随心写写，专心买卖

金银和有色最近涨得很好，
不熟悉，不感兴趣，
没研究，不参与。

近日又选出几支备选股，
养在池子里观察，
没买点，就等着。

任何一个国家的股市都不是完全自由交易的，
都要遵从交易之外的一些规则。

中国股市从设立，到这轮牛市，一直都是政策市，
都是要服从国家发展需要的大局，
这一点是必须认识、遵从、不可挑战的。

周末提到航天电子的风险警示，不可轻视，关乎讲政治。
周五涨停到今天跌停，其实不奇怪。
上午跌停板大单拉起，很多人又有了不切实际的幻想，
收盘差1分未跌停，“完美”站在5日均线上，恰到好处。

商业航天的仓位，上周五清一半，今天全清了。
目前持仓长电科技和龙芯中科，全是半导体板块。
长电目前微套2个多点，后续反弹减仓，没什么问题。
龙芯中科，目前在5日线上，不跌回原箱体，就没问题。

今日因为龙芯大跌，账户收益回撤很大，
但心情却很不错。

2026.01.26 -9.84%

天奥电子，清仓；
长江通信，清仓；
张江高科，无操作；
长电科技，少量加仓，全T两个点；
龙芯中科，加仓。

再记录一下自己对这波牛市的认知及操作逻辑。

百年未有之大变局的关键节点，催生这波牛市。
长牛，大势已定，人民币资产价值重估。
慢牛，变局中求稳，助力不添乱。

人民币核心资产在哪？
在国企，在核心大央企。
价值重估，宏观上会颠覆目前任何估值模式。
这是未来大趋势，会熨平任何短期波动。

变局胜出，卡脖子局面一定改变。
核心技术领域，国产替代是硬逻辑。

我不是反应灵敏的操作者，更适合波段和中偏长的操作模式。
目前选股，围绕央企优质资产和核心替代两个方向为主。
具体股票，优先研判刚突破或即将突破历史新高的标的。
自我能力和信息是有限的，创历史新高，是通过市场初筛的标的。
尤其是长期横向波动走势，一旦突破，可能海阔天空。
比如去年8月份关注航天电子，就是基于这种选择思路，
并非预判了商业航天即将短期爆发，因此潜伏了三个月。

可能风险：新高即山顶。
应对策略：重回箱体止损。

一月收益率目前依然翻红，从熊熊大火到星星之火，无论如何，没算白忙活。

2025上半年因为持仓策略考虑，基本没研究股市，平时偶尔关注一下。
下半年，股市参与度增加，但仅限于点状关注，主要限于自己的持股。
主要操作了两只股票：张江高科和航天电子，利润都颇丰。

张江高科，持股几年，去年9月底高位减仓，今年1月中旬反弹高点附近基本清仓。
2025.12.17的那根K线，对于走势判断至关重要。
当日最低37.05，跌破11.21日前底37.58，以及12.16日37.57的最低价。
但未回补下方2025.9.17起涨时的跳空缺口：36.39-36.43
缺口极小，近在咫尺，但不破当日拉回。
结合前期数日分时出现脉冲式吸筹现象，判断为破双底诱空。
果然，后面持续涨至最高49.34。
然后三个阴线破5日均线，我清仓。
未来走势：长线肯定看好，短期均线已杂乱，没机会。
中期波段我会再择机参与，原因无他，主要是熟悉看得懂。

航天电子的操作过程，不多说了，前几天记录过了。
这几天扛起商业航天反弹大旗，涨势不错。
最核心的判断是：反弹还是反转？
结论自然是市场走出来的，走过留痕，一看便知。
信号还是有的：昨日再发风险提示，再提击鼓传花。
航天科技集团作为核心大央企，领导讲政治的能力是毋庸置疑的。
个人预判：反弹，后续仍需盘整，大涨不会，大跌也不会。
升势可能重起时，我会择机再参与。

2026开年以来，我投入不少精力在股市，除了看盘，也补了大量硬知识。
主要集中在航天和芯片领域，逐步有了自我的初步判断和认知。
这是我赚钱的基石：熟悉，可认知。

一月份还有最后一周，不管账户收益会不会触底反弹，个人收获还是不小的。

2026年1月累积收益率：+0.81% 

 

2026.01.23 +8.7%

天奥电子，减仓；
长江通信，减仓；
张江高科，持股未动；
长电科技，少量加仓；
龙芯中科，买入，目前持仓第一。 
满仓满融。

2026.01.22 -0.54%

无操作。

六大国产CPU：海光、龙芯、鲲鹏、飞腾、兆芯、申威。

按照技术指令集不同分为三条路线：

1.x86架构：海光、兆芯
2.ARM架构：鲲鹏、飞腾
3.自主架构：龙芯、申威

（国际主流路线是x86架构，而ARM架构与移动应用更适配。）

总结：
海光、兆芯走的是兼容主流、平滑替代的路线；
鲲鹏、飞腾走的是融入ARM生态、抢占未来市场的路线；
龙芯、申威走的是完全自主、根基最牢的路线。

规模地位：海光和龙芯是已经产业化的两家头部企业。
海光：主要解决当下产业需求；目前规模体量最大。
龙芯：着眼未来的完全自主可控需求。

对应股票：海光信息、龙芯中科、中国长城（飞腾）

 $海光信息(sh688041)$ 
 $龙芯中科(sh688047)$ 
 $中国长城(sz000066)$

近日被动持仓，源于此日两点错误。

一是判断错误：把航天板块退潮当成高低切。
二是操作错误：贪念过重，不应大幅加仓。

近日热点其实很清楚：电力（特高压）和半导体（存储及封装）
不打板的话，操作很简单，抓住一个持有即可。

犯错不怕，改错更重要。
清仓陕西华达，及时买入长电科技，目前看没问题。
因为融资问题，天奥电子和长江通信选择硬抗等反弹，
不是最优做法，但也应该不是最糟糕的选择。

再次印证，人只能赚到自己认知能力范围内的钱。