1.7

1.7行情分歧原因：
1.大金融11证券保险11上攻乏力
2.脑机接口--在连续大涨之后--出现强分歧
3.中国对日两用物品出口管制-市场有情绪扰动
4.高位公司出降温公告

短期连续上涨之后--确实有震荡整理的必要，但整体量能还在，调整之后依然有机会
中美博弈论持久战 --避免直接冲突，围绕自身利益增强自己的实力，中国围绕东南亚国家
美国围绕南北美洲国家和西欧

开门红原因：经济数据修复
1.PMI全线重返扩张区间，制造业PMI时隔8个月站在50%荣枯线,产需两端同步回暖，大型企业引领复苏
2.元旦假期全国消费呈现“量价齐升，场景多元，年轻主导”的强劲开局
利好是中期利好，但是公募产品1月在第一周 就发行了45只，剩下三周平分25只
后续没有增量资金的背景下市场有可能重回震荡。进入第2周以后-市场成交量2.8万亿往2万亿去收缩。

中期 依然维持--震荡向上观点
奇正
正--配--部分仓位--去赛道--机构抱团--有业绩--AI算力，应用，AI汽车机器人 --上涨趋势和结构最稳定
奇--脑机--游资去做--拿着一部分仓位跟踪游资
留部分现金在手里 ，配置奇正

1）脑机 马斯克喊话后预计明显的进展应该有2-3个月时间，今年要加强关注
关键词：脑机接口设备，电极丝，自动化手术
核心对标：创新医疗 ，三博脑科
新赛道是侵入式电极丝
核心：美好医疗 （核心），道氏技术 ，国风新材 ，高德红外 ，普利特 ，汉威科技

2）人形机器人，宇树应该1-3月发起IPO
核心：中大力德 长盛轴承 利欧股份 卧龙电驱 首开股份 3% 金发科技 4%
特斯拉 ：三花智控

脑机机器人

3）商业航天—IPO分支 星舰1月底发射
信维通信 （20cm）再升科技 （10cm）西部材料 超捷股份

太空算力-太空电力

4）液冷：
CDU+微通道液冷+耐温管路
核心：英维克 远东股份 江顺科技 淳中科技

对日管制与国产替代
对日本管制—利好稀土，稀有小金属
日本或反击—需要加速光刻胶国产替代

最近阶段回踩就买一点 不要追涨杀跌
震荡市场—潜伏—赛道—大涨
震荡量化大涨都要卖—量化参与