【2026】大争之世

440 中午写完总结，下午存储就拉起来，把德明利拉起来了，心里咯噔一下，今下午拉不如明天杀透了再拉，下午这个深 v 尾盘又砸下去，明天更不好救，把我的AI应用也带下来了，消费目前看起来最强，龙头战法的选手可以回来了

大概是想证明一下自己还没有完全输，所以想写点总结。

市场十分残酷，本月重仓科技的投资者普遍大幅回撤。不少刚入市的新人短短一个月就成长成了老韭菜，完成一轮残酷洗礼，我亦身在其中。月初医药板块异动拉升，当时主观判定仅是科技板块正常调整，低估了本轮下跌的持续性与杀伤力。外部环境整体偏空，大势承压之下，很难有板块独善其身。

月初心态过于浮躁，还和同事分享个股，彻底忽略风险管控，本轮账户最大回撤接近 40%，教训很重。事以密成，持仓逻辑一旦对身边熟悉的人说起，内心会不自觉想要证明判断正确。到了需要止损的关键位置，不断自我麻痹，把下跌简单归为调整，最终多承受 15% 的回撤，日后务必守住这条纪律。

聊聊当下盘面。当前消费、AI 应用、电池相对抗跌，月初异动的医药行情已经落幕。消费走强受到海外龙头可口可乐业绩催化，成熟市场本就是多条主线轮动。不少消费标的低 PE 搭配稳定高 ROE，具备基本面支撑，是值得持续关注的方向。AI应用自年初持续调整半年，大量个股回落至近三年低位，存在修复预期。但板块行情高度依赖商业化落地，资金更多以阶段性博弈反弹为主，走势大概率震荡反复，很难重现 2023 年整体性大行情。电池逻辑类似，每当科技主线调整，资金惯性轮动电池、机器人。机器人前期已经炒作一轮，叠加美方制裁压制，短期缺少强催化，后续需要等待宇树上市带来情绪刺激。

科技硬件(CPO、PCB、半导体、存储)赛道内部，CPO最先进入调整，可作为板块情绪风向标。预期估值回落至35倍PE区间或将企稳；CPO企稳之后，半导体设备、材料才有资金回流机会。三季报窗口期来临前，AI硬件仍存在阶段性交易机会。本轮调整形态类似去年四季度，但下跌力度更强。

行情推演：短期先关注 AI 应用的持续性 ；三季报炒作窗口开启前，AI 硬科技有望构筑底部。后续持续跟踪中际旭创、新易盛，待 CPO 估值回落至 35 倍 PE 附近，考虑分批逐步建仓。

后续操作原则：不对外交流持仓，客观看待盘面，不主观臆测，严格执行风控。

439 取现 20w，就这样吧，不值得

网上流传一句话， “机器人为了套我，举办了一场春晚； 商业航天为了套我，发射了一枚火箭； 半导体为了套我，居然造了一台光刻机。”很有意思，记录一下。

438 看金桥信息涨停，梦回 23 年夏，两桥你追我赶， 去捡了一麻袋便宜货，野百合也有春天，拿一段时间看看

437 今天赚钱比亏钱还难受，受折磨

最近心里很乱一操作更乱，早晨割了东方国信，卖了长鑫科技，想着要么44左右吸长鑫，要么空仓取现了，结果脑子一热看了美利云图形，想博N字反包，又搭进去了，难受！！！要取现静一静了，这样下去，迟早都会还回去的。乱了，乱了，全乱了

436 错错错

435 又挨打，求求了，别打了

434 反弹不及预期