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@Friede3142
年后有几个事情简单说一下：
首先是蓝箭航天IPO获受理，招股书写得相当热血，拟募资75亿死磕可回收火箭。这不仅仅是个股新闻，它标志着商业航天正在接棒，成为硬科技融资的新战场。
其次是委内瑞拉的突发事件，这事儿反而从侧面强化了G2格局，再次印证了在残酷的大国博弈下，小国的生存空间被极度压缩。
预计春节前后DeepSeek R2发布，这几乎是国内AI“颠覆式创新”的唯一希望。面对海外Google、Anthropic在Agent上的突飞猛进，国内大厂多采取跟随策略，而DeepSeek R2的成色，将直接决定追赶的速度。
最后是宇树科技回应“绿通”，无论真假，这波市场教育已经完成，大众对机器人 的认知已极其充分。
2026年依然是AI主导的牛市，赚钱效应巨大。但不同于去年AI硬件龙头的一线平推，今年的形式会更偏向大级别题材。商业航天就是这种，它的行情长度和幅度极大概率会持续超出预期。
关于委内瑞拉的影响，我认为只是主旋律下的小插曲。2026年是中美竞赛的关键年，经过一整年的对抗，双方都在储备硬实力。外部环境的施压，其实都在倒逼补齐短板。正因为要拼国力、拼硬实力，所以商业航天成了绿通，优先级在当前看起来比机器人更高，这是国家战略意志的体现。相信国力，就有高端芯片和能源保障。
几大核心赛道的节奏：
AI应用：今年必然提速。美国那边会风生水起，国内能不能跟上，全看DeepSeek R2落地后的效果，需要等春节后再看分晓。
AI硬件：资金惯性还在，超级趋势的动量没结束。机会重点在液冷（如英维克 ）的业绩爆发、PCB格局清晰、存储业绩兑现，以及OCS光交换机带来的脉冲式机会。
机器人：宇树的回应说明产业在加速，但因为T链受中美关系波动影响，估值体系有不确定性。所以整个板块会更偏向于题材炒作和情绪交易，选股风格要重题材。
市场不缺资金，节奏会非常紧凑。明天开市估计还是延续去年的形态，真正的行情分水岭要等到春节之后，毕竟那才是真正的新年。只需要投资有高度的产业方向，无论是守业绩线还是做题材线，都能从容应对。
下午10:07 · 2026年1月4日