如何判断主线题材走弱

判断主线题材走弱，核心看逻辑松动+资金撤离+走势破位+结构崩塌四维共振，出现即进入退潮期，需果断减仓避险。

一、核心逻辑（根基动摇）

• 证伪/不及预期：政策落地打折、技术无突破、产品降价、订单不及预期，或被新主线替代。

• 估值泡沫化：PE远超历史中枢，未来1-2年业绩无法消化当前估值。

• 大资金容量不足：高位筹码集中，增量资金难以为继。

二、资金动向（真金白银撤离）

• 连续净流出：板块资金连续3日+净流出，位居市场流出前列。

• 成交萎缩：较前5日均值降30%+，占全市场成交比例持续回落。

• 机构+游资出逃：龙虎榜机构席位卖出，ETF净赎回，大宗交易折价增多。

• 情绪退潮：炸板率>40%，跌停家数>10家，补涨股A字杀。

三、走势强度（趋势逆转）

• 弱于大盘：板块指数有效跌破关键均线（如20日/60日线），调整更猛、反弹无力。

• 龙头走弱：龙头断板/跌停/巨量长阴，中军破位，跟风大幅补跌。

• 分歧难修复：首次分歧后不回流，高位放量滞涨，量价背离，MACD顶背离。

• 均线偏离度：收盘价/20日EMA -1 < -0.6%，趋势转弱信号明确。

四、板块结构（梯队瓦解）

• 梯队断裂：高度龙头倒下，中位股天地板，首板补涨消失。

• 联动性差：涨停分散，非产业链共振，仅个别个股挣扎。

• 持续时间：热度<3周，或高潮后快速退潮，赚钱效应消失。

五、快速判断清单（5条全中大概率走弱）

1. 核心逻辑被证伪/削弱，或被新主线替代。

2. 板块连续3日资金净流出、成交萎缩30%+。

3. 板块指数有效跌破20日线，弱于大盘。

4. 龙头断板/跌停，中位股A字杀，炸板率>40%。

5. 分歧后不回流，补涨股无溢价，亏钱效应扩散。

六、避坑提醒

• 勿把“正常分歧”当“走弱”：分歧后能快速回流，仍属强势。

• 勿信“反弹幻觉”：退潮期反弹多为诱多，切勿加仓抄底。

• 勿恋战“过气龙头”：主线走弱后，龙头多为阴跌走势，及时止损。

七、应对策略

• 分歧初期：减仓高位，保留底仓观察。

• 确认走弱：清仓离场，转战新主线。

• 退潮期：空仓或低仓位参与防御板块，规避高位风险。