新的一年，继续加油。

午盘点评：继续打压情绪，3连冰。盘面上，贵金属最强，其次是油气资源，还有化工板块，都是逆指数的。昨天强势的半导体今天分歧，AI应用由于指数原因表现一般，且龙头蓝色接近前高，看是否能破前高，志特大跌对板块也有影响。航天板块继续缩量调整，那就降低预期，什么时候放量上攻，再重点关注。还有就是算力涨价刺激的部分个股。目前市场最强的还是涨价逻辑，贵金属涨价，芯片涨价，化工涨价，等等。

总结：指数打压，情绪打压，市场缩量，题材轮动。今天最强的是芯片板块，调整3天总算回流了，早盘回流一部分，下午强势回流，后续继续观察，前排领涨换人了，估计像航天那样轮流拉升。AI应用持续有消息刺激，前排龙头走势很漂亮，港股也在助攻，重点观察。航天今天修复，但是个股大幅缩量，板块资金都选择提前放假了吗，明天如果继续缩量，说明板块暂时休息不进攻了，后续重点观察什么时候放量进攻，就是二波的冲锋口号。其他的轮动板块，暂时降低关注。


航天：航电，中卫。信维。情绪：巨力
AI应用：浙文。蓝色，易点，昆仑。情绪：天地
芯片：通富，长电，华天。国民。情绪：康强。

太空光伏：明阳，均达。迈为，东方，乾照。
贵金属：白银，黄金，钨，钴。
化工：红宝，澄星。
算力：大位，群兴，美利云。润泽，网宿。
锂电：大中，赣锋，天齐。
电网：西电，特变，保变。情绪：三变
机器人：三花，五洲。万向，天奇。首开，景兴。昊志。
存储：兆易，德明。香浓，江波。佰维，云汉。
光刻胶：彤程，凯美。南大，高盟。

午盘总结：市场大幅缩量，情绪冰点。早盘汪汪队继续砸盘，市场一度近5000个股下跌，然后汪汪队拉银行，CPO等权重维护指数。午盘收盘，指数是红了，但是市场仍然接近4500家绿的，连板高度只剩3板，涨停也才二十几家，妥妥的情绪冰点。盘面上，依然是贵金属走的最强，但是后排也迎来了分化，这两天前排也陆续开始兑现了。开盘后航天、AI应用都有修复，但是也仅限于板块的前排热门股，AI应用的修复要强一点，盘中芯片板块回流了，但是板块前期的龙头走的比较弱，反倒是情绪个股走得强一点。指数没问题，但是绝大部分的股民心里面都是拔凉拔凉的，缩量只能抱团，锚定强势板块中的龙头股做就好，安全性会高很多。弱势环境，仓位需要控制一下。继续观察：航天，AI应用，芯片。

总结：指数维持窄幅震荡，市场放量。周末监管继续打压情绪，加上指数打压，周五最强板块光伏直接冲高回落，芯片、航天大跌，贵金属板块则迎来爆发，还有油气资源，生物医药，主要都是偏防守板块。尾盘权重股紫金、平安等个股再现巨额单压，看来短期是不允许指数往上走了。情绪打压，指数打压，板块轮动，交易难度大增。要么去板块龙头股潜伏低吸做套利，要么继续冲贵金属。其他轮动板块当天追高大概率吃面。金属涨价逻辑走出一波很强的趋势，包括化工涨价。不过贵金属板块期货才是主战场，其次人气股已经涨高位了，除非已经有底仓，现在再进去，盈亏比不高，风险略大。其他因消息刺激的板块，部分个股活跃。


光伏：隆基，通威，晶澳。情绪：协鑫，拓日
太空光伏：明阳，均达，双良。迈为，东方，乾照。

航天：航电，中卫。信维。情绪：巨力
AI应用：浙文，用友。蓝色，易点，昆仑。情绪：天地
芯片：通富，长电，长城，华天。情绪：江化，康强。

贵金属：白银，黄金，钴。
化工：红宝，红墙，澄星。
算力：大位，群兴，美利云。网宿。
锂电：大中，赣锋，天齐。情绪：洗霸，威领，
电网：西电，特变，保变。情绪：三变
机器人：三花，五洲。万向，天奇。首开，景兴。昊志。
存储：兆易，德明。香浓，江波。佰维，云汉。
光刻胶：彤程，凯美。南大，高盟。

