今日复盘（2026.01.08）

今日复盘（2026.02.12）

大盘宏观技术分析：
今天虽然依旧走的轮动行情，但是市场在“持股过节”情绪上涨带来的放量影响下，市场活跃资金目前最集中的大科技方向和偏有色金属的“涨价”题材方向都是上涨的，所以大部分人赚钱感官还不错。
大科技反弹上涨是市场的中长线共识，尤其是我们昨天提到的“AI这块的故事逻辑不管怎么分歧与争议，算力需求还会不断增加这点的应逻辑却始终没有改变，所以围绕算力布局的炒作概念还在市场中不断发酵”，也就是算力方向，这会成为跨年主线，大科技这轮发酵的分支方向都是围绕这里展开的。
大科技反弹上涨，资金被吸引过来。那成分股相对传统的上证指数最好的模式就是今天这样的横盘窄幅震荡走势；而创业板指和科创综指自然反弹的力度就会相对较大。
明天是春节前最后一个交易日，资金没有了过节取钱消费的预期，预计市场会进一步放量，三大指数会维持今天上涨走势。
行业板块分析：
今天盘面上，市场走势分化，科技成长股方向再度走强。算力硬件股集体反弹，液冷、光模块、光纤光缆、算力租赁等方向全天大涨，优刻得、特发信息等多股涨停，天孚通信涨超14%；电源设备、智能电网、特高压、核聚变等电力股走高，金时科技、望变电气等涨停；小金属、有色金属概念再度上扬，章源钨业等涨停；光刻机、存储芯片等半导体板块活跃，晶晨股份领涨；AI应用概念午后回流，利欧股份涨停；太空光伏概念一度拉升，双良节能涨停；港口航运、大飞机、消费电子、机器人、汽车产业链纷纷上涨。
跌幅方面，影视传媒板块领跌市场，横店影视等跌停；大消费概念再度下挫，旅游酒店、乳业、零售、白酒等方向集体走弱，海欣食品跌停；化工股午后回落，金牛化工跌停；商业航天板块相对弱势，巨力索具、航天工程跌停；保险、银行股全线下跌，医药、农业、油服等方向纷纷飘绿。
个股与短线情绪分析：
两市股票上涨个股2108只下跌3280只，涨停69只跌停22只，两市全天成交2.14万亿元，较上一日放量1575亿元；两市ETF上涨873只下跌520只，全天成交4536亿元，较上一日缩量191亿元；两市涨跌中位数为-0.5%。
晋级4连板4只，掌阅科技，题材（AI短剧、数字阅读、海外扩张）；德才股份，题材（AI漫剧、城市更新、扭亏为盈）；大位科技，题材（算力租赁、东数西算、IDC）；雅博股份，题材（光伏建筑一体化、光伏设备、枣庄国资）；晋级率36%；
晋级3连板1只，特发信息，题材（CPO、光纤光缆、商业航天、深圳国资）；晋级率16%；
晋级2连板12只，豫能控股，题材（参股算力、绿能储备、火电、河南国资）；海量数据，题材（国产数据库、向量数据库、信创）；美邦股份，题材（农药制剂、原药一体化、西部大开发）；江钨装备，题材（定增收购钨钽资产、磁选装备、江西国资）；金时科技，题材（间接投资光纤公司、储能系统、超级电容、国企合作）；宏和科技，题材（电子布涨价、PCB概念、业绩预增）；山东玻纤，题材（涨价、玻纤、山东国资）；章源钨业，题材（钨价上涨、钨产业链、商业航天、业绩预增）；翔鹭钨业，题材（钨价上涨、光伏钨丝、年报预增）；中材科技，题材（AI纤维布、风电叶片、央企背景）；东方钽业，题材（钽铌制品、定增注册获批、商业航天）；卓郎智能，题材（玻璃纤维纱线、AI智慧工厂、纺织机械、回购注销）；晋级率26%；首板44只。
明天是市场最后一个交易日，资金没有了过年取钱消费的预期，今天下午就出现了资金放大回流买入，在市场高度统一的“持股过节”预期共振下，明天短线资金就可以相对大胆一点买入。尤其是算力各分支方向。
中长线资金此时可以提高一些仓位，比如90%以上，起码80%以上，等待节后可预期的行情。
从消息面上看投资机会：
1. 算力租赁：优刻得发布公告称，自2026年3月1日起，对所有续签及新签用户的全线云产品与服务实施价格上浮调整。
2. CPO：Lumentum最新表示公司已获得CPO相关的数亿美元订单，预计2026Q4 CPO营收约5000万美元。
3. 电网设备：据海关总署数据，2025年我国变压器出口总值达到创纪录的646亿元，比上年增长近36%。
4. 燃气轮机：全球油气工厂追踪数据显示，截至2026年1月，美国在建天然气发电装机容量超过29吉瓦，一年内翻了一番。
关注：算力租赁、CPO、电网设备、燃气轮机
以上为个人投资复盘思考，内部分享，不作为投资指导意见。

今日复盘（2026.02.11）
大盘宏观技术分析：
节前效应继续发酵，市场成交额进一步缩量，今天成交额是26年新低，甚至不足2万亿。这是个典型的走结构性行情的市场成交量，所以在此影响下，市场再次走起板块轮动，昨天大涨的AI应用产业链今天由“一致走向分歧”，只有少部分个股还在连板，大部分进入调整。
而关于AI这块的故事逻辑不管怎么分歧与争议，算力需求还会不断增加这点的应逻辑却始终没有改变，所以围绕算力布局的炒作概念还在市场中不断发酵，今天崭露头角的是电子布分支。
AI应用短线分歧后的资金又再次买入上周热潮后调整缩量支撑的“涨价”题材，但能看出来今天仅仅是个小反弹，因为上波龙头概念银并没有跟进，今天领头的是金。毕竟在当前大的宏观背景下，“涨价”题材是有长线理论支撑的。
上证指数今天没有出现意外，这种缩量行情它就是要保证不崩盘，走的4100点上方窄幅震荡就符合监管层打造的“慢牛”预期。预计明天依然如此。
近几天的大科技行情引领者是AI应用，AI应用一致转入分歧，在缩量的市场下，自然没有足够的承接资金，所以就会让整个大科技跟随步入调整。
所以被大科技走势绑定的创业板指和科创综指也就跟随进入调整，但还是那句话，大科技是长逻辑，那创业板指和科创综指的短线调整也就不会改变大科技长线的整体向上逻辑。但短线的量能受限，自然会压制它们上涨的动力，也就只能陷入不断调整中。
行业板块分析：
今天盘面上，涨价题材再度走强，化工、有色金属、电子布板块涨幅居前。染料板块持续走高，醋化股份等涨停；黄金、锌金属、铜金属等方向大涨，中钨高新、宝地矿业等涨停；电子布、PCB板块表现活跃，宏和科技、国际复材等涨停；油服、钢铁、煤炭等板块午后上扬，海油工程等涨停；商业航天局部回暖，再升科技等涨停；算力租赁概念盘中冲高，大位科技等涨停；盐湖提锂、固态电池、有机硅、造纸、石墨烯等板块盘中拉升。
跌幅方面，此前大涨的AI应用概念回调，影视传媒、短剧、AI电商、游戏等方向集体下行，横店影视、浙文影业等前期热门股跌停；光模块概念震荡下挫，嘉元科技领跌；旅游酒店、冰雪产业、托育服务等大消费板块走弱，医药、消费电子、军工、半导体等方向均表现不佳。
个股与短线情绪分析：
两市股票上涨个股2050只下跌3241只，涨停60只跌停10只，两市全天成交1.98万亿元，较上一日缩量1213亿元；两市ETF上涨640只下跌713只，全天成交4727亿元，较上一日放量716亿元；两市涨跌中位数为-0.31%。
晋级4连板1只，百川股份，题材（锂电闭环、光刻胶概念、精细化工、固态电池）；晋级率100%；
晋级3连板7只，欢瑞世纪，题材（AIGC短剧、影视制作、春节档）；龙韵股份，题材（拟收购愚恒影业58%股权、影视内容、复牌）；掌阅科技，题材（AI短剧、数字阅读、海外扩张）；德才股份，题材（AI漫剧、城市更新、扭亏为盈）；大位科技，题材（算力租赁、东数西算、IDC）；吉华集团，题材（控制权变更、染料涨价、宇树科技）；雅博股份，题材（光伏建筑一体化、光伏设备、枣庄国资）；晋级率33%；
晋级2连板，小崧股份，题材（短剧游戏、电子烟、一带一路）；特发信息，题材（CPO、光纤光缆、商业航天、深圳国资）；醋化股份，题材（染料中间体、醋酸衍生物、食品防腐、亏损收窄）；晋级率6%；首板40只。
昨天低估了市场缩量带来的影响，今天AI应用产业链大板块进入分歧，早盘没有及时卖出的，这时候就只好跟随进入调整。所以短线还是很难形成情绪周期效应，也就还是试错成本偏高。那短线最好还是采用半仓跟随试错比较好。
中长线资金依然是老策略：A股科技长线逻辑和国家层面创新有确定性，依然是保持住7成左右底仓，其余仓位做高抛低吸。
从消息面上看投资机会：
1. 化工：浙江龙盛分散染料部分品种再度调价，2月8日分散染料黑报价近期累计上涨5000元/吨。
2. 有色·钨：章源钨业公布报价，其中黑钨精矿(WO3≥55%)价格为67万元/标吨，较上期报价上调14.7万元/吨。
3. 玻纤：2月4日，光远新材、国际复材等玻纤龙头通知提价，新一轮提价幅度较大且周期缩短。
4. 稀土永磁：2月9日，氧化镨钕、金属镨钕分别大涨7.59%和6.27%。氧化镨钕今年以来累计涨幅达34%。
关注：化工、有色、玻纤、稀土永磁
以上为个人投资复盘思考，内部分享，不作为投资指导意见。

今日复盘（2026.02.10）
大盘宏观技术分析：
今天盘面走势基本与昨天复盘情况一样，春节小长假来临，短线活跃资金下场变少。今天ETF成交额创出近期新低，只有4011亿，基金经理们估计有的以及放假准备过年了，少量在岗的这个时候也不大愿意大手笔做事了。
所以再市场资金确定性减少的情况下，虽然市场大环境还不错，那么能够持续上涨的板块也就只好轮到最近最热的AI应用分支的偏影视和短剧上来。而且从今天走势来看AI应用大概念正在形成一个以AI短剧、AI影视为首的短线题材炒作周期。退潮点应该在周四或者周五，也就是明天这里依然风险不大。
市场没有下跌的利空消息困扰，也没有上涨的资金推力，上证指数节前这三个交易日如果不大幅放量的话，也大概率还是在4100点上方做窄幅波动，而且这个放量悬念会一直持续到周五最后一个交易日。
因为目前市场有一个比较一致的预期是“持股过节”，按照传统最后一个交易日，那些准备卖出股票提钱过年的散户就会终止卖出，就只剩下买入一条路了。
创业板指和科创综指的观点和昨天一样：同为大科技成分股支撑的指数，创业板指题材覆盖面更广，所以它应该后面几天更贴近上证指数一样震荡幅度，也就是短线顶部震荡，在突破前高附近游荡；而基本被AI和半导体成分股绑定的科创综指后几天应该反弹幅度会更大。
行业板块分析：
今天盘面上，AI应用方向再度全线爆发，AI影视、短剧、AI漫剧等概念涨幅居前，光线传媒、欢瑞世纪等多股涨停；文化传媒板块同样走强，中文在线、荣信文化等十余股涨停；光模块、算力租赁、PCB等算力硬件股走高，特发信息、大位科技等涨停。芯片股一度活跃，国风新材涨停；创新药板块盘中走强，万邦德等涨停；化工股维持涨势，吉华集团等涨停；跨境支付、体育等方向盘中上扬。
跌幅方面，白酒、免税店、机场航运等大消费概念领跌市场，皇台酒业跌超9%；光伏板块大幅调整，BC电池、光伏设备、有机硅、POE胶膜等方向全线下挫；商业航天、军工电子板块纷纷走低，西部材料、顺灏股份领跌；黄金、有色金属板块回调，菜百股份跌停；农业股走势疲软，保险股集体飘绿，风电、锂电池、房地产、海南等板块均表现弱势。
个股与短线情绪分析：
两市股票上涨个股2195只下跌3128只，涨停71只跌停10只，两市全天成交2.11万亿元，较上一日缩量1439亿元；两市ETF上涨847只下跌468只，全天成交4011亿元，较上一日缩量1382亿元；两市涨跌中位数为-0.26%。
晋级3连板1只，百川股份，题材（锂电闭环、光刻胶概念、精细化工、固态电池）；晋级率7%；
晋级2连板20只，欢瑞世纪，题材（AIGC短剧、影视制作、春节档）；兆驰股份，题材（CPO、AI应用、MiniLED、深圳国资）；荣信文化，题材（AI互动玩具、阿里合作、少儿图书）；龙韵股份，题材（拟收购愚恒影业58%股权、影视内容、复牌）；掌阅科技，题材（AI短剧、数字阅读、海外扩张）；德才股份，题材（AI漫剧、城市更新、扭亏为盈）；大位科技，题材（算力租赁、东数西算、IDC）；吉华集团，题材（控制权变更、染料涨价、宇树科技）；上海电影，题材（AI影视、即梦合作、上海国资）；风语筑，题材（文生视频、豆包合作、数字体验、人形机器人）；博纳影业，题材（AI短剧、春节档IP、影视院线）；横店影视，题材（春节档、AI漫剧、影视院线）；捷成股份，题材（AI漫剧、影视版权、文化传媒）；顶固集创，题材（商业航天、扭亏为盈、大家居定制）；晋级率25%；首板39只。
新的以AI短剧、AI影视为首的短线题材炒作周期已形成，试错成本会显著降低，属于典型的“红包行情”，所以今天板块踩对了，这几天会有一个不错的赚钱效应。
中长线资金依然是老策略：A股科技长线逻辑和国家层面创新有确定性，依然是保持住7成左右底仓，其余仓位做高抛低吸。
从消息面上看投资机会：
1. 字节跳动Seedance 2.0刷屏互联网，可根据文本或图像创建电影级视频；
2. 今年电影市场迎来史上最长春节档，中金公司称总票房或介于65亿元至85亿元之间；
3. 四大科技巨头今年欲砸6500亿美元加码AI，黄仁勋：AI需求火爆，庞大支出合理、可持续；
4. 分散染料部分品种近期持续涨价；
5. 工信部等5部门：加强低空装备与低空信息通信的融合创新与设备研发 推进5G/5G RedCap模组与低空航空器的适配验证。
关注：AI应用、AI影视、算力硬件、染料、通信设备
以上为个人投资复盘思考，内部分享，不作为投资指导意见。

今日复盘（2026.02.06）
大盘宏观技术分析：
今天受周末外围消息面影响，A股全线大涨，这可以视为一次情绪压抑两周后的集中释放。实际上今天这么大热的行情下，市场量能也仅仅比上周五放量了1000亿，也就是说节假日影响还在，活跃资金依然以稳健为主，没有盲目下场追涨。
也正因为节假日影响还在的原因，我们需要对市场短线放低预期，今天大科技，尤其是AI产业链的大反弹，今天尾盘和明天盘中高点，该减仓卖出兑现的还需要兑现。按正常逻辑，明天或者后天盘中指数出现情绪面二次回落，才是最佳准备持股过节资金的买入点。
上证指数被大盘情绪带起来再次回到4100点上方，这是经过前面4190高点后回踩震荡1个月后的叙事逻辑反转，节前这几天我认为突不突破4190前高都无所谓，起码4100暂时是站稳了。
虽然同为大科技成分股支撑的指数，创业板指题材覆盖面更广，所以它应该后面几天更贴近上证指数一样震荡幅度，也就是短线顶部震荡，在突破前高附近游荡；而基本被AI和半导体成分股绑定的科创综指后几天应该反弹幅度会更大。
行业板块分析：
今天盘面上，AI主线走势强劲，上游硬件与下游应用方向均涨势突出。光模块、数据中心电源等AI硬件股震荡拉升，长飞光纤、杰普特涨停；AI应用概念持续走强，影视股走高，中文在线、三六零、上海电影等十余股封板；光伏概念全天强势，协鑫集成、TCL中环、爱旭股份等多股涨停；农药、化工股反复活跃，红太阳、闰土股份、百川股份等封板；芯片产业链震荡走强，设备端涨幅居前，亚翔集成、圣晖集成等涨停；贵金属板块反复活跃，湖南白银封涨停；商业航天概念震荡走高，上海港湾、江苏神通等涨停。此外，房地产、智能电网、量子科技等方向盘中均有所表现。跌幅方面，全市仅少数板块飘绿，此前走强的油气产业链陷入调整，潜能恒信、通源石油等跌逾3%；燃气板块表现落后。
个股与短线情绪分析：
两市股票上涨个股4612只下跌759只，涨停96只跌停8只，两市全天成交2.25万亿元，较上一日放量1038亿元；两市ETF上涨1381只下跌19只，全天成交5393亿元，较上一日缩量710亿元；两市涨跌中位数为1.29%。
晋级5连板1只，韩建山河，题材（重组复牌、PEEK中间体、北京国资）；晋级率100%；
晋级4连板2只，凯龙高科，题材（拟收购金旺达、具身机器人、尾气后处理）；协鑫集成，题材（马斯克调研、太空光伏、TOPCON、钙钛矿）；晋级率66%；
晋级3连板1只，金富科技，题材（拟收购两家液冷散热企业、塑料瓶盖龙头）；
晋级2连板10只，海翔药业，题材（创新药、染料、原料药、创投）；杉杉股份，题材（安徽国资拟入住，固态电池、偏光片龙头）；完美世界，题材（游戏、AI应用、电竞赛事）；百川股份，题材（锂电闭环、光刻胶概念、精细化工、固态电池）；科森科技，题材（人形机器人、固态电池、精密制造）；名雕股份，题材（AI传媒、粤港澳大湾区、家装龙头）；闰土股份，题材（染料涨价、年报预增、半导体投资）；金牛化工，题材（甲醇、风电、国企改革）；德美化工，题材（纺织助剂龙头、本源量子IPO、2025年预增）；协鑫能科，题材（马斯克调研协鑫、光伏设备、蚂蚁数科合作）；晋级率21%；首板71只。
虽然短线新题材还没有完全走出来，但是大概率还是围绕AI产业链、商业航天以及大宗资源股做文章。市场短线情绪出现反转，短线容错率再提高，可以提高仓位试错。
至于中长线资金依然是老策略：A股科技长线逻辑和国家层面创新有确定性，依然是保持住7成左右底仓，其余仓位做高抛低吸。
从消息面上看投资机会：
1. AI应用端：近日，一款名为Seedance2.0的AI视频生成模型再度刷屏海内外互联网。
2. 化工：浙江龙盛发布调价函称，自2026年2月8日起，分散染料价格再作适当上调。
3. 光伏：特斯拉正评估美国多个选址，计划扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。
4. 商业航天：2月7日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用试验航天器。
关注：AI应用、化工、光伏、商业航天
以上为个人投资复盘思考，内部分享，不作为投资指导意见。

今日复盘（2026.02.06）
大盘宏观技术分析：
节假日临近，市场再次进入轮动模式，也就是昨天涨的板块今天就会转入调整，市场缺少增量资金，题材上涨的延续性就会受到压制。
因为有护盘资金的存在，所以紧紧只看指数，尤其是上证指数，现在就是一个典型的窄幅震荡模式。目前本周过去的五日行情走势来看，上证指数显然就是按照我们前几天的预期，在4000到4100点之间做区间震荡，也可以说是围绕4050附近做窄幅震荡。按目前情况看，上证指数这个震荡还会延续下去几天。实际上机构建仓不就是这样来回上下震荡来完成的吗。
题材轮换过快，市场形成不了情绪周期，大科技都不会有好的表现，再加上市场没有增量资金，那么创业板指和科创综指自然也不会有好的表现。但是结合上证指数，它们作为情绪跟随性指数下跌的空间也会很有限，所以目前盘中下跌相关ETF可视为建仓机会。
行业板块分析：
今天盘面上，市场情绪依旧弱势，题材概念多数冲高回落。染料、化学材料、化纤等化工概念全线走强，金牛化工、沧州大化等多股涨停；石油概念、石油产业链午后拉升，洲际油气、准油股份涨停；六氟磷酸锂、氟化工、磷化工等锂电材料概念集体上行，天际股份、杉杉股份等涨停；中药概念全天强势，特一药业、汉森制药涨停；太空光伏、光伏设备概念午后走强，协鑫集成等涨停；电网设备、变压器等电力概念反弹，晋控电力、三变科技等涨停；PEEK、人形机器人概念走强，凯龙高科、五洲新春等多股涨停；光纤光缆、稀土、有色金属、创新药、核聚变等概念全线走强。
跌幅方面，“老登”概念上演一日游，白酒、旅游、零售、免税店、食品饮料等大消费概念全线回调，皇台酒业跌停，百大集团、千味央厨逼近跌停；房地产、城中村改造概念走低，京投发展跌超8%；AI漫剧、AI营销、传媒、AI影视等部分AI应用概念再度下行，浙文互连逼近跌停；大飞机、航空发动机、商业航天概念再度弱势，招标股份跌超8%；半导体、芯片、先进封装等国产硬科技概念持续回调；中字头、银行、券商、保险、互联网金融概念表现弱势。
个股与短线情绪分析：
两市股票上涨个股2749只下跌2550只，涨停61只跌停10只，两市全天成交2.15万亿元，较上一日缩量305亿元；两市ETF上涨389只下跌965只，全天成交6103亿元，较上一日放量235亿元；两市涨跌中位数为0.04%。
晋级4连板1只，韩建山河，题材（重组复牌、PEEK中间体、北京国资）；晋级率14%；
晋级3连板3只，凯龙高科，题材（拟收购金旺达、具身机器人、尾气后处理）；协鑫集成，题材（马斯克调研、太空光伏、TOPCON、钙钛矿）；杭州解百，题材（百货零售、间接持股中科宇航、黄金销售、杭州国资）；晋级率42%；
晋级2连板4只，金富科技，题材（拟收购两家液冷散热企业、塑料瓶盖龙头）；皇庭国际，题材（零售、功率半导体、固态电池）；田中精机，题材（扭亏为盈、无线充电、比亚迪概念、电子烟设备）；神剑股份，题材（商业航天、无人机、聚酯树脂、地方国企）；晋级率9%；首板49只。
操作策略依然可以照抄昨天，即：
短线资金在这种缩量、题材不明确又市场情绪不高的情况下，最好就是选择休息；如果实在管不住手，也要降低仓位，比如不超过半仓跟随消息面博弈，但是胜率实在不高。
中长线资金依然是老策略：A股科技长线逻辑和国家层面创新有确定性，依然是保持住7成左右底仓，其余仓位做高抛低吸。
从消息面上看投资机会：
1. 部分型号分散染料价格上调1000元/吨，机构称未来全系价格有望持续超预期；
2. 工业和信息化部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》；
3. 马斯克再称，把数据中心送上太空，核心原因是电力的增量跟不上芯片的产出；
4. 智元发布《机器人奇妙夜》节目单，机器人首秀武术、魔术等；
5. 同比增超35%！国家电网1月投资大增，特高压“八交四直”加速建设。
关注：化工、中药、算力、人形机器人、电网设备
以上为个人投资复盘思考，内部分享，不作为投资指导意见。

今日复盘（2026.02.05）
大盘宏观技术分析：
市场提前进入节假日模式，今天两市成交额创下了26年年内新低，只有2.18万亿，虽然不至于改变整个市场的中长线“慢牛”预期，但是单讲日内赚钱效应，那时真不好。
毕竟市场大幅缩量，代表的是做空筹码的承接盘不够，何况这几天相对比较强势的还是银行等大金融以及大消费，这些“老登”板块属于千年套牢盘和机构的主场，没有什么想象空间的，它们上涨更多应该解读为主力护盘。只有活跃资金热衷的板块才会有赚钱效应。
回到大科技之类的题材板块，虽然美股那边连续有AI、软件、半导体等不利好消息传出来，但是我们在盘中依然能够看到每次大盘出现情绪反弹，它们一般就会站在反弹的第一线。但是受限于目前市场整体情绪氛围不好，所以没有过所资金去拉出高度。
上证指数今天走出了我们前天预计的昨天走势预期，那昨天市场上冲完全是下午银行加息利好带来的冲击，完全属于市场小插曲。目前上证指数走势应该还是在4000到4100点之间做区间震荡为主。
大科技不振，创业板指和科创综指一时也就难以缓过来气息，所以目前这两大指数还没出现反弹信号。
行业板块分析：
今天盘面上，“老登”板块崛起，热门题材全线走低。影视传媒、旅游、食品饮料、零售、医美、中药等大消费概念全线走强，金逸影视、陕西旅游、海欣食品等多股涨停；谷子经济、宠物经济等新消费概念跟涨；银行、券商板块拉升护盘，厦门银行涨停创4年半新高；AI漫剧、AI营销、传媒、AI陪伴等AI应用概念反弹，天地在线、遥望科技等多股涨停；福建本地、海峡两岸概念拉升，平潭发展、坤彩科技等涨停；房地产概念持续走强，京投发展、皇庭国际等涨停；三胎、创新药、足球振兴等概念表现强势。
跌幅方面，有色金属、小金属、黄金、白银概念再度集体重挫，白银有色、河钢资源、湖南白银等多股跌停；太空光伏、钙钛矿电池、光伏装备等光伏产业链全线大跌，钧达股份、双良节能等多股跌停；变压器、电网设备、特高压等电力概念全线走低，中恒电气、四方股份等跌停；光纤光缆、光模块、PCB、液冷等算力硬件概念持续下行，致尚科技、德科立跌超10%；煤炭、钢铁、化工等顺周期概念再度下行，万丰股份跌停；存储芯片、人形机器人、氢能源、太空算力、商业航天、量子科技等热门概念全线弱势。
个股与短线情绪分析：
两市股票上涨个股1618只下跌3719只，涨停56只跌停23只，两市全天成交2.18万亿元，较上一日缩量3048亿元；两市ETF上涨224只下跌1144只，全天成交5868亿元，较上一日放量85亿元；两市涨跌中位数为-0.85%。
晋级4连板1只，民爆光电，题材（PCB钻针、LED照明、一带一路）；晋级率14%；
晋级3连板2只，韩建山河，题材（重组复牌、PEEK中间体、北京国资）；京投发展，题材（京津翼规划、TOD轨道物业、北京国资）；晋级率16%；
晋级2连板7只，凯龙高科，题材（拟收购金旺达、具身机器人、尾气后处理）；陕西黑猫，题材（煤炭、焦炭、LNC、煤焦化）协鑫集成，题材（马斯克调研、太空光伏、TOPCON、钙钛矿）；坤材科技，题材（钛白粉、珠光材料、低空经济）；兴民智通，题材（无人驾驶、车联网、低空经济、钢制车轮）；杭州解百，题材（百货零售、间接持股中科宇航、黄金销售、杭州国资）；丰倍生物，题材（SAF原料、生物柴油、农化助剂）；晋级率11%；首板34只。
短线资金在这种缩量、题材不明确又市场情绪不高的情况下，最好就是选择休息；如果实在管不住手，也要降低仓位，比如不超过半仓跟随消息面博弈，但是胜率实在不高。
中长线资金依然是老策略：A股科技长线逻辑和国家层面创新有确定性，依然是保持住7成左右底仓，其余仓位做高抛低吸。
从消息面上看投资机会：
1. AI+零售：千问将启动30亿“千问春节请客计划”，强调“吃喝玩乐 免单不停”，还有大额现金红包。
2. 福建：为进一步促进两岸人员往来正常化和各领域交流常态化，大陆方面将于近期恢复上海居民赴金门、马祖旅游。
3. 证券：2026年1月，A股新开户491.58万户，环比增长89%，同比2025年1月的157.0万户增长213%。
4. 量子科技：近期，中国电信量子科技成果炫酷出圈，展示了量子通信、量子计算、量子测量三大赛道的前沿技术成果与行业应用案例。
关注：AI+零售、福建、证券、量子科技
以上为个人投资复盘思考，内部分享，不作为投资指导意见。

今日复盘（2026.02.04）
大盘宏观技术分析：
因市场担忧AI的快速发展可能颠覆软件公司传统的商业模式，今天整个人工智能乃至大科技板块都被牵连了。监管层为了稳住市场选择买入银行、证券和煤炭这些偏红利的板块，那些板块里面大部分是套牢盘和机构资金，所以今天上证指数虽然涨的好，市场投资者整体赚钱感官并不好。
上证指数出乎意料走出一波“护盘牛”，现在市场属于涨指数不涨个股的状态，那成分股相对偏重传统股票的上证指数走势就会强势，但护盘是护住指数不下杀，乃至稳住市场情绪，所以不会一直上拉，那明天上证指数的目标就是维持住在4100上方波动即可。
创业板指和科创综指更偏重大科技，尤其是人工智能和半导体芯片的市场情绪，在国际市场负面消息没有消化完，目前还会以短线波动为主。吗，今天下杀后，明天大概率会收红。
行业板块分析：
今天盘面上，市场再度完成日内调整，午后情绪大幅回暖，题材概念多数走强。太空光伏、钙钛矿电池等光伏概念全线爆发，晶科能源、中来股份等多股涨停；煤炭股集体爆发，陕西黑猫、美锦能源等10余股涨停；化工、天然气、电力、钢铁等顺周期概念全线跟涨；氢能源概念股集体拉升，致远新能、京城股份等多股涨停；房地产概念反弹，房地产、荣安地产等涨停；机场航运、酒店餐饮、免税店、乳业等大消费概念全线走强，中国东航、友好集团等涨停；雄安概念持续强势，韩建山河等涨停；锂电池概念尾盘拉升，宁德时代一度涨超5%；银行、券商、中字头、国企改革等集体强势。
跌幅方面，智谱AI、AI营销、多模态、AI智能体等AI应用概念全线回调，值得买、开普云跌超10%；游戏、腾讯概念股走低，引力传媒、泛微网络等多股跌停；光模块、PCB、液冷等算力硬件概念全线回调，新易盛、中际旭创盘中一度暴跌超10%，收盘跌幅收窄；算力租赁、云服务、云计算等国产算力概念集体下行，宏景科技、网宿科技跌超10%；部分商业航天高位股大跌，信维通信跌超10%，臻雷科技跌超9%；半导体、存储芯片、光刻机等国产硬科技概念集体走弱；人形机器人、数字经济、化工等概念表现弱势。
个股与短线情绪分析：
两市股票上涨个股3254只下跌2130只，涨停77只跌停14只，两市全天成交2.47万亿元，较上一日缩量783亿元；两市ETF上涨876只下跌495只，全天成交5783亿元，较上一日缩量644亿元；两市涨跌中位数为0.44%。
晋级4连板2只，杭电股份、题材（特高压、光通信、超薄铜箔）；名雕股份，题材（AI传媒、住宅装饰、数字化平台）；晋级率28%；
晋级3连板2只，民爆光电，题材（PCB钻针、LED照明、一带一路）；顺纳股份，题材（北美变压器、数据中心、核电、智能电网）；晋级率40%；
晋级2连板9只，巨力索具，题材（商业航天、深海系泊、扭亏为盈）；韩建山河，题材（重组复牌、PEEK中间体、北京国资）；双良节能，题材（光伏、空冷、氢能装备）；银轮股份，题材（人形机器人、液冷服务器、汽车热管理）；天通股份，题材（铌酸锂晶体、商业航天、光伏概念）；中集集团，题材（商业航天、数据中心、氢能源、海工装备）；国晟科技，题材（太空光伏、固态电池、异质结）；京投发展，题材（京津翼规划、TOD轨道物业、北京国资）；泽润新能，题材（钙钛矿电池、光伏接线盒、新能源汽车）；晋级率13%；首板55只。
短线资金随“马斯克概念”轮动，目前偏在光伏和商业航天里面居多，如果想短线赚钱，在这里找机会成功概率更大。
中长线资金看重的是A股科技长线逻辑和国家层面创新的确定性，所以依然是保持住7成左右底仓，其余做高抛低吸。
从消息面上看投资机会：
1. 光伏：马斯克团队近期秘密走访了中国多家光伏企业，考察项目涉及设备、硅片、电池组件等环节。
2. 煤炭：印尼矿业官员周二表示，由于印尼政府提出大幅减产计划，该国矿商已暂停现货煤炭出口。
3. 氢能：工信部会议强调，加强未来产业科技供给，推动6G、量子科技、生物制造、氢能等领域攻关突破。
4. 地产链：1月份，北京房地产中介门店咨询量大涨，上海二手房成交量大增24%。
关注：光伏、煤炭、氢能、地产链
以上为个人投资复盘思考，内部分享，不作为投资指导意见。

今日复盘（2026.02.03）
大盘宏观技术分析：
经过昨天资金面和情绪面的双层共振下跌后，今天市场迎来了普反。好消息是今天的反弹走出了我们预计中的最好走势，这可以理解为做多资金对目前市场整体宏观“慢牛”环境认可后的抄底买入行为；坏消息是市场没有放量，如我们昨天所说，这个节骨眼面临春节小长假，会让后续反弹高度成疑，那明天若高开必然是兑现盘大于买入盘，让上证指数回落整理进入短线震荡空间。
节前还有8个交易诶，明天大概率市场难以放量，所以上涨指数继续上攻的希望不大。而上证指数回落4000点附近的支撑力也很足，再加上目前市场的主流声音是“持股过节”，所以明天上证指数大概率还是会落入4050附近做缓步震荡行情，真正上攻时间点在下周。
“涨价”概念带来的情绪震荡周期影响已经基本结束，行的短线题材还在酝酿，但是26年度大科技主线逻辑不会改变，那么接下来创业板指和科创综指虽然也会跟随市场情绪震荡，但整体上涨幅度会大于上证指数。
行业板块分析：
今天盘面上，外围市场提振，市场做多意愿强烈，题材概念全线走强，有明显的赚钱效应。太空光伏概念领涨市场，奥特维、双良节能等多股涨停；商业航天、卫星互联网概念全线反弹，巨力索具、航天发展等20余股涨停；光纤光缆、光模块、铜缆高速连接器等算力硬件概念全天强势，罗博特科、沃格光电等多股涨停；航母、航空发电机、大飞机等军工产业链集体走强，航发控制等涨停；半导体、存储芯片等国产硬科技概念反弹，强一股份等多股涨超10%；纯碱、染料、钛白粉等化工概念反弹，红宝丽等涨停；雄安概念拉升，廊坊发展等多股涨停；深海科技、量子科技、人形机器人、无人驾驶、AI应用等未来产业集体强势。全市场仅银行、保险、白酒等少数概念表现弱势。
个股与短线情绪分析：
两市股票上涨个股4856只下跌532只，涨停83只跌停22只，两市全天成交2.53万亿元，较上一日缩量563亿元；两市ETF上涨1262只下跌121只，全天成交6427亿元，较上一日缩量349亿元；两市涨跌中位数为1.89%。
晋级4连板3只，万丰股份，题材（分散染料涨价、聚酰亚胺、越南子公司）；皇台酒业，题材（白酒、区域强牌、控股股东增持）；横店影视，题材（春节档、AI漫剧、院线龙头）；晋级率100%；
晋级3连板2只，杭电股份、题材（特高压、光通信、超薄铜箔）；名雕股份，题材（AI传媒、住宅装饰、数字化平台）；晋级率25%；
晋级2连板5只，民爆光电，题材（PCB钻针、LED照明、一带一路）；顺纳股份，题材（北美变压器、数据中心、核电、智能电网）；中超控股，题材（商业航天、高温合金、电网设备）；新华百货，题材（股权转让、零售、黄金零售）；三变科技，题材（电网设备、变压器、欧洲设子公司、地方国资）；晋级率15%；首板59只。
一如昨天观点：短线选手可以选择在大科技和资源股各类回调过多的题材股内做低吸高抛快进快出，但避免追板操作。
至于中长线资金今天指数层面不出现恐慌下跌，就应该解读为短线底部。那盘中遇到低点买入的操作是没有问题的，当然如果水平够高，本周内也不要期望过多，而应该及时高抛掉低点补仓的仓位降低持仓成本，维持住七成仓位，保留三成可以随时应对节前突发风险。
从消息面上看投资机会：
1. 商业航天：SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，并建设轨道AI数据中心网络。
2. 算力硬件：大厂开启春节AI应用“流量大战”，阿里、腾讯、百度均发布春节现金红包活动。
3. 光伏：机构称，SpaceX太空算力的拼图已接近补齐，当前国内产业链直接受益于SpaceX太空算力建设的便是太空光伏产业链。
4. 首都都市圈：《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》印发，要建成以首都为核心的世界一流都市圈，高标准高质量建设河北雄安新区。
5. CDN：Moltbook近日火爆出圈，Agent拉动CDN需求激增，谷歌云CDN价格将在2026年5月上调。
关注：商业航天、算力硬件、AI应用、光伏、雄安新区
以上为个人投资复盘思考，内部分享，不作为投资指导意见。

今日复盘（2026.02.02）
大盘宏观技术分析：
正如上周所说，本轮“涨价”概念行情因金银而起也会因金银而落，这就是短线题材情绪周期的轮回。今天在金银暴跌基础上，贵金属被迫平仓推动投资者抛售其他资产，造成“多米诺骨牌效应”，让整个“涨价”概念跟随下跌。再加上春节小长假就将到来，资金面的延续性上就差了很多，所以反馈到盘面上就是买入资金少，兑现筹码多，指数下跌承接不够，就只好不断向下寻找支撑空间。
今天上证指数走出自去年4月份行情启动以来单日最大跌幅-2.48%（前值为11月21日的-2.45%），11月份那次大幅调整起因是“资本对AI泡沫可持续性的担忧”，那天相对前值来说是放量大跌，市场做空主力为科技中小股投资者，他们是市场情绪接力的主力投资者，当天上证指数一次性下跌到前支撑区间3800到3900之间，理论上可以推演为此时活跃浮筹一次性出空，剩下的筹码则为中长期资金为主，所以接下来下一个交易日经过周末消息面和情绪面发酵，大盘理性的止住了跌势，走出底部十字星换手，乃至后面一个月时间都在3800到3900之间做震荡换手，待主力拿足筹码后酝酿出12月下旬和一月份这轮行情。
而12月底到1月中旬出现阶段性高点的这轮行情，主因一是跨年行情带来的情绪期待，让许多投资者对市场有了过高预期，尤其是AI产业和商业航天核心主线逻辑的长期展望；二是年初保险机构的“开门红”和机构基金和ETF销售良好带来的增量资金，构成了资金面的核心支撑逻辑。
而1月中旬后，由于特朗普政府政策的不稳定性，让美元指数持续走弱，动摇了国际资本对美元资产的信心，于是以黄金白银为首的国际大宗商品的估值被重新衡量。国际资本在期货市场的加杠杆做多大宗商品的行为让A股跟随炒作了一波“涨价”概念。但监管层已经防范于未然，提前在市场炒作商业航天高潮和AI应用的时候就给市场降了温，所以最近两周“涨价”概念虽然涨的好，但是市场却不像1月上旬那样放量，相反大部分机构ETF此时操作上卖出多于买入，在市场大方向逻辑没有大变化情况下，这显然是机构ETF在收集获利筹码，为酝酿下一轮行情做准备。
而今天与上周五的缩量大跌。缩的是市场热情，跌的是机构持仓ETF，它以中大盘股为主。实际上跨年那波上涨的科技股在之前大涨被市场监管降温后，大部分都回落到了短线技术支撑位。所以理论上在后续市场指数不继续大跌的情况下，市场会出现个股涨跌与指数震荡关联度下降的局面。
从技术上看，今天上证指数缩量下跌到4000点附近整数关口支撑位，理论上明天应该是止住下跌颓势，收盘稳住在4000点上方，最差走出底部十字星，让市场短线进一步消化一下恐慌盘。
而年前还有9个交易日，市场想打造新一轮行情的希望不大，未来9天指数大概率是在4000点附近做窄幅震荡为主。此时新的短线题材难以形成一轮大的情绪周期，所以中长线资金会在盘中低吸以布局为主，短线上：“涨价”题材再好，退潮期也要管住手。新的题材重点依然关注商业航天和AI应用，但要及时落袋为安，避免打板操作。
行业板块分析：
今天盘面上，变压器、电网设备、特高压等电力概念集体走强，三变科技、汉揽股份等多股涨停；白酒股走高，金徽酒、皇台酒业等封板；食品、零售等消费股表现活跃，有友食品、新华百货封板；机器人概念午后逆势走高，模塑科技一度触及涨停；影视股走强，横店影视涨停；光模块概念反复活跃，通鼎互联、通光线缆封涨停。此外，商业航天、银行、培育钻石等方向均有所表现。
跌幅方面，市场情绪快速降温，资源股集体重挫，贵金属、小金属等有色板块大面积走低，湖南白银、四川黄金、西部黄金等成分股大面积跌停；油气股低开低走，中曼石油、准油股份跌停；煤炭板块持续走弱，大有能源跌停；钢铁股震荡下行，中信特钢、柳钢股份等跌停；半导体产业链走低，存储芯片板块跌幅居前，兆易创新、万润科技、开普云等多股跌停；农药、化工股震荡下行，宏达股份、利尔化学等跌停。此外，房地产、风电设备、电池等板块表现不佳。
个股与短线情绪分析：
两市股票上涨个股771只下跌4652只，涨停44只跌停123只，两市全天成交2.56万亿元，较上一日缩量2441亿元；两市ETF上涨46只下跌1336只，全天成交6605亿元，较上一日放量277亿元；两市涨跌中位数为-2.12%。
晋级3连板3只，万丰股份，题材（分散染料涨价、聚酰亚胺、越南子公司）；皇台酒业，题材（白酒、区域强牌、控股股东增持）；横店影视，题材（春节档、AI漫剧、院线龙头）；晋级率60%；
晋级2连板6只，杭电股份、题材（特高压、光通信、超薄铜箔）；白云电器，题材（特高压、算力中心、出海订单、回购价上调）；通鼎互联，题材（光纤光缆、数据中心、出售股权）；西上海，题材（汽车物流、比亚迪概念、统一大市场）；名雕股份，题材（AI传媒、住宅装饰、数字化平台）；晋级率7%；利通电子，题材（算力租赁、腾讯概念、年报预增）；茂业商业，题材（ REIT S调整、百货零售、川超消费）；晋级率14%；首板26只。
