2026

今天冲高回落，特别指数大跳水。从节奏上来说，这是本轮反弹行情的第一次比较大
的，主动的分歧。
根据板块推演的基本准则:趋势形成后的初期分歧，一般都不是大风险。所以，明天早
上如果有惯性杀跌，理论上，还是偏机会多一些。
大势指数，趋势形成的头部，即便是头部，也是复杂的，一般不会是尖顶。

深跌之后，市场形成了反弹趋势，趋势形成了，那么就不是简单的超跌反弹，技术性反弹，而是不把反弹初期左侧卖出的人，提前规避风险的人，情绪拉崩，是不太会停止的。

回顾这一轮反弹的一些思考
周末出国家队下场救市的消息，几大央企开始公开增持+指数超跌 =短期修复 。至于修复强度，那是后面看的事情。

7.20 周一 盘前定性，节奏上认为，反弹周期来了，开盘高开的幅度有限， 很多人没有反应过来，还处于恐慌当中，所以市场对于利好的感受并未充分，因此，反而这里各种逢低是买点。
1. 普反周期，所有理论上都可以。
2. 老登趋势性 优于 科技
3. 短期波动 科技 大于老登，做弹性盘中指数反复，还有下跌，拉老登，导致甚至科技个股下杀不少。就认为早上不是买点，不是这样的。既然定性这里认为是大势超跌反弹的开始，就要积极找个股机会，从节奏上， 这里已经是暴跌末期，随时面临反弹 。早一点，晚一点的区别而已。

现在的重点是大势。寻找大势止跌节点。 而今天属于： 连续大跌之后，出政策性利好，同时指数并没有强烈反弹，而是稍微反弹就走低。 这说明市场已经到恐慌极致了。因此，从节奏上看，这里是比较合理的拐点预期。这里就算救不起来，后续政策力度会加大。前几次 国家队救市，出手初期，看上去都是不成功的。但是过几天慢慢就好了，可以参考24年年初股zai救市。

到了下午进一步下杀，更不应该恐慌，既然定性清楚就要坚定，越跌越接近反弹节点，越跌越要敢买。这也是两点左右敢喊不要怕，开始买中际，华虹的原因。最有确定性，最敢上仓位的标的，直接绑定创业板，科创指数。就算被套，也只是一两天的时间。

周二，开盘科技中位股再次迎来恐慌，下杀插针，而我买的中际，华虹，大光、fab，这些核心大票极少数处于绿盘了，然后盘面最后恐慌盘释放完毕渐渐反弹，但如果想要深V，是需要千金买马骨，需要主攻方向。观察到，以国产链为首的半导体设备强度最高，是可以追击的。而拯救恐慌的反弹要有效，一定全天维持强度，甚至下午进一步加强。宽度与深度都要有。到了下午可以看到大长腿比比皆是，振幅20几个点。

市场如期大V了，接下来要思考的是持续性。 因为好不容易V了，这里一定要夯实。不夯实，会更惨。所以这里国家队更要重视。要相信持续性管两三天。至于很多人说的（点名冯杨）今天太多超级大长腿，获利太多了，要不要卖， 这个是细节问题。 不同票 不同板块 不同路数 没办法一言以贯之，不是重点。重点是反弹的大势，感受这个势就好。至于明天也很难说谁会继续涨，唯一能确定的是不会出现7.10号那样的反杀。

周三，昨天的大V反，非常多水下10几甚至20个点的大长腿的，所以这样的低开还只是对前一天盈利盘的消化，属于正常，在这之后的承接更重要，科技整体承接还不错，低开之后多数都给红盘，延续反弹，这里可以算一个短线卖点了。昨天强板块中，比较明显继续加强的就交换机，超节点的催化，这个我也没做到。其他总体是有承接的，但大部分板块 轮动。昨天分时上涨幅不大的，如端侧， 部分算力租赁，pcb反而各种冲高。
在一个反弹周期中，节奏上，都会渐次轮到，分先后而已。一天的强弱，也不能说明什么。然后 昨天核心强今天正常震荡的，也未必不行。
接下来，反弹的第三天，就要聚焦科技最强票的博弈，以及寻找其他可能主升的板块。但是长鑫也马上来了，扰动太大，多看少动吧。

ps 昨天买了北方华创10cm龙头，早早上板，赚的都没有20cm后排多，哎。。。。郁闷
平常心吧。 坚持做正确的事情，放低预期，该你赚的，就是你赚的，不强求。
以及大多数人出手过于追求确定性，想等市场给出反弹信号了再出手，符合模式即可出手，不必追求完美，看对趋势大差不差就行，过于追求所谓确定性，看似在等市场信号，其实等的是自己的勇敢与自信。

