2026不亏的起点，实盘（一）

这几天的回撤实在恐怖，躺平了
猴子一双无辜的眼神，没精打采的看着窗外的风景，有点不知所措。

随着JG加强，AI应用和商业航天都应声而下。这两天的反应慢了节拍，节奏也乱了。这个月的盈利回撤的很快。
因为JG的加强，昨天打板的三维天地直接被按到了深水，竞价一度是跌停状态，无奈之下只能割肉了。北斗的教训也是很深刻了，本来亏割1000多就可以止损了，结果在下行路上的格局，多亏了十几个点。
现在重仓到了又AI应用和收购股权概念的百纳千成上面。北斗应该也止跌企稳，昨天红盘的时候应该卖的，所以还是节奏乱了。
面对回撤的果断需要好好进步一下。
猴子今天安分冷静了很多，老实的趴在地上没精打采的看着窗外的风景，有点不知所措。

今天的操作:信维通信卖在一个相对低点，这个是可以耐心等一等的。中国卫通走了，和昨天跌停走差不多盈亏差不多。
北斗星通没有异动连跌两日近20%，看好商业航天周三修复，所以仍然拿着。
中文在线回本了就陆续出了，感觉股性不好，喜欢冲高回落。
买了百纳千成是我看好的AI应用，走趋势，可能会多拿会。
手里的北斗星通平盘卖掉，百纳千成不买今天是盈利几个点的，最后大盘下跌，都回落了。不知明日如何。
尾盘看北斗星通再次有资金进来撬开地板，明日如果低开，应是一个很好的买点。
这次在商业航天格局的有点久了，没有及时切换，周一本是有资金和机会的买入AI应用的，奈何航天火爆，就入了航天。

早上开盘的时候，感觉是迷糊状态的，明明看到手里的航天竞价都不及预期就应该要按了。
然后是同花顺全速盘口数据的滞后，让自己又凌乱了，等到自己冷静下来，已经都大跌了。
盘中看到中国卫通要打开跌停，就又买入了4手，在拉升的高位卖掉了底仓。
走的最弱的应该是北斗星通，有点没看懂，是不是被题材跳水带到沟里了，其实昨天整体还不错的，也没有严重异动的风险，结果被火速按到了跌停板，盘中看板去喝了个水，再回来又跌停了，也不想排队卖了，索性躺平了，不知道明日是否会有回流。让我平盘出掉的机会。
好在手里的两个AI应用给了高位出掉的机会，减少了点亏损，结果不幸的是又进入了另一个大坑，中文在线，情绪如此之差，却上头行事，实属不应该。狠狠扇了自己一巴掌。
最看好的信维通信在反弹的高位只减了1手，看到有4个点的浮盈，打算扛一扛，结果收盘有回到了深水。总体是冰冷的一天。
猴子今天又乱窜了，随意出手的这笔中文在线占了亏损的一半，实在对自己无语。

一地的伤心。
乱窜的猴子丢了不少大西瓜，捡了几个小芝麻。
周五中午挂单买易点，价格挂低了没成交。挂的隔夜单利欧股份、引力传媒又是大封单，一个也够不到，只能买了后排的小弟税友股份。盘中看到东百异动，就追了进去，又是模式外的操作，不应该，虽然没有亏钱。
牛市来了，耐心持股才是王道。别乱窜了，猴子！

SpaceX 核心供应商解析
一、材料供应商：
1 、西部材料（ 002149 ）：铌合金领域的 "独孤求败"
SpaceX中国境内唯一铌合金供应商,这家公司的技术实力令人惊叹。其自主研发的 C103 铌合金熔点高达2468℃，可在 2200℃高温稳定工作，密度仅为镍基合金的 1/3，显著降低火箭重量。更重要的是，铌合金是液氧甲烷发动机的唯一可选材料，技术不可复制。这种材料主要用于火箭发动机燃烧室、喷管等核心热端部件，是 SpaceX 猎鹰 9 号、星舰等火箭的关键材料。
2 、再升科技（ 603601 ）：太空保温材料的 "全球三强"

再升科技是全球仅有的三家航空级超细玻璃纤维棉生产商之一，也是国内唯一能量产航空级隔热材料的企业。公司自主研发的超细玻璃纤维棉直径仅为0.09 微米，仅为头发丝的 1/800，具备轻质、柔性、阻燃、防水、隔音隔热等特性，成功打破美日垄断。
从 2020 年起，再升科技开始向SpaceX 供应高硅氧纤维产品，高硅氧纤维主要用于飞行器防热隔热与喷管、发动机舱等高温部位的隔热层 / 烧蚀复合层增强，能耐受1700℃以上高温。这种材料直接关系到复用航天器热防护的可靠性与维护成本，是SpaceX 星链卫星及火箭的关键材料。