午盘总结：今天最强的是贵金属，毕竟黄金白银这些期货都涨疯了，股票算是跟上步伐了。另外就是石油资源这些，主要是做中东战争的消息预期。周末监管加强，情绪打压，加上开盘后汪汪队继续打压ETF，情绪冰点，大部分板块都调整，逆指数板块则为贵金属，油气，化工，电网这些，周五高潮的光伏也熄火了，只剩前排还在顶。早盘小盘股被打压，汪汪队拉升保险金融维护指数，市场放量，分歧加剧。芯片板块继续调整，第三天了，看明天是否回流，如果还是没能回流，则降低预期。航天板块则继续观察航电的反馈，上面打压太严重了，导致板块一天KTV，一天ICU。AI应用后续还有预期，反而调整没那么大。今天观察一天，看看明天各板块走势，再做判断。

太空光伏逻辑补充：
1，砷化镓路线
乾照：国内砷化镓太空电池市占率超 60%，抗辐射寿命 15-20 年，配套中国空间站、天问二号等重大项目
同时切入 Sp­a­c­eX、亚马逊 Ku­i­p­er 供应链， 这个路线主要是重与贵！短期无法替代，长期可能会被取代

2，HJT 路线
东方：P 型超薄HJT领军者，50-70微米硅片电池重量减轻25%，成本仅为砷化镓1/3，已通过欧美商业卫星认证并小批量交付，控股上海伏曦炘空布局商业卫星能源系统
累计为“珠海一号”等18颗卫星、49套电源系统供货，在轨最长稳定运行超4年；
2024年起向SpaceX星链批量交付超薄HJT电池，中试线年化产能12MW，2026年规划扩至1GW

3，钙钛矿
主要想象是--均达：在轨验证先锋，钙钛矿-晶硅叠层电池实验室效率 34%，抗辐射衰减仅 8%
联合尚翼光电（中科院背景）推进太空应用，切入北美航天市场，2025 年下线首片产业化叠层电池

4，核心设备制造
迈为，HJT / 钙钛矿设备龙头，HJT整线设备市占率70%-80%，钙钛矿叠层设备获首个商业化订单，与Sp­a­c­eX深入接触薄片化HJT设备

总结：当天指数高开震荡，汪汪队继续抛售ETF打压指数，但是市场情绪继续回暖，量能放大，特别是下午。当天量能放大四千亿，做多动能强劲，全A指数继续创新高。周五最强的是光伏，主要原因是老马的发言，跟之前的脑机板块如出一辙，当天量化就给板块给干高潮了，光伏属于低位板块，但是整体板块的基本面目前并没有得到大幅改善，太阳能电池板在炒商业航天的时候，真正逻辑股已经被炒作过了，后续能走出持续性的大概率也是那些有逻辑的，其他的估计也是蹭一下走一波流，板块加入轮动预期，后续的板块走势可以参考一下脑机板块。商业航天在前一天止跌回升，今天继续得到加强，前排核心个股陆续创出新高or接近新高，看好板块走二波。AI应用则是分流航天资金的预期，现在航天走二波，那只能等航天停下来的时候再看，重点观察前排就好，大概率后续也是会创出新高。早盘跟着回流的还有电网板块，分歧3天也回流了，但是并没有得到资金的认可。芯片板块今天继续分歧，属于第二天，尾盘也有抢筹的，看周一是否回流，周一如果回流失败，就重点观察周二。其他的轮动板块：核电，自动驾驶，机器人，电网，光刻胶。市场目前主线太多了，弱势板块可以降低关注，适当观察板块龙头的走势即可。机构方向，只有锂电有表现，一方面是受碳酸锂期货涨价的影响，另一方面也受老马的航天消息影响。距离过年还有十几个交易日，接下来指数大涨的概率比较小，但是市场情绪继续看好，锚定强势板块，前排龙头，拿个过年红包还是没问题的。