因此，向前看，在你知道逻辑的第一时间，他就符合潜在买点。再然后判断趋势所处的周期阶段，如设备指数，今天之前的节奏处于，强趋势演绎，趋势健康，属于发酵过程中，但逐渐明牌了。明牌后，可能会来一个加速，也可能不知不觉走弱。介入方式是，围绕每一个潜在的分歧，这是怎么买，而在此之前要想清楚，要不要买。
注意，要不要买，和，怎么买，是两个问题。后者很简单，但前者，更重要。
比如，如果看好半导体，那么就是围绕每一个潜在的分歧。上周五科技大跌，半导体是当时的活口，是分歧的，则符合条件。（上周五同时期的硅片也是）
今天盘中指数跳水时，科技的pcb，cpo，光纤等好多指数都走坏了，此时半导体趋势还是最强的，则也算分歧点。
发现这些分歧点并不难，只要你看盘就知道，最难解决的从来都不是分歧点，而是要不要，敢不敢。而要不要和敢不敢，这个问题恰恰不能跟别人交流。一定要自己思考出，有答案。
说白了，科技炒到现在，任何人都是屁股决定脑袋的，每个人都会根据自己过去的经历，然后得出当下的看法。过去赚到钱的，现在依然看好科技。过去没赚到钱的，现在天天怕科技见顶。。
你知道个工具，知道个方法，信，就去做，不信，就不做，千万不能盲目听别人的意见。而且你们发现没，对于大势分歧啊，节点啊，至少目前看来对科技特别有效。他的奖励真的非常直接。
当天大跌，当天活口次日命运：如果次日修复，开盘就会给溢价。如果次日没修复，次日开盘就会核按钮。（个别盘中节点也如此）所以，换个角度就是赌，只不过更多围绕节点赌，概率会高一些。感觉，（分歧）跌不动了就买，感觉，（一致）涨不动了就卖，尽量做趋势顺势。

上周五6.12  科技高开低走一路爆杀  当天铜箔好多走强 炸板 次日修复反包再启动 可留意

一定要在灵魂深处，战略上，坚信一点：龙头模式的底层逻辑从来没有变过。
只是形式变了其次，那么如何去应对这个变。我觉得接下来有一个比以前龙头战法更容易的方式。
就是：强逻辑板块+最正宗，情绪直接落到的大票上。
换句话说，变化一下思维角度，龙头战法可能会迎来它最容易做的时候。
为什么这么说：就是，本质上是一种A股美股化。 以前的龙头，其实无非就是题材利好+最票情绪博弈。其实这是很脆弱很低级的一种演绎。更高级的是： 产业趋势+实实在在利好到行业龙头上+龙头形成：游资+主观机构+量化+散户的超级共振合力 （行情级别大小，龙头规模大小）

也就是说：以前的龙头模式是： 题材利好与某个市场选择出来的票，利用身位优势，做资金情绪博弈。
而现在是： 真正有基本面的行业龙头票 迎来 估值重估+业绩 双升。就比如大的： 光模块的旭/创， 前几年的国产GPU 寒/武/纪， 或者电池的宁/德/时代 等等等 小的：就是前几个月的蓝/标，网/宿等等这是一个更轻的逻辑，为什么这么讲，以前的龙头，其实全是情绪驱动，业绩根本落不下来，所以周期就很短（全靠投机资金情绪支撑），而现在是 正宗票 逻辑与资金的双重加持所以，从这个角度去讲，穿越会变的更容易。
在过程中，会有两个保护：一个是资金情绪 一个是基本面。 而以前龙头只有情绪保护。
而难点在哪里？ 1. 定性 2. 等待

