发电厂”列为核心，目标是用每度 2–3 美分的超低电价，为 AI、机器人 和火星殖民同时供能 [^4^]。
4.
工程路径：自建电厂 + 太空太阳能
为了绕过欧美电网审批瓶颈，他直接在 xAI 的孟菲斯数据中心外挂天然气机组 + Megapack 储能，实现“离网吉瓦”；下一步计划用 Starship 批量发射太阳能卫星，在轨组建“戴森球雏形”，把发电环节搬到太空，再用微波或激光回传地球，从而把算力中心从“陆地+电网”解放出来 [^6^]。
一句话总结：马斯克把能源视为“文明操作系统”——谁掌握最廉价、最大规模、可持续的瓦特，谁就拥有定义下一轮技术奇点的开关。

能源强国”不是简单的“能源大国”升级版，而是对一国能源综合实力、安全韧性、绿色低碳 水平和全球治理话语权的系统重塑。

综上所述:我会把能源作为接下来至少几年必配的中长线投资方向之一。

这其中包含的细分方向不少。

下面是国家十四五规划所涉及到的方面:
再来回到实际操作方面:

上午盘中的跳水是由金三胖引发而起的，一个多小时的盘震对空博弈下来，指数又被汹涌的买盘收腹了失地，并且以最高点收盘，看见买盘之踊跃。

正应了利弗莫尔所说:“这是牛市，牛市最可怕的是丢失头寸。”

还是老规矩附上单子: