20260108复盘丨微调整，航天历史最牛的题材，近期持股者的盛宴

⚠️ 风险提示⚠️

本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。

#首只翻倍卫星产业ETF来了！#
#量子科技板块走强，神州信息 封板#
#证券板块大跌，华林证券 跌停#

本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、市场逻辑分析
七、投资策略建议
八、明日关注
九、免责声明

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一、个人操作回顾
今日回顾及思考、计划：
今日 A 股为“题材活跃但权重牵制”的结构性交易日：成交仍高、热钱在题材间快速轮动，但要把“普涨的表象”转化为“普遍赚钱效应”，需要量能由被动/ETF 向主动接替并出现龙头二次放量或政策/基本面验证。

今日个股操作：
1、 $硕贝德(sz300322)$ ：开盘建仓。上次拿了九十多个交易日卖在起飞前，再次来到老情人这里吃肉。今天开盘就买入时还在骂骂咧咧，买早了买多了，在下午回头看，我就是个人才啊！kao~买少了，这就是韭菜吧~
2、博云新材 ：建仓。
3、华曙高科 ：下午获利卖出。
4、 $信维通信(sz300136)$ ：加仓。昨天还想做低成本，好了，今天追高，SB战法再次重现。
5、 $平潭发展(sz000592)$ ：做T。感冒了，整个人是个傻的。下午开盘回落时卖出，之后平盘买搞成了卖，接着自己也没耐心又立马买回来，也是服气了自己。

目前持股关注：
1、ST人福 ：持股观察。
2、中文在线 ：持股观察。
3、世纪华通 ：持股观察。
4、杰华特 ：持股观察。
5、长盈精密 ：持股观察。
6、拓维信息 ：持股观察。
7、天际股份 ：持股观察。
8、英维克 ：持股观察。
9、华光远海：持股观察。

二、市场概况+本月成交量记录
盘中冲高回落、题材轮动仍热——三大股指微幅回调，科技与商业航天等局部题材继续活跃；两市成交维持高位约 ¥2.80 万亿，市场短期为“量能仍在 + 选股高度分化”的结构性行情。
今日呈现“先扬后抑、题材轮动加剧”的节奏：午前多条题材集中发酵推升广度，午后权重回落导致三大指数小幅收跌，但个股普涨格局仍在（多数个股收涨）。

上证综指｜4,082.98｜−0.07%｜沪指全天震荡，收于 4,080 点附近，权重与题材相互博弈导致微跌
深证成指 ｜13,959.48｜−0.51%｜深成回撤，成长与中小盘承压
创业板指 ｜3,302.31｜−0.82%｜创业板今日回调较明显，成长板块获利盘显现
科创50 ｜1,455.17｜+0.82%｜科创50 相对抗跌并小幅收涨，科技题材仍有资金参与
北证50 ｜1,508.38｜+0.81%北交所板块表现相对活跃（与主板分化）

💰 成交数据：28216亿元（较昨日-553亿）「 较前一日小幅缩量，成交仍在高位区间 」
📈 涨跌家数：涨3731家（111家涨停）vs 跌1595家（6家跌停）「 个股普遍上涨，赚钱效应在个别题材中集中 」

本月成交量记录：
01.05：成交量25671亿元，涨4185家（127家涨停）vs 跌1168家（12家跌停）。
01.06：成交量28322亿元，涨4108家（143家涨停）vs 跌1222家（2家跌停）。
01.07：成交量28814亿元，涨2173家（97家涨停）vs 跌3190家（7家跌停）。

三、今日盘面
今日异动如下：

上午光刻胶概念股高开→脑机接口再度高开，创新医疗 4连板创新高→电子气体高开→创业板指跌1%→工业母机盘初走强→证券短线走低→可控核聚变盘初拉升，华菱线缆 等股创新高→创新药表现活跃，必贝特 盘中创新高→半导体盘初走强→短剧游戏、传媒等AI应用方向延续活跃→商业航天持续走强→科创50指数涨幅扩大至2%，半导体、国产算力产业链持续走强→沪指盘中转涨→脑机接口持续走强，爱朋医疗 20cm涨停创新高→证券震荡走低→培育钻石、超硬材料盘中拉升→量子科技概念异动拉升→影视传媒、AI智能体等AI应用方向持续走强→中国卫星 成交额达100亿元。

下午军工装备午后持续拉升→风电设备午后走高，泰胜风能 20cm涨停创新高→油气股短线拉升→房地产震荡走高→食品股快速拉升→卫星导航、商业航天午后进一步走强，航天宏图 等30余股涨停→光伏设备午后持续上扬→沪深300 指数日内跌幅达1%→人形机器人 短线冲高→金风科技 触及涨停。

板块题材上，
军工装备、商业航天、脑机接口、光伏设备、可控核聚变、ai智能体、房地产、量子科技、cro概念股涨幅居前；
保险、证券、有色金属、稀土永磁、银行、电池板块表现落后。

盘面上，
卫星导航、商业航天板块再度迎来大涨（邵阳液压、航天宏图、巨力索具 、航天电器 、中衡设计 、天箭科技等30余股涨停）。
军工装备板块强劲上扬（海兰信 、派克新材 、内蒙一机 等多股封板）。
光伏设备板块午后震荡走高（钧达股份 涨停，海优新材 、迈为股份 、奥特维 领涨）。
此外，可控核聚变、ai智能体、房地产等板块盘中均有异动。
另一方面，保险、证券等大金融板块多数调整（华林证券盘中跌停，中国平安 、华安证券 、华泰证券 跟跌。有色金属板块午后回落，格林美 、盛达资源 、白银有色 等多股均有不同程度跌幅）。

四、热点板块消息面
1、【商业航天】天润科技 、和顺电气 、乾照光电 、航天电子 、通宇通讯 、邵阳液压、海兰信、航天宏图、谱尼测试 、泰胜风能、臻镭科技 、信维通信 、新劲刚 、中国一重、巨力索具、盛洋科技 、南京熊猫 、海特高新 、顺灏股份 、雪人集团 、中衡设计、航天电器、航天晨光 、普利特 、江顺科技 、天箭科技、派克新材、通宇通讯、金风科技 、航天科技 、钧达股份 、直真科技 、安孚科技 、神剑股份 、中航机载 、九鼎新材 、泰嘉股份 、华菱线缆、银河电子 、兰石重装 、远东股份 、融发核电 、中信重工
科创板第五套标准扩围显效 商业航天首单落地：
2025年12月26日，上交所发布商业火箭企业适用科创板第五套标准的新规，明确”申报时需实现可重复使用技术的中大型运载火箭发射载荷首次成功入轨”等硬性门槛，并从七方面划定审核标准。五天后，蓝箭航天IPO即获受理。
蓝箭航天已完成中国首枚可重复使用液氧甲烷火箭的入轨验证，为全球第三款实现该突破的重复使用运载火箭。公司计划在2026年年中实现火箭成功回收，年内完成十次发射，并将复用周期（883436）压缩至7天。目前，星际荣耀、爱思达航天等多家商业火箭企业已启动
IPO进程。
截至2025年12月25日，我国现存商业航天（886078）相关企业9.3万家，2025年新注册2.48万家，前11月注册量同比增57.5%。资本市场助力正缓解行业“星多箭少“痛点，支撑卫星互联网组网等国家战略。
据南京金融消息，2025年12月31日，蓝箭航天科创板IPO申请获受理，拟募资75亿元用于可重复使用火箭技术攻关，成为科创板第五套上市标准扩围至商业航天（886078） 领域后的首单案例。此举标志着该标准在支持前沿科技企业融资方面取得新突破，未盈利硬科技企业上市进程正全面提速。

2、【脑机接口】爱朋医疗、港通医疗 、创新医疗、南京熊猫、谱尼测试、可孚医疗 、普利特、赛力医疗、岩山科技
美股脑再生科技 （RGC.US）涨超60%，三日涨幅翻倍；2026脑机接口开发者大会拟于2026年2月3日至4日在天津举办：
美股脑再生科技涨超60%。1月5日上涨31%，1月6日上涨22%，1月7日上涨60%，三日涨幅已翻倍。
工信部等八部门印发《人工智能＋制造专项行动实施意见》，其中提出，加快脑机接口等新型终端的产业化、商业化进程。
据脑机接口产业联盟官微1月7日消息，脑机接口产业联盟、脑机交互与人机共融海河实验室、天津大学拟于2026年2月3日至4日在天津举办"2026脑机接口开发者大会”。报名通道已正式开启，本次大会采用审核注册制，免收注册费，会议规模上限为500人。

3、【军工装备】邵阳液压、乾照光电、海兰信、航天南湖 、航天宏图、谱尼测试、内蒙一机、天海防务 、中国一重、尚纬股份 、巨力索具、天汽模 、南京熊猫、海特新高、航天电器、中国核建 、航天晨光、普利特、天箭科技、航天科技、展鹏科技 、派克新材、航天电子、银河电子、蓝石重装、远东股份
特朗普：提高军费，打造"梦想军队”：
军工，突传重磅消息。今日（1月8日），A股开盘后，军工股全线爆发，邵阳液压（301079）开盘一分钟便斩获20%涨停，中国一重（601106）、天箭科技（002977）等多只个股录得10%涨停，江龙船艇（300589）、东土科技（300353）等大涨超10%。
据消息，消息面上，当地时间1月7日，美国总统特朗普提议将2027年美国军费开支定为1.5万亿美元（约合人民币超10万亿元），理由是“当前在动荡且危险的时期”。2026年军事预算定为9010亿美元。特朗普的提议将使资金增加66%。特朗普称，此举将帮助美国打造"梦想军队”。
特朗普当天在社交媒体写道，“为了美国的利益，尤其在当前动荡危险的时期”，2027财年美国军事预算不应设定为1万亿美元，而应提高至1.5万亿美元。特朗普称，此举将帮助美国打造“梦想军队”。
消息面上，当地时间1月7日，特朗普在其社交平台“真实社交"写道：“经过与参议员、众议员、各部长和 其他政治代表漫长而艰难的谈判，我已决定，为了我们国家的利益，尤其是在当前这个动荡和危险时代，我们2027年的军费预算不应该是1万亿美元，而应是1.5万亿美元。“特朗普呼吁在下令美军行动逮捕前委内瑞拉总统尼古拉斯•马杜罗并将其带出境，以应对毒品贩运指控后，数日内应大规模增加军费，此前该地区已持续数月军事集结，并对涉嫌运毒船只进行了一系列打击。美军仍在加勒比海集结。近日，特朗普提出对其他国家采取军事行动或施压，这是他称之为“唐罗主义"的西半球干预战略的一部分。他呼吁出于国家安全原因接管丹麦领土格陵兰，并暗示愿意在哥伦比亚开展军事行动。美国国务卿马可•鲁比奥警告称，长期对手古巴"陷入困境”。
“这将使我们能够建立我们长期享有的‘梦想军队，更重要的是，无论敌人如何，都能保障我们的安全。“特朗普表示。与此同时，特朗普7日还威胁称，如果五角大楼不停止股票回购，并将更多利润投资于扩建武器制造能力，雷神公司将停止对美国最大国防承包商之一的采购。

国内方面，“十五五”规划明确建军百年奋斗目标，新型装备建设预期加强，申万宏源 等机构指出，2026年军工行业基本面有望持续改善，订单端和业绩端将逐步修复。
与此同时，商业航天产业近期迎来多项突破，蓝箭航天科创板IPO获受理，上海交所为商业火箭企业开通上市快速通道，进一步拓展了军工板块的外延成长空间。

4、【光伏设备】双良节能 、钧达股份、海优新材
中国银河 证券表示，光伏反内卷盈利修复，新技术迭代与全球化布局引领增长。中国领跑，2026年装机或230-250GW(乐观)，欧回温、美印旺，新兴市场起势。行业反内卷推动全产业链盈利修复，组件顺价可期，最早春季可显。BC 电池产能扩张、钙钛矿迈向量产、少银化技术突破，技术迭代推溢价降本。

5、【AI工业】汉得信息 、杭萧钢构 、美克家居 、天汽模、南京熊猫、雪人集团、宝信软件 、航天科技、金风科技、南兴股份 、华菱线缆、内蒙一机、蓝石重装、弘讯科技 、中信重工
八部门聚力推出《人工智能＋制造专项行动实施意见》；工业和信息化部办公厅发布《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》
人工智能加速与实体经济融合，将深刻改变制造业生产模式和经济形态。1月7日，工信部等八部门联合印发《”人工智能＋制造”专项行动实施意见》（以下简称《意见》）。此次专项行动旨在贯彻落实《国务院关于深入实施“人工智能+"行动的意见》，加快推进人工智能技术在制造业融合应用，打造新质生产力，全方位、深层次、高水平赋能新型工业化。
《意见》提出，到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。推动3至5个通用大模型在制造业深度应用，形成特色化、全覆盖的行业大模型，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景。培育2至3家具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新 中小企业，打造一批"懂智能、熟行业”的赋能应用服务商，选树1000家标杆企业。建成全球领先的开源开放生态，安全治理能力全面提升，为人工智能发展贡献中国方案。为实现相关目标，《意见》围绕重点任务推出一系列具体举措，并同步发布人工智能赋能制造业重点行业转型指引及制造业企业人工智能应用指南。原材料、装备制造、消费品、电子信息、软件和信息技术服务等行业，将成为人工智能赋能新型工业化发展的重点行业。同时，《意见》鼓励龙头企业、央国企等先行探索人工智能赋能制造业的新模式、新应用，并将深入实施中小企业数字化赋能专项行动。具体来看，在夯实人工智能赋能底座方面，《意见》指出要强化人工智能算力供给。
推动智能芯片软硬协同发展，支持突破高端训练芯片、端侧推理芯片、人工智能服务器、高速互联、智算云操作系统等关键核心技术。支持开发高水平行业模型，培育重点行业大模型，打造面向工业细分场景小模型，鼓励大小模型协同创新。同时，《意见》强调要开展“模数共振”行动，探索建立"数据协同、模型训练、应用开发、安全保障“一体化机制。
在产品突破与主体培育方面，《意见》明确推动智能装备迭代和智能终端升级，将加快人工智能与工业母机、工业机器人、智能网联汽车等融合，培育人形机器人等新业态；打造软件和智能体新业态，推动人工智能与工业软件深度融合，构建智能体分类分级管理体系。
同时，培育企业梯队，打造创新载体。
本报讯（记者郭冀川）1月6日，工业和信息化部办公厅发布《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》（以下简称《行动方案》），深化人工智能与工业互联网融合应用，一体推进新型工业化，助力制造强国与网络强国建设。《行动方案》提出目标，到2028年，工业互联网与人工智能融合赋能水平显著提升。满足人工智能工业应用高通 量、低时延、高可靠、低抖动通信需求的新型工业网络规模持续扩大，在原材料、装备制造、消费品、电子信息等重点行业工业企业加快部署应用，推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级。工业数据汇聚、治理、流通、共享体系不断完善，在20个重点行业打造一批高质量数据集。面向重点产业链关键环节、典型场景，培育一批智能化解决方案供应商，有效推动大中小企业协同升级。重点企业、技术产品、公共服务等要素资源实现高效配置。
工业和信息化部信息通信管理局介绍，《行动方案》通过实施基础底座升级、数据模型互通、应用模式焕新、产业生态融通四大行动，推动工业互联网和人工智能在更广范围、更深程度、更高水平上释放融合赋能效应。

6、【可控核聚变】合康新能 、雪人集团、中国核建、航天晨光、派克新材、华菱线缆、国机重装 、兰石重装、
120秒稳态运行！我国核聚变再现突破：
我国核聚变领域再现突破。能量奇点今日宣布，正在运行的全球首台全高温超导托卡马克核聚变实验装置洪荒70，在第5319次实验中实现了120秒稳态长脉冲等离子体运行。根据新闻稿，这一实验结果标志着洪荒70已经具备可靠的长脉冲运行能力，进一步验证了高温超导托卡马克的工程可靠性和运行稳定性。这也是全球首次，由一家商业公司研发建造的核聚变装置，成功实现了百秒量级的等离子体电流长脉冲运行。谈及后续计划，能量奇点表示，将在洪荒70的后续实验中启动基于AI的等离子体实时控制系统，以期获得更好的实验结果。公开资料显示，能量奇点成立于2021年，是国内第一家聚变能源商业公司，曾获米哈游投资。其聚焦于有商业发电潜力的高磁场、高参数、紧凑型高温超导托卡马克装置及其运行控制软件系统研发。自2024年6月洪荒70首次运实现放电以来，已实现硬件性能和运行能力稳步提升。
近期以来，国内核聚变领域进展不断：1月2日中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所科研团队宣布，EAST实验证实托卡马克密度自由区的存在，找到突破密度极限的方法，为磁约束核聚变装置高密度运行提供了重要的物理依据。此外，2026核聚变能科技与产业大会将于1月16日至17日在安徽合肥举办，旨在促进核聚变产业链上下游协同创新与成果转化。会议指导单位为中国物理学会、安徽省发展改革委、合肥市政府，拟邀国家部委、省市相关部门领导，国内外知名科学家，以及全球核聚变领域顶尖科研机构、重点高校、产业链上下游龙头企业、知名金融机构及行业媒体负责人参与。在海外，产业突破亦纷纷到来：TAE与特朗普媒体科技集团 官宣合并，核聚变第一家装置上市公司诞生，目标于2026年选址并启动公用事业规模聚变发电厂的建设。Helion计划于近期展示净能量增益，已签订2028年供电对赌协议。同时面向商业航天及船舶的FRC企业不断涌现。
中信证券 指出，核聚变短期国内外已进入催化密集释放期，行业目前主要由重大事件驱动。内capex有序落地，海外进展有望超预期，基于大国竞争视角，行业的长期成长趋势已经确立。判断国内订单构成主要为：大型科学实验装置+国内专项装置＋海外项目。其中2026年CFEDR及环流-4等装置有望有序启动。从技术路线上看，东方财富 证券指出，不同约束技术路线对应的约束装置不同，常见的有托卡马克、仿星器、场反位形等。根据IAEA数据，全球范围看，各国聚变项目商业化进程均在加速，托卡马克是主流路线，此外FRC路线受到广泛关注。投资方面，上述机构表示，可控核聚变商业化进程加速，产业催化不断，具备关键部件能力的核心公司、传统主业具备迁移能力的潜在公司均值得关注，包括：合锻智能 、联创光电 、国光电气 、旭光电子 、英杰电气 、王子新材 等。

7、【二氯二氢硅】金宏气体 、和远气体 、三孚股份 、华塑股份
商务部：对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查
2025年12月8日，商务部收到唐山三孚电子材料有限公司的反倾销调查申请，请求对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销调查。根据审查结果，商务部决定自2026年1月7日起对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销立案调查。调查期为2024年7月1日至2025年6月30日，产业损害调查期为2022年1月1日至2025年6月30日。

