2026年1月复盘贴

1.23 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡延续上涨，深证领涨并收涨0.79%，两市成交大幅放量至3.09万亿并重回三万亿市场。黄线压制白线、情绪强于指数，市场情绪走了修复延续*2并达中修复，短线情绪走了修复延续并达强修复，连板情绪逆势走了分歧延续*8并达强分歧。光伏概念（太空光伏）暴涨并领涨两市，商业航天加速大涨并跟涨，有色金属大涨，AI应用端延续上涨，人形机器人反弹，存储芯片与半导体尾盘探底回升，北美算力链下跌，保险连续两天领跌两市。今日连板11只，首板91，涨停数102，两市红绿盘3707:1336，无跌停个股。

二、板块梳理。
AI应用端。板块延续反弹，空头龙利欧股份竞价就反核开板超预期了，利欧股份低开高走几乎收零轴，炸板龙浙文互联再度反包完成4天2板，20cm情绪高标志特新材周四晚出异动今天直接大高开13个点并开盘快速完成新高板，20cm龙头蓝色光标五连涨并收涨7个点，板块涨停6只，AI应用端目前还是商业航天的跟风与伴生。

商业航天。受昨晚马斯克关于太空光伏消息的刺激，光伏板块竞价大高开并暴涨，一进二的宇晶股份与钧达股份分别大单一字与高开秒板晋级2板，20cm迈为股份跳空大高开11个点并开盘快速涨停，整个光伏板块涨停36只位居两市C位，光20cm就涨停了11只，除了太空光伏分支外，商业航天二进三的巨力索具大高开9个点并开盘秒板，一进二的中超控股继续大单一字，一进二处于监管期的西部材料放量晋级2板，容量ETF权重股航天电子与中国卫星均首板涨停，并且卫星ETF自1.12之后再度涨停，20cm老龙头飞沃科技大高开8个点并强势完成新高板，20cm容量信维通信大涨15个点同样创新高，20cm睿创微纳作为商业航天第一只出业绩的股今天市场给了涨停板的正反馈，20cm立案龙臻雷科技完成新高板，有时候大家是真想给余哥抬轿但怎么老是买这种大家不会去抬轿的票，换成10cm情绪票不就吃到席位溢价了嘛。。。商业航天板块去掉太空光伏概念涨停的36只外也依然涨停了23只，商业航天连续两天位居两市C位，原本昨晚对本轮反弹乐观的看也是进二退一，但考虑周五新爆发了太空光伏分支，那么太空光伏也可以作为一个新题材新板块去炒，那么本轮行情就要更乐观了，老一批的商业航天也可以被带动跟着反弹。

芯片半导体。在题材主线商业航天加速走强时，作为在商业航天调整期出现的过渡题材，芯片半导体板块早盘延续下跌，昨日尾盘抢筹的中国长城今天直接低开低走大跌6个点，午后存储芯片的江波龙与半导体设备的中微公司从水下拉红带动板块探底回升最后均收涨3个点，通富微电勉强收红，兆易创新收跌1个点，20cm海光信息收跌4个点，后面继续回避除非商业航天的分歧强度超预期。

连板接力。昨日连板16只今日仅晋级了4只，空间板四进五的锋龙股份T字爆量晋级5板并完成18连板，次高三进四的江化微与白银有色均T字晋级4板，同身位的盈方微高开低走收跌5个点，二进三12只仅晋级了巨力索具一只，连板情绪连续九天分歧并连续七天强分歧，另昨日断板今日无一反包。

三、明日预判：三大指数均连续三天反弹，指数连续六天巨量抛压还能如此坚挺，那么该弱不弱就是强，春节后的指数可能会很疯狂。情绪连续两天反弹，主线商业航天的新分支太空光伏大爆发，考虑有新做新，下周继续聚焦商业航天并且优先考虑太空光伏分支，另考虑本轮商业航天的反弹高度取决于巨力与中超这两只票何时断板，以及连板情绪已经创记录的连续9天分歧，商业航天的连板股也重点关注。

但有更核心的还是做更核心的才能在上升期吃更多的肉

利欧T了13个点，回本了舒服，参考蓝色、易点、浙文的连阳走势，利欧打算T到下周出监管再说，航天就只有金风了，高开我都不敢加

复盘质量好，值得学借鉴！

因为今天强的是超跌反弹而不是航天电子这种跌的少的。后面看趋势向上，新高估计最多三天吧

确实看不懂航天电子为啥走成这样，兄明天对它啥预期啊？

1.22 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘高开低走午后回拉延续反弹上涨，创业板领涨并收涨1个点，两市成交小幅放量至2.69万亿。市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪中修复，连板情绪逆势走了分歧延续*7并达强分歧。油气大涨并领涨两市，商业航天大反弹并同样领涨两市，北美算力链延续上涨，AI应用端反弹上涨，人形机器人冲高回落小幅调整，存储芯片与半导体高开低走下跌，保险领跌两市。今日连板16只，首板56，涨停数72，两市红绿盘3373:1696，跌停数2只。

