2026.1.8复盘

2026年1月8日A股呈小票强、权重弱的结构性分化，沪指微跌0.07%报4082.98点（终结14连阳），深成指跌0.51%，创业板指 跌0.82%；科创50 涨1.77%，中证1000 红盘，成交约2.8万亿（连续4日超2.5万亿），超3700只个股上涨，涨停111家，资金集中于政策催化与产业景气的科技主线 。以下为核心主线与重点股票复盘：

一、核心主线（强度由高到低）

1. 商业航天（最强主线）
- 驱动：星河动力“谷神星一号”发射成功、蓝箭航天IPO获受理、商业航天发展 基金设立，卫星互联网+低空经济政策预期强化 。
- 方向：卫星制造、火箭配套、卫星应用；涨停超20家，银河电子4连板领涨，板块涨幅超4% 。
2. 脑机接口（政策+量产双催化）
- 驱动：马斯克宣布Neuralink 2026年大规模量产；国内创新医疗器械特别审查落地，医保纳入预期，商业化加速 。
- 方向：植入/无创设备、医疗应用、芯片算法；板块涨超5%，多股20cm涨停，创新医疗等4连板 。
3. 可控核聚变（政策预期）
- 驱动：《原子能法》1月15日施行预期，核聚变商业化提速，机构上调装机预期 。
- 方向：核工程、材料、控制设备；中国核建等2连板，板块内多股涨停 。
4. 创新药（政策激励）
- 驱动：国家药监局“中国首发”激励政策，临床价值导向审批提速，创新出海预期升温 。
- 方向：国产创新药、CRO/CDMO、医疗器械；多只个股20cm涨停，龙头放量大涨 。
5. AI与算力（产业催化延续）
- 驱动：英伟达 CES发布新GPU平台（推理性能+5倍），AI+制造专项政策落地，国产算力替代加速 。
- 方向：国产GPU、光模块、工业智能体；海光信息、中际旭创等趋势走强 。
6. 领跌板块：大金融（券商/保险）、锂矿、CPO、稀土，资金从高位权重与周期股流出 。

二、重点股票（按主线分类）

- 商业航天：银河电子（002519）（4连板，军工电子+卫星通信 ）、航天电子（600879）（卫星配套订单+重型火箭）、中国卫星（600118）（卫星制造龙头）、海兰信（300065）（20cm涨停，海洋观探测+卫星通信） 。
- 脑机接口：创新医疗（002173）（4连板，脑科医院+设备研发）、三博脑科（301293）（20cm涨停，临床应用）、岩山科技（002195）（AI+脑机）、爱朋医疗（300753）（20cm涨停，医疗设备） 。
- 可控核聚变：中国核建（601611）（2连板，工程建设）、汉缆股份（002498）（核聚变电缆）、华菱线缆（001208）（特种线缆） 。
- 创新药/CXO：百济神州 （688235）（国产创新药龙头）、凯莱英 （002821）（CDMO龙头）、昭衍新药 （603127）（临床前CRO） 。
- AI/算力：海光信息（688041）（国产CPU，AMD生态）、中际旭创（300308）（800G光模块）、中科曙光（603019）（算力集群） 。
- 连板高标：银河电子（002519）4连板、创新医疗（002173）4连板、中国核建（601611）2连板、通宇通讯（002792）2连板（卫星通信） 。

三、市场要点

- 情绪：涨停111家，炸板率约25%，连板晋级率45%，中小盘赚钱效应集中，高位题材分歧加大 。
- 资金：北向净流入超50亿，机构加仓脑机接口、商业航天、创新药；游资主导连板高标，北向偏好科技成长与创新药 。