[红包]市场如何开启2026全新牛市，假期消息面梳理方向解析

市场盘面梳理：

2025年的最后一个交易日，指数收出了罕见的11连阳，可谓是皆大欢喜。别看指数涨幅及其有限，但是大盘股表现明显优于小盘股，成交量还是放大的，这就完全彰显了GJD的意志，节后4000点应该是难度不大了。

市场博弈方面，就比指数要顺畅的多了，商业航天的强势修复让市场再次爆发了强大的赚钱效应，早盘在顺灏，雷科等高位情绪核心的带动下完成止跌的动作，到了午后卫星再次发威百亿反包，尾盘阶段航发接近200亿涨停带动全场，新的逻辑核心信维竞价疯狂抢筹，再次见证了市场对新赛道产业逻辑的无限热情。

之前也说过，机器人 本轮的地位是作为航天的补充，后面当商业航天王者归来的时候，还是要回归轮动的这话不幸言中，不过前排的核心也还是在分歧中继续走强，只能说市场的赚钱效应太过强烈了，经过这一年以来，从DS到NV，再到固态锂电，大家对产业逻辑的诠释已经得到了越来越深刻的理解，在2025年的最后阶段，轻车熟路的运用到了商业航天方向，最终转化为了疯狂的赚钱效应。

要说美中不足的，就是非航天方向的几个情绪核心了，除了停牌的天普外，其他的几个都在今天早上盘前再次加钟续杯，叠加上商业航天疯狂的赚钱效应，今天纷纷深水收场。不过从叙事来看，像统一，以及海南促进内需等方向应该还有演绎的空间和机会。

总之，市场足够好，流动性足够充裕，这样的慢牛行情能让每个参与者都能从中获得属于自己的收获。经历了越来越好的2025，希望2026市场在我们共同的维护下更加成熟稳定，预祝大家能够在2026再上一个台阶！

假期消息面汇总：
头条大事：
最离谱的是漂亮国干了件大事，把委总给抓了。这剧情跟演电影似的，美油企已经准备冲进去大干一场了。这事儿深层动机包括控制委的石油资源（全球最大原油储量）、巩固拉美后院、威慑亲左翼GJ，打击我们的RMB石油结算体系。

1.美股首个交易日中，热门中概股集体走强，纳斯达克 中国金龙指数大涨4.38%。尤其芯片半导体方向，闪迪 涨近16%，美光科技 涨超10%，西部数据 涨近9%，阿斯麦 涨8%，英特尔 涨超6%，格芯涨超5%，ARM涨近5%，日月光半导体 涨超4%。

2.港股上周五大涨，恒生科技指数 飙了4%。尤其半导体板块在多重利好共振下大涨，整体指数大涨8.3%。
1）华虹公司 公告，公司拟通过发行股份的方式向上海华虹（集团）有限公司、上海集成电路产业投资基金股份有限公司、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、上海国投先导集成电路私募投资基金合伙企业（有限合伙）等4名上海华力微电子有限公司股东购买其持有的华力微97.4988%股权并募集配套资金。
2）1月2日，香港交易所 信息显示，国家集成电路产业投资基金股份有限公司在中芯国际 H股的持股比例于12月29日从4.79%升至9.25%。3）AI芯片公司壁仞科技 在港交所上市首日最高涨近120%，收盘涨76%。
4）百度 拟将AI芯片子公司昆仑芯在港交所独立上市，刺激百度股价大涨超9%。
5）燧原科技IPO于近日辅导工作完成，辅导机构为中信证券 。
6）在内存暴涨推动下，英伟达 、AMD将从年初开始“分阶段大幅上调”各类GPU的价格。
7）懂王又来捣乱，要求中资 HieFo 公司 180 天内剥离 EMCORE 芯片资产，跟荷兰安世、英国 FTDI 那事儿凑成 “遏制三部曲”，半导体阵营化割裂风险不小，自主可控可得加速搞起来了。