3 、斯瑞新材（ 688102 ）：纳米晶铜合金的 "未来之星"
斯瑞新材是国内唯一量产纳米晶铬铜合金的企业，通过了 SpaceX 认证，是星舰 "猛禽" 发动机燃烧室内衬的潜在独家供应商。这种材料的性能参数令人印象深刻：耐高温、高导电、抗烧蚀，与液氧甲烷发动机需求高度匹配。
更重要的是，斯瑞新材与蓝箭航天形成了 "股权 + 订单" 的双重绑定，既出资 2000 万元直接参股，又是朱雀系列火箭发动机推力室内壁纳米晶铜合金部件的独家供应商。若测试通过，星舰年量产 100 枚将带来约5 亿元 / 年的增量需求，业绩弹性巨大。
4 、宝钛股份（ 600456 ）：钛材领域的 "国家队"
宝钛股份是国内唯一拥有完整宇航级钛合金全流程生产能力，并获得 NASA 标准认证的企业。宝钛股份还通过了波音、空客、赛峰等国际航空巨头的认证，产品出口美国等 50 多个国家。在国内市场，公司主导制定了90% 以上的钛标准，并主导多项国际标准。军工钛材市占率超过 80%，在商业航天领域具备天然的先发优势。
二、核心零部件供应商：火箭与卫星的 "关节"
1、 应流股份（ 603308 ）：熔模铸造的 "耐高温王者"

2 、派克新材（ 605123 ）：精密锻造的 "航天专家"
派克新材通过了NASA 认证，为猎鹰 9 号、星舰提供火箭结构锻件、发动机高温锻件，深度切入 SpaceX 一级供应链。公司与 SpaceX 联合研发星舰猛禽发动机专用锻件，2026 年预计贡献营收8-10 亿元（同比增长 60%），毛利率达 45% 以上。
3 、超捷股份（ 301005 ）：紧固件领域的 "隐形冠军"
超捷股份为 SpaceX 可回收火箭提供高强度紧固件，是少数获得 SpaceX 认证的中国紧固件企业。公司提供的钛合金紧固件需满足火箭回收时的极端工况。这些看似不起眼的紧固件，实际上是保障火箭重复使用的关键。超捷股份的产品主要用于猎鹰 9号及星舰的箭体结构连接，是可回收火箭紧固件的核心供应商。更重要的是，公司还是蓝箭朱雀三号一级尾段 + 整流罩的独家供应商，单箭配套价值2500-3000 万元，订单确定性极强。
三、、地面终端设备供应商
1、信维通信（ 300136 ）：连接器领域的 "全球霸主"
信维通信是 SpaceX 星链地面终端高频高速连接器的全球独家供应商，市占率近 100%。从 2022 年起，公司连续多年向 SpaceX 提供卫星地面终端产品部分零部件。信维通信不仅独家供应星链地面终端连接器，还提供终端天线及精密结构件，形成 "高频连接器 + LCP 天线 + 精密结构件" 三件套解决方案。单机价值约 200 元，毛利率高达40-50%。2025 年卫星业务收入预计突破 15 亿元，其中 70% 来自 SpaceX 订单。
2 、通宇通讯（ 002792 ）：卫星直连的 "技术先锋"
通宇通讯的 MacroWiFi 产品通过了SpaceX 官方接口认证，成为星链生态的官方合作伙伴。该产品是 "卫星 + 地面" 混合组网设备，能实现地面终端与星链卫星的直接信号交互，覆盖范围达1.5-2 公里，支持 200 人同时接入网络。通宇通讯的产品已经在澳大利亚、阿联酋等国获得测试订单，用于偏远地区通信。
3 、天银机电（ 300342 ）：卫星 "眼睛" 的"制造专家"
天银机电通过子公司天银星际为 SpaceX 星链三代卫星批量提供恒星敏感器，全球市占率超过60%。恒星敏感器是卫星姿态控制的 "眼睛"，定位精度达到0.001°，太阳抑制角 35 度（行业平均仅 25 度），寿命7 年。单星配套价值约200 万元，毛利率超 55%，年产能 2000 台套。2025年预计交付 12 万套，收入达 3 亿元。作为全球唯二量产宇航级星敏感器的厂商，天银星际在国内市占率约 80%，是商业航天浪潮中兼具技术垄断性与业绩确定性的核心标的。

念了一天的紧箍咒，猴子躁动的心总算是安分了点，感觉航天过于火了，早上就慢慢的把手里的卖掉了。手里一度只有早上买的1手北斗星通，尾盘看卫通强势，有封板迹象，但是卡着了异动，就买回了几手。本来还挂了单，看抛压大，撤掉了，回头看北斗有点跟卫通，就买回了4手，集合竞价的时候觉得仓位小了点，就把前两天就关注的信维通信加了进来，加完才感觉比较舒服了。
今天感觉状态良好，猴子没有之前那么躁动，安分了很多。中午的时候觉得应该切到AI应用方向，下周要分点过去了。
不容易的开始，继续努力，谨小慎微，如履薄冰，保住本金，慢慢做大

又是糟糕的一天，紧箍咒已经困不住想到处乱窜的猴子。那只有把他关起来了
又是开超市的一天。

今天又是胡乱操作的一天，开了超市，感觉没有了方向，这种感觉很不好，可能自己也感觉风险来临的前兆。
原本以为上海新阳、凯格精机会继续蔫儿走势，没想到开盘就是红的，也没吃到大肉，赚了一点就都卖了，凯格精机卖了又接了回来，尾盘还多加了1手。
早上万向从水下拉起来给了5个点没有走，然后就是郁闷的一天了，早上账号一度收益3个点，就万向一个的贡献回撤了大部分。
水下做了个小T降低了点成本，T的位置也不太好，勉强过得去吧。
猴子，你的紧箍儿貌似松了，又开始乱跑乱跳了。要不得，唐僧要念下紧箍咒了。今天面前站上了15w,明天又是胆战心惊的一天。

卖飞王炸，留了弱鸡，明天准备镰刀止损了
猴子，别再乱跑了