光伏：隆基，通威，晶澳。情绪：协鑫，拓日
太空光伏：明阳，均达，双良。迈为，东方，乾照。

航天：航电，中卫。信维。情绪：巨力
AI应用：浙文，用友。蓝色，易点，昆仑。情绪：天地
芯片：通富，长电，长城，华天。情绪：江化，康强。

锂电：大中，赣锋，天齐。情绪：洗霸，威领，
电网：西电，特变，保变。情绪：三变
机器人：三花，五洲。万向，天奇。首开，景兴。昊志。
存储：兆易，德明。香浓，江波。佰维，云汉。
光刻胶：彤程，凯美。南大，高盟。

午盘总结：今天早盘情绪很好，指数高走被打压，但是情绪没有被打压，量能也在慢慢放大。得益于市场情绪的走好，利欧今天开板放人了，整个市场都没有跌停了。题材方面，今天最强的是光伏，得益于老马的消息利好，加上光伏的低位，一下子直接板块高潮了，龙头隆基都快干涨停了。航天昨天强势，今天延续强势，二波走势已经显现了，后续锚定前排逻辑个股，继续做就行。AI应用启动于航天的资金溢出，航电涨停时明显溢出资金开始去易点，蓝色。而跟航天、AI应用互为跷跷板的芯片，则继续调整。今天是周五，法定先手日，今天航天大涨，叠加老马的消息，周末估计又是一顿吹。今天汪汪队继续打压指数，甚至创业板权重CPO这些都是大跌的，但是全A继续创新高，后续情绪不看空。鉴于上面要求的是慢牛走势，航天即使走2波，也难连续大涨，后续调整时重点观察芯片，AI应用，其他的板块则只能轮动到的时候出来活跃一下了，毕竟资金都被虹吸了。

总结：今天指数冲高回落，主要还是汪汪队在打压。但是市场是放量的，而且黄线大幅高于白线，情绪比较好，而且午后国晟地天，进一步带动短线情绪，目前就看利欧明天是否开板放人了。如果指数配合的话，大概率还是会放人的。盘面上，市场还是轮动走势，今天强的明天不一定强，有把握的可以低买高卖跟着轮动走，没把握的守住一亩三分地静待花开即可。今天走的最强的是航天，属于超跌反弹，但是很多个股都A下来了，预计大部分都会震荡消化一下，前排紧盯航电，信维即可。AI应用还在等利欧放人，放人之后，看看板块反馈如何。目前蓝色易点这些都还在监管，还是要有所收敛。芯片昨天强势，今天高开低走，后续继续看好，资金介入还是挺大的，趋势也走出来了，再加上消息面，年报这些，都有持续利好。其他的：核电，电网，机器人，等等，都是轮动的一环，继续大面积发酵走高概率不大，紧盯前排龙头即可。整体看下来，芯片，航天，AI应用这些，互为跷跷板，看好哪个做哪个就好。

芯片：通富，长电。情绪：康强。综艺，长城。

航天：航电，中卫。信维。情绪：巨力
AI应用：浙文，用友。蓝色，易点，昆仑。情绪：久其
电网：保变，西电，特变。情绪：三变
机器人：三花，五洲。万向，天奇。首开，景兴。昊志。
存储：兆易，德明。香浓，江波。佰维，云汉。
光刻胶：彤程，凯美。南大，高盟。

午盘总结：指数高开低走，市场放量一千多亿，上涨家数大于下跌家数，黄线位于白线之上。盘面上，昨天强势的芯片板块高开低走，涨价逻辑也陷入调整，相应的航天，AI应用得到回流，但是回流相对较强的是航天板块，核电因老美消息刺激部分异动。机构方向集体熄火。目前指数杀跌，汪汪队不让涨，轮动预期守好自己的一亩三分地就行了，最忌到处追涨杀跌。今天航天回流，看看明天是否有持续性，另外，观察芯片的调整力度，重点观察一下长城走势。