今日份思考0108

性格决定策略

如果我们没有天赋，就只有不断的重复

那航天来到5900Y的成交，明天市场资金再缩一缩，该切换的今天也都切换的差不多了，明天还能有什么资金继续做加强。既然加强不了，那就分化，回聚焦，别盲目的找低位了，多寻找主动分歧的支撑，不轻易看空航天这种历史级别的主线，多注意下节奏避免来回打脸。 



说得好，这才是真思路，受教！

段子手原来是这样

老师今天讲的心法真好！就冲老师讲的一句心法，来嘉年华都超值了。

就冲那句交易节奏要走在正反馈的路上，直击交易本质

和舞台上的小姐姐们一起来一支舞蹈

在后面听困了

你发现没，商业航天、卫星互联网，最近几乎天天有消息。
指数涨、个股飙、ETF放量，很多人一边心痒，一边又在问：
现在还能不能上车？是不是已经炒完了？

今天我用一个最简单的框架，把这条产业逻辑一次性讲清楚——
什么时候是基建期，什么时候是应用期，钱到底该怎么赚。

说白了，商业航天=新兴产业标准两阶段模型。
第一阶段，叫基建投入期；
第二阶段，才是应用爆发期。

现在在哪？
答案很明确：还在基建投入期，而且正在逼近资本开支的爆发拐点。

为什么是拐点？三条逻辑同时指向——

第一，民用需求在变。
上一轮地面通信基建高峰在2020年，基站寿命大概10年，
也就是说，2030年前后要集中更换。
但偏远地区用地面网络，运营商是亏钱的，
用卫星，反而是地面少亏、卫星多赚，双赢。
需求一旦确认，基建一定会提前2到3年启动。

第二，供给侧技术成熟。
商业航天能不能赚钱，核心就一句话：
火箭能不能回收。
一旦可回收，成本直接降60%到70%。
国内几款大推力可回收火箭，
2025年底到2026年初首飞，
按国际经验，2—3年走向商用，
也正好卡在2027—2028年。

第三，法规刚性约束。
我国星网大约1.3万颗卫星轨道资源，
2020年前后申请，
2027年前必须打试验星，
否则轨道可能失效。
所以——2027年以后必然密集组网。

三条线合在一起，结论就一句：
2027—2028年，是商业航天资本开支的大拐点。

那很多人会问：
就算建完了，这东西能不能赚钱？

看一个最确定的应用场景：
偏远地区通信覆盖。

模型很简单：
地面网，用户越少，成本越高；
卫星网，成本几乎不看用户密度。

按一个很保守的假设，
ARPU一年500到600块，
我国大约25%人口所在区域，
地面通信是不经济的。

对应三大运营商8600亿年收入，
哪怕只切走25%，
卫星运营稳态收入就是2000亿级别。

再往上拆——
运营只占产业链40%，
制造、发射、终端一摊，
全产业链稳态空间5000亿以上。

所以你会发现，
这不是一个“题材”，
而是一个长期基座型产业。

那落到投资上，结论我帮你总结三句话：

第一，短期有波动，但趋势没走完。
板块涨得快，震荡会放大，但回调就是资金再上车的机会。

第二，基建期重点看上游高弹性环节。
比如天线、电源这种，
在产业通缩里反而更有优势。

第三，中长期逻辑极顺。
政策支持、需求刚性、供给突破，
三条线共振，
而且现在还没到极致泡沫化。

一句话收尾：
商业航天这条线，短期是交易，中期是兑现，长期是想象。
踏空不可怕，看不懂才最可怕。

没有异动规则前低价，小盘连板妖怪到十班常有，现在有监管了，小盘连板低位量化平铺到3—4班，柚子高位再接力不但高风险又有异动规则高压，所以大柚子聪明了容量中军大屁股干连板多好看看中国卫⭐️，中国胃疼，金风科技，适各种模式资金，合力才是王道