深挖“航天+机器人”的双料铲子（建议收藏）

兄弟们，这几天的盘面看下来，有个感觉特别强烈：纯情绪的连板票开始难做了，资金明显在往“有业绩、有逻辑”的趋势大票上切。



现在的市场，最硬的主线其实就两个：一个是商业航天（千帆星座、G60实打实的发射计划），另一个是人形机器人 （特斯拉 Optimus量产预期）。
但是！大家都盯着那几个整机龙头看，其实这里面有个巨大的预期差。
很多人以为这是两个赛道，其实在产业链最上游，它们用的是同一批材料、同一种工艺、甚至同一家供应商！ 我花了一上午把产业链撸了一遍，发现了一批主业靠航天吃饭（业绩稳），副业切入机器人（弹性大）的铲子股。

这才是机构调仓最喜欢的“双保险”逻辑：航天保下限，机器人博上限。

咱们分三个方向来聊聊这些机会。


第一，必须是“终极材料”，不管是上天还是走路，核心就两个字：轻、强。
说到这个，$斯瑞新材(sh688102)$绝对是绕不过去的。这票逻辑太硬了，液体火箭发动机的推力室内壁，蓝箭、星际荣耀这些发火箭的，只要是液体机大概率都得用它的高强高导铜合金。这可是独家或者一供的地位。巧的是，机器人电机转子最好的材料也是这个。左手火箭右手机器人，顺带还卡位了核聚变，这位置真不贵。
还有就是$光威复材(sz300699)$和$中研股份(sh688716)$。光威是碳纤维的老大哥，火箭壳体、卫星支架为了省燃料全得换碳纤维，以后高端机器人的外骨骼肯定也是碳纤维的主场。中研是做PEEK材料的，这玩意比金属轻但硬度高，卫星上的绝缘件在用，以后机器人的灵巧手、关节为了减重也得用。这俩都是典型的新材料“卖水人”。
如果你喜欢大块头，$西部超导(sh688122)$就是压舱石。钛合金和超导材料，核聚变+航天双龙头，适合大资金做底仓，稳得一匹。

第二，是那些搞“精密加工”的，能造火箭零件的，降维打击做机器人就是玩儿。
这里面我看好$铂力特(sh688333)$。别把它简单当成设备股，它是航天制造的刚需。火箭发动机那些复杂的喷管，传统机床根本加工不出来，必须上金属3D打印。它60%的营收都来自航空航天，这就是业绩底气。以后机器人要做一体化关节，大概率也得靠3D打印。
再看看小盘子高弹性，超捷股份 和迈信林 这两兄弟很有意思。超捷收购了“成都新月”直接切进了航天精密结构件，迈信林本身就是做航空航天机匣框梁的。逻辑一样：主业靠航天精密加工赚钱，产能有了技术有了，现在都开始切入机器人零部件代工。这种“小票+大题材”的配置，爆发力往往最强。
还有个广联航空 ，它是做复材工装模具的。不管是火箭还是机器人，只要用到复合材料外壳，就得开模具，它卡的是中游咽喉。

第三，是“神经和心脏”，也就是电机、传感器和连接器。
这块其实全是实锤业绩。航天电器 和中航光电 ，这俩央企正规军，每一枚长征火箭上都有它们的连接器。这种宇航级的高可靠性技术，下放给机器人简直是降维打击。
重点提一下五洲新春 ，别光盯着它的丝杠看，其实它也是航天特种轴承的供应商（火箭涡轮泵）。还有鸣志电器 ，它的空心杯电机技术全球领先，卫星太阳能 帆板的驱动电机就是它做的，这可是实打实的航天应用，现在又对标特斯拉灵巧手，技术同源性极高。
至于传感器，芯动联科 和东华测试 是两颗明珠。芯动做的是MEMS惯性传感器，卫星防翻滚、机器人防摔倒，全靠这玩意，毛利高得吓人。东华是做结构力学测试的，火箭发射震动监测、机器人力矩感知，都得找它做“体检”，典型的卖水逻辑。
还有个华丰科技 ，不仅是航天防务连接器起家，还叠加了华为高速连接器的概念，如果机器人以后需要高速传输数据，它的位置很关键。

最后总结两句：
现在的行情，切忌去追那些只有PPT的概念股。
咱们选股得讲究个“进可攻退可守”。上面说的这些票，即使机器人量产还要再等两年，靠着商业航天现在的发射订单，它们的业绩也足够支撑股价。
想求稳的，多看看光威、铂力特 、航天电器；想博弹性的，斯瑞新材 、超捷、五洲、中研多盯一下。


逻辑都在这了，剩下的交给市场。