二、板块梳理。
AI应用端。今天板块被商业航天带动反弹，昨日炸板的浙文互联今日再度反包但尾盘也再度炸板最后收涨7个点，板块仅涨停2只分别是一进二业绩扭亏的久其软件与20cm首板华凯易佰，一进二的天地在线微跌，20cm龙头蓝色光标连续四天反弹收涨2个点，20cm情绪高标志特新材收跌4个点，空头龙利欧股份继续大单一字跌停，收盘依然有百万手封单那么明天也开不了，没有其它利空仅仅是被不按规则的监管就连续两天如此大的封单属实离谱，后面继续回避AI应用端等利欧开板再看。

商业航天。板块竞价开的就超预期了，昨晚公告利好但被大家吐槽的中超控股虽然确实那个利好微不足道甚至有点搞笑，但今天超预期大单一字定方向，一进二的巨力索具竞价超预期高开5个点并开盘秒板，昨日断板的九鼎新材开盘快速反包完成4天3板，航发科技同样于早盘完成反包4天3板，被监管的高位股里今天最主动的是西部材料高开高走快速涨停，而前两日板块抗跌的核心航天电子今天却走的相对低于预期“仅”收涨6个点，从航天电子的反馈也可以看出今天板块的基调是超跌反弹，本轮退潮期被监管的8只10cm票是跌的最多的，而今天集体大涨，除了西部材料涨停外另外两只是再升科技与顺灏股份，另外航天动力尾盘也一度涨停最后炸板收涨9个点，其它监管股雷科防务、中国卫通、航天发展与神剑股份分别收涨9个点、8个点、5个点与4个点，20cm容量信维通信早盘强势反弹本来就是昨晚大家所说的“龙头补跌是调整末期的信号”，但中午有坏人非要搞个极其离谱的百亿美金订单的小作文，午盘前被辟谣，这种很容易下午跳水带崩板块，结果午后反而继续走强最后收涨10个点，20cm已出监管的飞沃科技与超捷股份分别收涨8个点与5个点，中军中国卫星收涨3个点。板块涨停24只位居两市C位，今天就是超跌反弹，后面情绪好的话会进二退一，情绪一般的话就一阳一阴交替，按理退潮期已经结束后面不太会出现进一退二。

芯片半导体。受昨晚美股科技股集体大涨刺激，今天无论是存储芯片还是半导体均大高开，有很多开的都极其高的，不过细看其实还是有风险，先进封装分支的龙头通富微电仅高开3个点，存储的德明利昨晚业绩利好但今天仅高开5个点，这两只代表性的票开的都低于预期了，之前都是存储芯片高开低走，没想到半导体也能这么离谱的高开低走，通富微电与兆易创新均收绿，德明利勉强收红，20cm芯片大票海光信息开盘一度冲高7个点但收盘勉强收红，一进二的大港股份一度触涨停最后收绿，华天科技与长电科技分别收跌2个点与6个点，今天几乎唯一抗住抛压的核心票是一进二的中国长城，竞价超预期顶一字虽然开盘秒炸板但尾盘强势带动板块回流收涨9个点，今日板块涨停7只，午后吹了个“CPU沙箱”，这跟北美算力链一会儿这个加单一会儿那个砍单的有啥区别，明天暂时观望看看能否再超预期走强。

连板接力。昨日连板8只今日涨停4只，空间板四进五的广电电气高开低走收跌4个点，次高三进四的锋龙股份继续大单一字晋级4板成为新空间板，二进三晋级了3只分别是盈方微、江化微与白银有色，今天连板股里只有白银有色是正常换手晋级，其余3只都是公告复牌大单一字的，连板情绪连续八天分歧并连续六天强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了3只分别是九鼎新材、航发科技与嘉美包装。

三、明日预判：上面已经连续六天抛ETF压指数了，明显是觉得4100点位置太高了要压一压，但奇怪的是指数就是没压下去，按常理讲连续六天巨量抛压现在应该得4000点往下了，那么只能反向说明指数太强了，当然不能看多毕竟日内一涨就会迎来无数卖单。情绪今天反弹，退潮期应该是结束了，后面如果没有新题材的话那么还是聚焦商业航天的超跌反弹机会。

GEO本来就是新造的名词，大A公司就没这业务很正常，还不如商业航天的个股起码公告会说业务占比低但还是有这业务的，毕竟商业航天存在了近百年。GEO作为一个新产业很正常，市场本来就是以炒GEO的名义去炒广告营销，所以易点天下这么大成交的票才会那么强势，在蓝色光标走到高位时强势接过交接棒领涨。

之前好像炒的GEO，然后他公告和GEO无关

商业航天的10cm里短期最看好航天电子，只不过明天补跌概率不小，但如果没补跌或者日内补跌后拉回来那么短期在板块内的地位是无可替代的~