科技创新AI、商业航天

1. 人工智能
这个方向被普遍认为是2026年的核心主线，关注点从硬件基础设施向实际应用落地扩展。

· 算力与基础设施：机构认为AI服务器、高端PCB（电路板）、存储芯片等硬件需求将保持强劲。
· 提及个股示例：中科曙光 、浪潮信息 ；胜宏科技 （PCB）；江波龙 （存储）。
· AI应用与软件：随着技术成熟，AI应用商业化将加速，能够实现价值闭环的公司更受关注。
· 提及个股示例：金山办公 、万兴科技 。
· AI赋能其他产业：AI与具体行业结合，如AI医疗、AI+电力等，是机构看好的进阶方向。
· 提及个股示例：联影医疗 （AI医疗）；阳光电源 （AI数据中心储能）。

2. 高端制造与全球竞争力
中国具备全球优势的制造业，通过出海和产业升级，有望实现价值重估。

· 制造业出海：工程机械、电力设备、汽车零部件等领域的龙头公司，凭借供应链优势积极拓展海外市场。
· 提及个股示例：三花智控 （汽车热管理）。
· 产业升级与国产替代：在科技逆全球化背景下，CAE软件、高端科学仪器等“卡脖子”领域的国产化替代迫切性提高。
个股示例：索辰科技 （国产CAE软件）。

3. 新能源与储能
行业经历调整后，供需格局优化，储能成为新的核心驱动力 。

· 储能：全球储能需求快速增长，AI数据中心（AIDC）的电力需求为行业带来新增量。
个股示例：宁德时代 、阳光电源、南都电源 。
· 固态电池：作为下一代电池技术，其技术进步和量产进程备受关注。

4. 其他高景气赛道

· 商业航天：产业从“主题投资”转向“产业放量”，卫星互联网进入组网密集期。
个股示例：航天宏图 、中科星图 。
· 医药与创新药：行业进入“创新兑现”阶段，具备全球临床能力和出海潜力的企业被看好。
个股示例：恒瑞医药 、百济神州 。
· 低空经济：2026年国内eVTOL（电动垂直起降飞行器）有望进入商业化运营起来。

大家可以将这些机构观点作为研究线索的起点：
· 交叉验证：多家机构共同看好的方向（如AI、储能），其产业趋势的确定性相对更高。
· 深挖逻辑：不要只看股票列表，更重要的是理解机构看好其背后的核心逻辑（例如，是技术突破、供需格局变化还是全球化拓展）。
· 自主研究：机构的“受益标的”不等同于直接的投资建议。在决策前，你需要结合公司基本面、估值水平以及自身的风险承受能力进行独立判断。