3.特斯拉 交付量崩了上周五特斯拉公布数据，2025年四季度交付量同比跌了15.6%，就只有41.8万辆，比分析师预期的还少2万多辆，全年交付量也跌了8.6%，连续两年下滑了。再看看比亚迪 ，纯电销量225万辆，同比涨了28%，直接把特斯拉甩在身后了。
特斯拉咋就不行了呢？说白了，一是FSD（全自动驾驶）受限。现在就美国能放开用 “满血版” FSD，其他市场要么功能被阉割，要么干脆不让用，这功能有和没有，对用户的吸引力那可差老远了。二是马老板心思根本不在卖车上了，机器人、航天、脑机接口，哪个不是烧钱又费精力的事儿，卖车这事儿，估计在他心里的优先级已经排到后面去了。

4.脑机行业迎来突围2026年新年伊始，马斯克在社交媒体上宣布，其脑机接口公司Neuralink今年将开启 大规模量产 ，并转向“更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程”。马斯克说，该设备的电极丝将直接穿过硬脑膜，而无需将其切除，这也意味着更小的创伤，意义重大。
在国内，已经诞生了一系列对标Neuralink技术路线的中国脑接机口公司。其中，阶梯医疗、博睿康、芯智达、脑虎科技等公司已经步入临床验证阶段，2026年植入患者数量将进一步提升。

5.商业航天蓝箭IPO有新进展蓝箭航天科创板 IPO “已受理”，直接持股蓝箭8.3%的金风科技 港股周五直接涨了20%。

6.人形机器人卷到个人端
1）稚晖君（彭志辉）搞了个大动作，上纬新材 发了首款全身力控小尺寸人形机器人 “启元 Q1”，还宣布用 “上纬启元” 品牌杀进个人机器人赛道；
2）智元更会玩，整了个 “能文能武、唱跳全能” 的机器人天团，直接登上芒果台跨年演唱会。
3）新闻联播发文：《亮出 “功夫模式”，人形机器人这一年招招亮眼、步步进阶》。

7.可控核聚变再突破
“人造太阳” EAST 实验出新突破，证实了托卡马克密度自由区的存在，还找到突破密度极限的办法，磁约束核聚变高密度运行有戏了！
此外，2026 年《原子能法》要施行，明确鼓励受控热核聚变研究，给聚变能创新划了边界也给了保障。

8.特斯拉FSD V14.2完成无接管横跨美国
最新确认的信息显示，特斯拉FSD V14.2系统已于2025年12月在美国完成了长达2732英里（约合4400公里）的无人工接管自动驾驶行程。这一里程碑事件被视为L4级自动驾驶在经济性与安全性上正逐步接近商业化门槛。

9.海南封关后首个元旦，数据靓眼。截至1月3日17时，海南共验放出入境人员2.8万余人次，客流量较去年同期增长23.5%。同时，元旦假期期间，海口海关共监管离岛免税商品销售44.2万件，同比增长52.4%；购物人数8.35万人次，同比增长60.6%；购物金额7.12亿元，同比增长128.9%。

10.天赐材料 2025年净利同比预增127%-231%。这是从业绩上确认了锂电涨价的成果，印证了锂电回暖的信号。

明日观点
外围和港股的表现大概率会刺激指数高开，如果抢太高但量没跟上的话会倒逼资金兑现，别去追，找承接低吸。
后面重个股轻指数，量能在2万亿附近不缺机会。题材端以商业航天为主，给分歧还看机会。中长线上，应用端和机器人持续跟踪。
如果你踏空了这波商业航天，不愿做科技，那就看看消费，元旦期间海南免税的数据不错，后面还会有源源不断政策刺激。

面对假期港股所谓商业航天三家公司的大涨利好，仔细去翻翻，看看那仨的流通盘才多大，成交额才多少，是不是港股通，而且别忘了还有T+0，就知道说港股大涨要带动A股大涨的所谓简单粗暴的逻辑水不水，不是不看好，而是拒绝吹，更别说是周三的时候本来就加速了一波，别的不知道，至少量化周一是该用利用假期调用的社交因子来高抛了。
所以我们还是那句话，低位多看逻辑变化，高位多看趋势量价，趋势加速继续享受，趋势破了逐步止盈，多做观测少做预测如有不测要有对策。节前的11连阳，里面冲量资金，节后也有兑现压力。
所以明天没先手的多观察勿盲目！！！