同上周五：金银为首的“涨价”概念退潮后，市场短线情绪周期也就出现了空窗期，有经验的短线选手，早盘第一反应应该是卖出空仓等待新的短线情绪周期。
而中长线选手则不受影响，依然应该稳住节奏做好高抛低吸操作。
从消息面上看投资机会：
1. 电网：大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。
2. AI链：大厂开启春节AI应用“流量大战”，阿里、腾讯、百度均发布春节现金红包活动。
3. 商业航天：SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，并建设轨道AI数据中心网络。
4. 机器人：特斯拉官微称，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，预计年产百万台。
关注：电网、AI应用、商业航天、机器人
以上为个人投资复盘思考，内部分享，不作为投资指导意见。

今日复盘（2026.01.30）
大盘宏观技术分析：
此轮“涨价”概念行情因金银而起也会因金银而落，当金银期货大幅下跌的时候，“涨价”概念的情绪周期也就到了尾声。昨天下午的白酒、房地产都是一日游，今天轮动出来的资金继续在种业、鸡肉和猪等大消费概念里面找补，最近两年的市场环境，只要鸡肉和猪肉上涨，一般市场赚钱感官都不会太好，因为市场活跃资金大部分还是集中在大科技各大分支里面。也就是说种业、农业、鸡肉、猪肉这些大概率还是一日游走势。
监管层依然是通过调控ETF买卖才控制市场情绪，成分股偏传统题材的上证指数今天因为“涨价”概念下跌被抛压，机构资金开始选择买入创业板指相关ETF来维护市场情绪。这是一个信号，下周资金大概率会继续回流大科技，但是依然会板块轮动。
上证指数今天盘中连续跌破4100和4080两大支撑点位，但依然被稳稳拉回4100点上方收盘，这就是监管层要维持住市场“慢牛”的最好证明，下周一上证指数大概率还是会在4100点上方窄幅震荡。
而创业板指和科创综指今天有资金回流后属于稳盘稳住，下周一应该都会继续红盘收尾。
行业板块分析：
今天盘面上，创业板权重股拉升护盘，题材概念多数下行。粮食种植、转基因、种业、大豆等农业概念全天领涨市场，登海种业、农发种业等多股涨停；光模块、光纤电缆、光芯片、铜缆高速连接、液冷等算力硬件概念集体走强，致尚科技、科创新源等多股涨停；环氧丙烷、化纤、染料等化工概念午后拉升，红宝丽、万丰股份涨停；灵巧手、人形机器人概念反弹，天奇股份、百达精工涨停；半导体、先进封装、存储芯片等硬科技概念走强，澜起科技、炬光科技等多股涨超10%；AI影视、AI漫剧全天强势，引力传媒、横店影视涨停；煤炭、足球振兴、消费电子等概念表现强势。创业板50成分股拉升护盘，天孚通信涨超10%创下历史新高，中际旭创、新易盛涨超5%，宁德时代涨超2%。
跌幅方面，黄金、白银、有色金属概念全线重挫，晓程科技、中金黄金、湖南白银等30余股跌停；锂资源、六氟磷酸锂、磷酸铁锂等锂电材料涨价概念集体下行，威领股份、金圆股份跌停；钢铁、水泥、多晶硅等资源涨价概念全线走低；房地产、白酒概念上演一日游，盈新发展逼近跌停；光伏、风电、锂电池等新能源赛道概念集体弱势，赛伍技术跌停；AI智能体、多模态、Sora、智谱AI等AI应用概念全线回调，新致软件跌超10%；商业航天、卫星互联网、太空算力概念持续走低；CRO、创新药、减肥药等医药概念持续走弱；军工产业链、汽车产业链、数字经济、互联网金融等概念集体弱势。
个股与短线情绪分析：
两市股票上涨个股2453只下跌2896只，涨停57只跌停60只，两市全天成交2.82万亿元，较上一日缩量4107亿元；两市ETF上涨296只下跌1073只，全天成交6481亿元，较上一日缩量225亿元；两市涨跌中位数为-0.22%。
晋级5连板1只，湖南黄金，题材（重组复牌、黄金预增、湖南国资）；晋级率14%；
晋级3连板1只，百川股份，题材（锂电闭环、负极放量、精细化工）；晋级率6%；
晋级2连板5只，中信尼雅，题材（农业种植、葡萄酒、中字头、AMC）；万丰股份，题材（分散染料涨价、聚酰亚胺、越南子公司）；皇台酒业，题材（白酒、区域强牌、控股股东增持）；横店影视，题材（春节档、AI漫剧、院线龙头）；天地在线，题材（持股艺莲文创、AI营销、海南陵发战投）；晋级率7%；首板41只。
金银为首的“涨价”概念退潮后，市场短线情绪周期也就出现了空窗期，有经验的短线选手，早盘第一反应应该是卖出空仓等待新的短线情绪周期。
而中长线选手则不受影响，依然应该稳住节奏做好高抛低吸操作。
从消息面上看投资机会：
1. 国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，其中指出，促进超高清视频、微短剧等网络视听服务市场有序竞争、创新发展；
2. 涨价潮来袭！光缆行业已是“一日一价”？烽火通信：属实；
3. 微软与Meta在最新财报中均表示，AI算力供应紧张态势贯穿2026年，两家公司四季度资本支出均高于市场预期；
4. 中科卫星完成120Gbps超高速星地激光通信试验。
关注：AI漫剧、AI应用、光通信、AI算力硬件、卫星互联网、商业航天
以上为个人投资复盘思考，内部分享，不作为投资指导意见。