8、【石油】国际实业 、惠博普 、中远海能
美能源部长宣称将无限期控制委内瑞拉石油销售：
美国能源 部长克里斯.赖特7日宣称，美国将"无限期”地控制委内瑞拉石油销售。赖特当天在美国迈阿密举行的一个能源行业会议上作上述表述。曾长期在美国油气行业任职的赖特称，委内瑞拉石油的销售将由美国政府控制，不仅包括库存，还包括今后"无限期”的销售。
销售收入将存入美国政府控制的账户，然后这些资金可回流到委内瑞拉“让委内瑞拉人受益”。赖特说，美国近期目标是通过提供重质原油稀释剂、零部件、设备和服务让委内瑞拉石油生产企稳并增长。他称，委内瑞拉石油日产量可能在近几年增加数十万桶，但要回到历史高位仍需数百亿美元投资和“相当长时间”。美国将创造条件让美大型油企进入委内瑞拉。特朗普政府还考虑为在委投资的美石油公司建立补偿机制。
美国总统特朗普6日在社交媒体称，委内瑞拉将向美国移交3000万至5000万桶"受制裁的高品质石油”，这批石油将按市场价出售，所得资金将由他"亲自监管"。
美国3日凌晨对委内瑞拉发动大规模军事打击，强行控制委总统马杜罗和夫人并将他们带到美国。特朗普政府宣称将“管理”委内瑞拉，掠夺委内瑞拉丰富的石油资源被认为是其主要动机，在全球受到广泛抨击和谴责。
9、【液冷服务器-微通道冷板】硕贝德 、雪人集团、航天电器、江顺科技、航天信息 、远东股份
郭明鎮：英伟达 VR200 NVL72将均采用微通道冷板 其冷却液流量或增加100%
知名分析师郭明錤发文称，英伟达VR200NVL72与Max P的GPU散热升级将均采用微通道冷板（MCCP）搭配镀金散热盖（gold-plated lid），而市场高度期待的微通道盖板（MCL）最快需至2027年下半年才会量产。

五、板块分析
1、当日活跃 / 亮点：
商业航天 / 军工系：再度成为资金聚焦点，多只个股表现强势并出现连板。
脑机接口 / AI 应用端：延续热度，相关个股多次异动。
科创（部分半导体/存储 / 工业软件）：科创50 显示相对强度，资金对硬科技仍存配置意愿。
2、回落 / 承压：
大金融（券商 / 保险 / 银行）与能源金属：金融板块普遍回调，稀土/有色等周期性品种也承压，成为拖累指数的主要力量。
3、市场行为特征：
涨停与炸板并存，全天高成交伴随个股广泛上涨（>3,700 股上涨），但上涨质量分化——资金在热点之间快速切换，短线波动明显。

六、市场逻辑分析
1、被动与主动资金共振，但风格分歧：
高成交说明被动/ETF 与主动资金都在活跃，但资金更偏“挑标式”流入（带来指数与个股广度同时存在的表象）。
2、题材轮动推动广度但权重拖累指数：
商业航天、脑机接口、科创等题材短时吸金，而金融与资源类回撤限制了指数上行高度。
3、短线情绪高但持续性待验证：
日内多次跳水与回补显示短线资金情绪化，若后续没有主动接力或业绩/政策验证，题材容易出现快速回撤。

七、投资策略建议
短线（1–5 日）追踪放量且封板质量高的题材龙头（商业航天、科创50 中具业绩/订单支撑的标的）；对高位无量连板、消息炒作票严格止损。
中线（1–6 个月）在“政策落地 + 业绩/订单”双确认下分批布局：优先半导体、工业软件、商业航天与确定性消费龙头；保留金融/高股息仓位做防守。
长线（6 个月以上）坚守“产业升级 + 自主可控 + 内需”主线（半导体、新材料、新能源、优质消费等），采用定投或分批布局以降低择时风险。

风险提示：若外盘（美股）或大宗（稀土、铜、锂等）出现利空，或被动资金快速抽离，市场短期回撤风险将被放大；北证/小盘个股波动尤甚。

八、明日关注
1、成交量能是否能被主动买盘接替（若买盘接替，题材延续概率更高）。
2、商业航天与科创细分（半导体/存储）二次确认：观察龙头二次放量与次级股跟进情况。
3、金融与资源板块的回稳情况：若金融止跌并回补，将有利于指数继续上行。
4、外盘夜盘与大宗商品、宏观数据/政策消息：节后任何新进展将在短期被放大解读。

九、免责声明
重要提醒：
•本文仅为个人复盘，不构成投资建议
•文中个股仅作案例分析，不推荐买卖•市场有风险，投资需谨慎，亏损自担
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