以前情绪龙头有个好处，就是隔三岔五就有，每天都有，但是生命周期都很短。 但是现在的这种产业共振龙头，缺点就是，比较少，优点就是生命周期很长。 所以等待变得尤为重要 好好体会一下，在很多人都觉得投机被量化剥夺，没有未来之后。我的观点反而是，可能我们会迎来龙头战法更容易的一个时代。
（从后视镜的角度去看，为什么说更容易，比如假设你在某个低位拿了旭/创，定性清楚，甚至你可能一年都不用操作了。永远都在龙头上，这就是那种产业共振龙头的超级生命周期） 当然，在这个过程中我们要平衡，长趋势 与 短线主升浪。 我们的初心不是拿长趋势，而是拿主升浪。这个是要做一点平衡的。真正的龙头战法，龙头战法的底层逻辑，永远是相信：在一个趋势面前，有一个票会获得无限荣光。以前是情绪连板，现在是产业趋势龙头。

因为我觉得 现在的风格化
已经进入了 ： 量化 也开始定价 趋势赛道了就是梁文峰前几年说的那句话：
说量化已经把 技术派的钱赚了
接下来要赚 价值投资派的钱这几年你能清楚看到：
赛道的趋势变多了也是量化的功劳
以前 像 20-23年 那样：

白马股，光伏 等赛道行情， 一年不会有一次

但是去年开始，发现没有

赛道行情 频次变多了这就是量化介入的原因
所以这个风格化是接下来的重点

换句话说： 主线板块的价值  不仅仅体现在主升上，也体现在滚动上最优先 就是做 有发展性的板块的 将成龙  初期 。
其次 就是做长逻辑板块趋势成型后的 持续跟踪滚动
但这个是需要 内心很安静 稍微浮躁一点就很难

昨天冰点一字的佰维存储 应该上的

保持持续跟踪 是基于模式与自己看好预期的基本操作
以看好板块趋势 为前提 （决定了一段时间内 要跟踪这个板块）

大致分析 板块节奏
在调整初期，是滚动持有票

在调整中后期， 就要考虑新开仓 板块内的顺势票了
调整中后期 如果 依然 执迷于 低吸调整票

可能在板块反弹的时候，吃不到弹性，只能被动跟随
包括 润/泽昨天 才是真正的趋势低吸
因为它抗跌

且板块调整已经第二天了
为什么第二天就可以看顺势？不怕还是炮灰吗？原因是：

如果你看好一个板块，特别是主线趋势板块

那么就意味着 这个板块调整周期不会太长
我前两天不是一直再说一个事情
 如果我们逻辑是对的 那么 某天可以暴跌，这不影响 真正影响的是： 不能长时间调整 不能连跌 连跌说明看错了
回头看 算力就是调整2天。
刚刚有同学说 润/泽补跌的风险

确实有这个可能。

但是如果发生了，就意味着，算力趋势逻辑，我们看错了 
为啥这么说？

因为润泽如果真补跌，昨天就该补跌了
主线板块调整第二天 
龙头票 前一天 阴线， 次日止跌了
但是人性上 往往昨天润/泽 不敢买
因为都怕补跌怕补跌这件事情 

交给 节奏 去判断 前提： 我们已经决定在 算力里滚动了  

有这个前提，就是相信算力预期上不会持续调整

那么 在节奏上，调整2天以后，就要考虑顺势首都 是 板块主调整 第一天 
 润/泽是 板块调整第二天 （且前一天 高位阴，情绪周期阶段链接，昨天应该要顺势大跌的。 但是走了修复，且个股在板块地位上它很靠前。）
用模式去拆解 这个。
 我现在 在跟你聊模式，而非涨跌。 你聊的是害怕 是恐惧。 我聊的是模式 更应该怎样 模式是反人性的
保持持续跟踪 是基于模式与自己看好预期的基本操作

2015年 当时去杠杆 也是一段时间，开始大家觉得无所谓
但是当时的去杠杆力度太大了，一刀切了，导致 后来受不住了。

这次是可控的，而且出手也算比较早。 可能不影响长趋势，但是对短线影响很大的2015年是5月份就开始查杠杆了 如果没记错的话
6月份才真正反应出来 

24 924 行情前连续的政策刺激 也是慢慢反应  
很多时候 利好利空都需要时间  市场都不是一下子反应过来的

利好需要时间反应 初期的上涨才有分歧 慢慢形成一致 是介入机会
利空 需要时间反应 初期的下跌反而是跑路的机会 而不是觉得利空落地 今天才跌这么点反应完了 后续该反弹了 
也需要结合情绪考虑  在市场情绪明显接连高潮 出降温 加剧了本该回调的过程